మార్కెట్-రిస్క్ ప్రీమియం మరియు ఈక్విటీ-రిస్క్ ప్రీమియం మధ్య వ్యత్యాసం పరిధికి వస్తుంది. మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అనేది ఇచ్చిన రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడుల సూచిక లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఆశించిన అదనపు రాబడి.
మరోవైపు, ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం స్టాక్స్‌కు మాత్రమే సంబంధించినది మరియు రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువ స్టాక్ యొక్క return హించిన రాబడిని సూచిస్తుంది. ఈక్విటీ-రిస్క్ ప్రీమియంలు సాధారణంగా ప్రామాణిక మార్కెట్-రిస్క్ ప్రీమియంల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి. సాధారణంగా, ఈక్విటీలు బాండ్ల కంటే ప్రమాదకరమని భావిస్తారు, కానీ వస్తువులు మరియు కరెన్సీల కంటే తక్కువ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అనేది ఇచ్చిన రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువ ఇండెక్స్ లేదా పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఆశించిన అదనపు రాబడి. ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం స్టాక్స్‌కు మాత్రమే సంబంధించినది మరియు రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువ స్టాక్ యొక్క return హించిన రాబడిని సూచిస్తుంది. ట్రెజరీల నుండి యుఎస్ ప్రభుత్వం మద్దతు ఇస్తుంది, అవి ప్రమాద రహితంగా పరిగణించబడతాయి మరియు వాటి దిగుబడి ప్రమాద రహిత రేటుకు ప్రాక్సీగా ఉపయోగించబడుతుంది.
మార్కెట్ మరియు ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియంలను అర్థం చేసుకోవడం
పెట్టుబడులు వాటితో ముడిపడివుంటాయి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, ఉదాహరణకు, స్టాక్ ధర తగ్గే ప్రమాదం ఉంది, ఇది స్థానం అమ్మినప్పుడు పెట్టుబడిదారుడికి నష్టం కలిగించే అవకాశాన్ని తెరుస్తుంది.
తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ కోసం పరిహారం కోరతారు మరియు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకునే పెట్టుబడులు లాభం సంపాదించడానికి అదనపు అవకాశాన్ని ఇవ్వాలి. పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ వర్సెస్ రివార్డ్ ను ఏ స్థితిలోనైనా బరువుగా చూస్తారు.
ఏదేమైనా, యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లను సాధారణంగా పరిపక్వత కలిగి ఉంటే ప్రమాద రహిత రాబడిగా పరిగణిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ట్రెజరీలకు యుఎస్ ప్రభుత్వం మద్దతు ఇస్తుంది కాబట్టి, వాటి దిగుబడి లేదా వడ్డీ రేట్లు ప్రమాద రహితంగా పరిగణించబడతాయి. తత్ఫలితంగా, ట్రెజరీలలో పెట్టుబడిదారులు సంపాదించిన రిస్క్-ఫ్రీ రేటును లెక్కించేటప్పుడు ట్రెజరీలను సాధారణంగా బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగిస్తారు.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడి కనీసం, ప్రమాద రహిత రేటును సంపాదించాలి; లేకపోతే, అది ప్రమాదానికి విలువైనది కాదు.
రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ మరియు ట్రెజరీయేతర పెట్టుబడులపై రేటు మధ్య వ్యత్యాసం రిస్క్ ప్రీమియం. ట్రెజరీయేతర పెట్టుబడి స్టాక్ అయినప్పుడు, ప్రీమియంను ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియంగా సూచిస్తారు. మరోవైపు, ట్రెజరీయేతర పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఎస్ & పి 500 వంటి మార్కెట్ సూచిక అయినప్పుడు, ప్రీమియంను మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అని సూచిస్తారు.
మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం
మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అంటే పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోపై అంచనా వేసిన రాబడి మరియు రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ మధ్య వ్యత్యాసం. ట్రెజరీలను రిస్క్-ఫ్రీ రేట్‌గా పరిగణిస్తారు కాబట్టి, పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం అంటే పోర్ట్‌ఫోలియోపై రాబడి మరియు ఎంచుకున్న ట్రెజరీ దిగుబడి మధ్య వ్యత్యాసం.
పెట్టుబడిదారుడు నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న దాన్ని బట్టి వివిధ రకాల మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియంలు ఉన్నాయి. ఒక చారిత్రక విశ్లేషణ గత రెండు సంవత్సరాల్లో పోర్ట్‌ఫోలియో తిరిగి రావడం మరియు ఆ కాలంలో రెండు సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి మధ్య వ్యత్యాసాన్ని విశ్లేషించవచ్చు. చారిత్రక మార్కెట్-రిస్క్ ప్రీమియంలను పోల్చినప్పుడు, ఈ ప్రక్రియ చాలా సరళంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క గత పనితీరు భవిష్యత్ రాబడిని అంచనా వేసేది కాదు.
ప్రస్తుత రెండేళ్ల ట్రెజరీ దిగుబడికి వ్యతిరేకంగా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క return హించిన రాబడి ఆధారంగా పెట్టుబడిదారుడు మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియాన్ని పోల్చినట్లయితే, ఫలితం మానవ అనుమానానికి లోబడి ఉంటుంది. తత్ఫలితంగా, ప్రతి దాని పక్షపాతాలు, రిస్క్-టాలరెన్స్ స్థాయిలు మరియు మార్కెట్‌పై అభిప్రాయాలు ఉన్నందున పెట్టుబడిదారుల మధ్య expected హించిన లేదా అంచనా వేసిన మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం మారవచ్చు.
వివరించడానికి, ఒక వ్యక్తి పెట్టుబడి పెట్టడానికి $ 10, 000 ఉందని అనుకుందాం. సాపేక్షంగా తక్కువ రాబడి కోసం ఆమె డబ్బును ట్రెజరీ బాండ్లలో ఉంచవచ్చు, సంవత్సరానికి 2% చెప్పండి. ఆమె టి-బాండ్లను ఎంచుకుంటే, ఆమె ప్రిన్సిపాల్‌ను కోల్పోయే అవకాశం దాదాపుగా ఉండదు. 2% పైన మరియు అంతకు మించి ఏదైనా రాబడి పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఇండెక్స్‌కు అంకితం చేయడానికి అవసరమైన మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం.
అయినప్పటికీ, ట్రెజరీ ఆమె డబ్బును కోరుకునే ఏకైక సంస్థ కాదు. కార్పొరేషన్లు మూలధనం లేదా డబ్బును సేకరించడానికి బాండ్లు మరియు స్టాక్‌లను అందిస్తాయి, అయితే అవి టి-బాండ్‌లతో వచ్చే భద్రతను అందించలేవు. కార్పొరేషన్లు పెట్టుబడిదారుని తన డబ్బును వారితో ఉంచడానికి ప్రలోభపెట్టడానికి వారి సాధనలపై ఇచ్చే రాబడిని పెంచాలి.
ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం
ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియం రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ కంటే ఎక్కువ ఉన్న స్టాక్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వచ్చే అదనపు రాబడిని సూచిస్తుంది. మార్కెట్ రిస్క్ ప్రీమియం మాదిరిగానే, ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియంలు స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం ద్వారా వచ్చే అదనపు రిస్క్‌ను తీసుకోవటానికి పెట్టుబడిదారులకు పరిహారం ఇస్తాయి.
స్టాక్ ధర హెచ్చుతగ్గులకు, మరియు అంతర్లీన సంస్థలో మార్పులు సంభవించినప్పుడు ప్రీమియం యొక్క పరిధి మారవచ్చు. ప్రీమియం పరిగణించబడుతున్న స్టాక్ లేదా సమూహాల ప్రమాద స్థాయిపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అధిక-రిస్క్ స్టాక్స్ తరచుగా ఎక్కువ రిస్క్ ప్రీమియంలను కలిగి ఉంటాయి.
ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థలో మొత్తం స్థూల ఆర్థిక పరిస్థితులను బట్టి ఈక్విటీ రాబడి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ఉదాహరణకు, యుఎస్ వినియోగదారుల వ్యయం క్షీణిస్తుంటే, రిటైలర్లు వంటి వినియోగదారుల నుండి లాభం పొందే స్టాక్స్, వాటితో సంబంధం ఉన్న నష్టానికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది. వాస్తవానికి, కంపెనీ స్టాక్‌పై రాబడి కూడా సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పనితీరు, దాని నిర్వహణ బృందం యొక్క ప్రభావంతో పాటు దాని ఉత్పత్తి మరియు సేవా సమర్పణలతో సహా అనేక అంతర్గత అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఈక్విటీ రిస్క్ ప్రీమియంలు ఉన్నాయి, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తమ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల కోసం రాబడిపై ప్రీమియంను తక్కువ-రిస్క్ పెట్టుబడులు లేదా ట్రెజరీల వంటి రిస్క్-ఫ్రీ పెట్టుబడుల నుండి రాబడికి డిమాండ్ చేస్తారు. సంక్షిప్తంగా, పెట్టుబడిదారుడి డబ్బు నష్టానికి ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటే, వాటిని కొనడానికి ప్రలోభపెట్టడానికి అధిక ప్రీమియం అవసరం.
