ఏమి అప్పు

డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి ఒక పరపతి నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క ఫైనాన్సింగ్ debt ణం లేదా ఈక్విటీ నుండి ఎంత వస్తుందో చూపిస్తుంది. అధిక D / E నిష్పత్తి అంటే సంస్థ యొక్క ఎక్కువ ఫైనాన్సింగ్ debt ణం మరియు ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేయడం. బ్యాంకులు అధిక D / E నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి వినియోగదారులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి మూలధనాన్ని తీసుకుంటాయి. వారు కూడా గణనీయమైన స్థిర ఆస్తులను కలిగి ఉన్నారు, అనగా స్థానిక శాఖలు.

D / E నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది

D / E నిష్పత్తి మొత్తం వాటాదారుల మొత్తం ఈక్విటీతో విభజించబడిన మొత్తం బాధ్యతలుగా లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రకారం, ఒక వ్యాపారం యొక్క మొత్తం debt 60 మిలియన్ల విలువ మరియు మొత్తం ఈక్విటీ విలువ 130 మిలియన్ డాలర్లు అయితే, debt ణం నుండి ఈక్విటీ 0.46. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఈక్విటీలో ప్రతి డాలర్‌కు, సంస్థకు 46 సెంట్లు పరపతి ఉంది. 1 నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆస్తులకు సంబంధించి రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు సమతుల్యతతో ఉన్నారని సూచిస్తుంది. D / E నిష్పత్తి కీలకమైన ఆర్థిక మెట్రిక్‌గా పరిగణించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది సంభావ్య ఆర్థిక నష్టాన్ని సూచిస్తుంది.

D / E నిష్పత్తి మరియు ప్రమాదం

సాపేక్షంగా అధిక D / E నిష్పత్తి సాధారణంగా ఒక సంస్థ యొక్క దూకుడు వృద్ధి వ్యూహాన్ని సూచిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది అప్పును తీసుకుంది. పెట్టుబడిదారుల కోసం, దీని అర్థం నష్టాన్ని పెంచే ప్రమాదంతో పెరిగిన లాభాలు. కంపెనీ తీసుకునే అదనపు అప్పు అదనపు debt ణం యొక్క వడ్డీ వ్యయం కంటే ఎక్కువ మొత్తంలో నికర లాభాలను పెంచడానికి వీలు కల్పిస్తే, కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు ఈక్విటీ (ROE) పై అధిక రాబడిని ఇవ్వాలి.

అయినప్పటికీ, అదనపు debt ణం యొక్క వడ్డీ వ్యయం ఆదాయంలో గణనీయమైన పెరుగుదలకు దారితీయకపోతే, అదనపు రుణ భారం సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను తగ్గిస్తుంది. చెత్త దృష్టాంతంలో, ఇది సంస్థను ఆర్థికంగా ముంచెత్తుతుంది మరియు దివాలా మరియు చివరికి దివాలా తీస్తుంది.

అధిక -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తిగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?

Debt ణం నుండి ఈక్విటీ ఏ స్థాయిలో కావాల్సినదిగా పరిగణించబడుతుంది?

అధిక debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ సంస్థ యొక్క లాభాలకు హానికరం కాదు. సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలకు తగిన నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉందని మరియు పరపతి ఈక్విటీ రాబడిని పెంచుతోందని నిరూపించగలిగితే, అది ఆర్థిక బలానికి సంకేతం. ఈ సందర్భంలో, ఎక్కువ అప్పు తీసుకోవడం మరియు D / E నిష్పత్తిని పెంచడం సంస్థ యొక్క ROE ని పెంచుతుంది. ఈక్విటీకి బదులుగా రుణాన్ని ఉపయోగించడం అంటే ఈక్విటీ ఖాతా చిన్నది మరియు ఈక్విటీపై రాబడి ఎక్కువ.

మార్చి 31, 2019 తో ముగిసిన మూడు నెలల బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా యొక్క డి / ఇ నిష్పత్తి 0.96. మార్చి 2009 లో, ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో, ఈ నిష్పత్తి 2.65 కి చేరుకుంది, మాక్రోట్రెండ్స్ ప్రకారం.

సాధారణంగా, రుణ వ్యయం ఈక్విటీ ఖర్చు కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. అందువల్ల, D / E నిష్పత్తిని పెంచడంలో మరొక ప్రయోజనం ఏమిటంటే, ఒక సంస్థ యొక్క సగటు సగటు మూలధన వ్యయం (WACC), లేదా ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి దాని భద్రతా హోల్డర్లకు చెల్లించాలని భావిస్తున్న సగటు రేటు తగ్గుతుంది.

మొత్తంమీద, అయితే, 1.5 లేదా అంతకంటే తక్కువ D / E నిష్పత్తి కావాల్సినదిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు 2 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి తక్కువ అనుకూలమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. పరిశ్రమల మధ్య డి / ఇ నిష్పత్తులు గణనీయంగా మారుతుంటాయి, కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు ఒకే పరిశ్రమలో ఇలాంటి కంపెనీల నిష్పత్తులను పోల్చాలి.

బ్యాంకింగ్ మరియు ఆర్థిక సేవల రంగంలో, సాపేక్షంగా అధిక D / E నిష్పత్తి సాధారణం. బ్యాంకులు అధిక మొత్తంలో అప్పులను కలిగి ఉంటాయి ఎందుకంటే అవి బ్రాంచ్ నెట్‌వర్క్‌ల రూపంలో గణనీయమైన స్థిర ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి.