వెయిటెడ్ ఆల్ఫా అంటే ఏమిటి?
వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో భద్రత యొక్క పనితీరును కొలుస్తుంది, సాధారణంగా సంవత్సరానికి, ఇటీవలి కార్యాచరణకు ఎక్కువ ప్రాముఖ్యత ఇవ్వబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో, సాధారణంగా సంవత్సరానికి, ఇటీవలి కార్యాచరణకు ఎక్కువ ప్రాముఖ్యతతో కొలుస్తుంది. సానుకూల బరువు గల ఆల్ఫా భద్రత బెంచ్ మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తుందని చూపిస్తుంది, ప్రతికూల కొలత సంభాషణను సూచిస్తుంది మరియు ఒకటి భద్రత బెంచ్‌మార్క్‌తో సమానంగా రాబడిని సూచిస్తుంది. వెయిటెడ్ ఆల్ఫా గత సంవత్సరంలో బలమైన ధోరణిని చూపించిన సంస్థలను మరియు మరింత ప్రత్యేకంగా, moment పందుకుంటున్న సంస్థలను గుర్తించగలదు.
వెయిటెడ్ ఆల్ఫాను అర్థం చేసుకోవడం
పేరులో సూచించినట్లుగా, వెయిటెడ్ ఆల్ఫా అనేది ఒక భద్రత, ఒక స్టాక్ అని చెప్పడం, నిర్వచించిన వ్యవధిలో, సాధారణంగా సంవత్సరానికి ఎంత పెరిగింది లేదా పడిపోయిందో కొలవగల కొలత. సాధారణంగా, మునుపటి కొలతలకు కేటాయించిన దానికంటే ఎక్కువ పనితీరును తదుపరి పనితీరు కొలతలకు కేటాయించడం ద్వారా ఇటీవలి కార్యాచరణకు ఎక్కువ ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. ఇది ప్రస్తుత కాలానికి ఎక్కువ దృష్టి పెట్టిన రిటర్న్ ఫిగర్ ఇవ్వడానికి సహాయపడుతుంది, ఆ భద్రతను విశ్లేషించేటప్పుడు ఇది మరింత సందర్భోచితంగా నిరూపించబడాలి. ఈ మెట్రిక్ సాంకేతిక విశ్లేషకులు మరియు వారి వాణిజ్య నిర్ణయాన్ని పెంచడానికి విశ్లేషణలపై ఆధారపడేవారికి బాగా ప్రాచుర్యం పొందింది.
వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ఆల్ఫా పనితీరును చేరుకోవడానికి బరువున్న గణిత గణనలను ఉపయోగిస్తుంది. ఆల్ఫా అనేది బెంచ్‌మార్క్‌కు సంబంధించి రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన పనితీరు యొక్క కొలత. ఆస్తి నిర్వహణ రంగంలో, ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం కోసం ఆల్ఫా తరచుగా ప్రాక్సీగా భావించబడుతుంది. ఒక స్టాక్‌ను విశ్లేషించేటప్పుడు కూడా ఆ తార్కికం చెల్లుతుంది, ఇది కొంతవరకు సంస్థ యొక్క నిర్వహణ బృందం యొక్క ప్రభావాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, బెంచ్‌మార్క్‌తో సమానంగా రాబడిని కలిగి ఉన్న స్టాక్, risk హించిన ప్రమాద స్థాయికి సర్దుబాటు చేయబడి, ఆల్ఫా సున్నా కలిగి ఉంటుంది. సానుకూల ఆల్ఫా స్టాక్ బెంచ్ మార్క్ కంటే ఎక్కువ రాబడిని చూపిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల ఆల్ఫా సంభాషణను సూచిస్తుంది.
బరువున్న ఆల్ఫా లెక్కింపు
బరువు గల లెక్కలు వివిధ కారకాల ఆధారంగా కేటాయించిన బరువును ఇస్తాయి. ధరలు లేదా మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా సెక్యూరిటీలకు అధిక బరువును ఇవ్వడానికి సూచికలు బరువును ఉపయోగిస్తాయి. వెయిటెడ్ ఆల్ఫా లెక్కింపులో, అధిక బరువు సాధారణంగా సమయ శ్రేణిలో ఇటీవలి కాల వ్యవధికి తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది.
బరువున్న ఆల్ఫా లెక్కలు సాధారణంగా భద్రత తిరిగి వచ్చిన ఒక సంవత్సరంపై దృష్టి పెడతాయి. సాధారణంగా, భద్రతకు సానుకూల బరువు గల ఆల్ఫా ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు దాని ధర గత సంవత్సరంలో పెరుగుతోందని అనుకోవచ్చు. ప్రతికూలంగా, సెక్యూరిటీ ధరలో నెగటివ్ వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంవత్సరం ధర రాబడి తక్కువగా ఉందని అనుకోవచ్చు.
బరువున్న ఆల్ఫా = n∑ (W × α) ఇక్కడ: ప్రతి డేటా పాయింట్‌కు కేటాయించిన W = బరువు α = ఆల్ఫాన్ = నిర్వచించిన సమయ శ్రేణిలోని రోజుల సంఖ్య
వెయిటెడ్ ఆల్ఫా లెక్కింపులో, ప్రాధాన్యతలు లేదా సాంకేతిక విశ్లేషణ సాఫ్ట్‌వేర్ ప్రోగ్రామ్‌ల ఆధారంగా బరువులు మారవచ్చు. కొన్ని వెయిటెడ్ ఆల్ఫా లెక్కలు క్వార్టిల్స్ ద్వారా బరువులు కేటాయించవచ్చు, మరికొన్ని ప్రామాణిక తగ్గుతున్న బరువు పద్దతిని ఉపయోగిస్తాయి.
బరువున్న ఆల్ఫా అనుమానాలు
వెయిటెడ్ ఆల్ఫాను వివిధ రకాల పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగిస్తారు. సాధారణంగా సాంకేతిక విశ్లేషకులు సిగ్నల్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలకు మద్దతుగా వెయిటెడ్ ఆల్ఫాను సూచికగా ఉపయోగిస్తారు. సాంకేతిక విశ్లేషకులు ఈ కొలతను గత సంవత్సరంలో బలమైన ధోరణిని చూపించిన సంస్థలను గుర్తించడానికి మరియు మరింత ప్రత్యేకంగా, వారి దృష్టిని moment పందుకుంటున్న సంస్థలపై కేంద్రీకరించడానికి ఉపయోగిస్తారు. వెయిటెడ్ ఆల్ఫా సానుకూలంగా ఉన్నప్పుడు, ఇది బుల్లిష్ కొనుగోలు సిగ్నల్‌కు మద్దతు ఇస్తుంది. వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పుడు, ఇది బేరిష్ అమ్మకపు సిగ్నల్‌కు మద్దతు ఇస్తుంది.
ఉదాహరణగా, బుల్లిష్ మరియు బేరిష్ ట్రెండింగ్ నమూనాల ద్వారా గత సంవత్సరంలో అనేక గరిష్టాలు మరియు అల్పాలను అనుభవించిన స్టాక్‌ను పరిగణించండి. బోలింగర్ బ్యాండ్ ఛానెల్‌ని ఉపయోగించే సాంకేతిక విశ్లేషకుడు ధర దాని మద్దతు ధోరణికి చేరుకుంటుందని చూడవచ్చు. స్టాక్ పాజిటివ్ వెయిటెడ్ ఆల్ఫా కలిగి ఉంటే, ఇది స్టాక్ ధర గత సంవత్సరంతో ఎక్కువగా పెరుగుతోందని, మరొక బుల్లిష్ పుష్కి మద్దతు ఇస్తుంది.
మరొక దృష్టాంతంలో, ఒక వ్యాపారి ఒక స్టాక్ ధరను చేరుకోవడాన్ని మరియు బోలింగర్ బ్యాండ్ ఛానెల్‌లో దాని రెసిస్టెన్స్ బ్యాండ్‌ను మించిపోవడాన్ని చూడవచ్చు. తరచుగా ఇది రివర్సల్ యొక్క సిగ్నల్ మరియు అమ్మకపు సంకేతాన్ని సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఈ భద్రత సానుకూల బరువు గల ఆల్ఫాను కలిగి ఉంటే, అది దాని నిరోధక స్థాయికి మించి విచ్ఛిన్నం అయ్యే అవకాశం ఉంది. అందువల్ల, వెయిటెడ్ ఆల్ఫా ఈ దృష్టాంతంలో కొనుగోలు వాణిజ్యానికి మద్దతు ఇవ్వగలదు.
