జలపాతం చెల్లింపు: నిర్వచనం

జలపాతం చెల్లింపు అంటే ఏమిటి?

జలపాతం చెల్లింపు నిర్మాణాలకు అధిక-శ్రేణి రుణదాతలు వడ్డీ మరియు ప్రధాన చెల్లింపులను పొందవలసి ఉంటుంది, అయితే తక్కువ-శ్రేణి రుణదాతలు అధిక-శ్రేణి రుణదాతలకు పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించిన తర్వాత ప్రధాన చెల్లింపులను స్వీకరిస్తారు. రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా ఈ పథకాలను అత్యధిక-ప్రధాన రుణాలకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వడానికి అటువంటి ట్రాన్చెస్‌గా రూపొందిస్తారు, ఎందుకంటే అవి కూడా చాలా ఖరీదైనవి.

కీ టేకావేస్

• జలపాతం చెల్లింపు నిర్మాణాలు అధిక-శ్రేణి రుణదాతలకు తక్కువ-శ్రేణి రుణదాతల కంటే ప్రిన్సిపాల్ మరియు వడ్డీని చెల్లించటానికి అనుమతిస్తాయి. తక్కువ-శ్రేణి రుణదాతలకు అధిక-శ్రేణి రుణదాతలకు పూర్తిగా చెల్లించే వరకు వడ్డీ-మాత్రమే చెల్లింపులు చెల్లించబడతాయి. జలపాతం చెల్లింపులు ఒకేసారి ఒక రుణాన్ని చెల్లించడానికి లేదా అన్ని రుణాలను క్రమపద్ధతిలో చెల్లించడానికి నిర్మించబడతాయి.

జలపాతం చెల్లింపు ఎలా పనిచేస్తుంది

ఒక జలపాతం నిలువుగా సమలేఖనం చేయబడిన బకెట్లుగా పడిపోతుందని g హించుకోండి. నీరు డబ్బును సూచిస్తుంది, మరియు బకెట్లు రుణదాతలను సూచిస్తాయి. నీరు మొదట మొదటి బకెట్ నింపుతుంది. మొదటిది నిండిన తర్వాతే రెండవ బకెట్ నింపుతుంది. నీరు ప్రవహిస్తున్నప్పుడు, ఎక్కువ బకెట్లు అవి కనిపించే క్రమంలో నిండి ఉంటాయి.

సాధారణంగా, నీరు దిగుతున్నప్పుడు బకెట్ పరిమాణాలు (అప్పు పరిమాణం) తగ్గుతాయి. పెద్ద అప్పులు తీర్చడం వల్ల దివాలా తీసే ప్రమాదం తగ్గుతుంది మరియు కార్యకలాపాలు, మూలధన వ్యయాలు మరియు పెట్టుబడుల కోసం నగదును విముక్తి చేస్తుంది.

ఉదాహరణకు, ఒకటి కంటే ఎక్కువ రుణాలను తిరిగి చెల్లించే సంస్థకు ఈ రకమైన ప్రణాళిక ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది. ఈ సంస్థకు మూడు ఆపరేటింగ్ రుణాలు ఉన్నాయని అనుకోండి, ఒక్కొక్కటి వేర్వేరు వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉంటాయి. సంస్థ ఖరీదైన రుణంపై అసలు మరియు వడ్డీ చెల్లింపులు చేస్తుంది మరియు మిగిలిన రెండింటిపై వడ్డీ చెల్లింపులు మాత్రమే చేస్తుంది. అత్యంత ఖరీదైన loan ణం తీర్చబడిన తర్వాత, సంస్థ తదుపరి, ఖరీదైన రుణంపై అన్ని వడ్డీ మరియు ప్రధాన చెల్లింపులను చేయవచ్చు. అన్ని రుణాలు తిరిగి చెల్లించే వరకు ఈ ప్రక్రియ కొనసాగుతుంది.

జలపాతం చెల్లింపుల ఉదాహరణ

జలపాతం చెల్లింపు పథకం ఎలా పనిచేస్తుందో చూపించడానికి, ఒక సంస్థ మూడు రుణదాతలు, క్రెడిటర్ ఎ, క్రెడిటర్ బి, మరియు క్రెడిటర్ సి నుండి రుణాలు తీసుకున్నట్లు అనుకోండి. ఈ పథకం నిర్మాణాత్మకంగా ఉంది, తద్వారా క్రెడిటర్ ఎ అత్యధిక స్థాయి రుణదాత అయితే క్రెడిటర్ సి అత్యల్పమైనది టైర్డ్ రుణదాత. ప్రతి రుణదాతకు కంపెనీ చెల్లించాల్సిన ఏర్పాట్లు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

• క్రెడిటర్ A కి మొత్తం million 5 మిలియన్ వడ్డీ మరియు ప్రిన్సిపాల్‌లో million 10 మిలియన్లు చెల్లించాల్సి ఉంది. క్రెడిటర్ B కి మొత్తం million 3 మిలియన్ వడ్డీ మరియు 8 మిలియన్ డాలర్లు ప్రిన్సిపాల్..

ఒక సంవత్సరంలో కంపెనీ $ 17 మిలియన్లు సంపాదిస్తుంది. ఇది క్రెడిటర్ A కి రావాల్సిన మొత్తం million 15 మిలియన్లను చెల్లిస్తుంది మరియు తదుపరి అప్పులను తీర్చడానికి million 2 మిలియన్లను వదిలివేస్తుంది. ప్రాధాన్యత నిర్మాణం ఇప్పటికీ ఉన్నందున, ఈ million 2 మిలియన్లను క్రెడిటర్ బికి వర్తింపజేయాలి. సంస్థ వడ్డీ కోసం క్రెడిటర్ బికి million 1 మిలియన్ మరియు ప్రిన్సిపాల్ కోసం క్రెడిటర్ బికి million 1 మిలియన్ చెల్లిస్తుంది. సంవత్సరం తరువాత ఫలితం క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

• క్రెడిటర్ ఎ పూర్తిగా చెల్లించబడుతుంది. క్రెడిటర్ బికి మొత్తం million 2 మిలియన్ వడ్డీ మరియు 7 మిలియన్ డాలర్లు ప్రిన్సిపాల్. క్రెడిటర్ సి మొత్తం million 1 మిలియన్ వడ్డీ మరియు million 5 మిలియన్ ప్రిన్సిపాల్ బాకీ ఉంది.

రెండవ సంవత్సరంలో, కంపెనీ million 13 మిలియన్లు సంపాదిస్తే, అది క్రెడిటర్ B కి మిగిలిన బాధ్యతను చెల్లించి, క్రెడిటర్ సి చెల్లించడం ప్రారంభించవచ్చు. సంవత్సరం రెండు తరువాత ఫలితం ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది:

• క్రెడిటర్ A పూర్తిగా చెల్లించబడుతుంది. క్రెడిటర్ B పూర్తిగా చెల్లించబడుతుంది. క్రెడిటర్ సి ప్రిన్సిపాల్‌లో million 2 మిలియన్లు బాకీ ఉంది.

జలపాతం చెల్లింపు పథకం యొక్క మెకానిక్‌లను చూపించడానికి ఈ ఉదాహరణ సరళీకృతం చేయబడింది. వాస్తవానికి, కొన్ని జలపాత పథకాలు నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటాయి కాబట్టి ప్రతి చెల్లింపు చక్రంలో అన్ని శ్రేణులకు కనీస వడ్డీ చెల్లింపులు చేయబడతాయి.