విషయ సూచిక
- ఐచ్ఛికాల ట్రేడింగ్‌తో సవాళ్లు
- వెనుకంజలో ఆపు
- లక్ష్యాలలో పాక్షిక లాభం బుకింగ్
- కొనుగోలుదారులకు పాక్షిక లాభం బుకింగ్
- అమ్మకందారులకు లాభం బుకింగ్ సమయం
- ఫండమెంటల్స్‌పై లాభం బుకింగ్
- సగటు
- బాటమ్ లైన్
తక్కువ విలువైన ఎంపికలను కొనడం (లేదా సరైన ధర వద్ద కొనడం) ఎంపికల వ్యాపారం నుండి లాభం పొందడానికి ముఖ్యమైన అవసరం. సమానంగా ముఖ్యమైనది - లేదా అంతకంటే ముఖ్యమైనది - లాభాలను ఎప్పుడు, ఎలా బుక్ చేయాలో తెలుసుకోవడం. ఆప్షన్ ధరలలో గమనించిన అధిక అస్థిరత గణనీయమైన లాభ అవకాశాలను అనుమతిస్తుంది, కానీ లాభదాయకమైన ఎంపిక స్థానాన్ని తగ్గించడానికి సరైన అవకాశాన్ని కోల్పోవడం అధిక అవాస్తవిక లాభ సంభావ్యత నుండి అధిక నష్టాలకు దారితీస్తుంది. చాలా మంది ఆప్షన్స్ వ్యాపారులు ఓడిపోయే వైపు ముగుస్తుంది ఎందుకంటే వారి ప్రవేశం తప్పు కాబట్టి కాదు, కానీ వారు సరైన సమయంలో నిష్క్రమించడంలో విఫలమయ్యారు లేదా వారు సరైన నిష్క్రమణ వ్యూహాన్ని అనుసరించరు.
ఐచ్ఛికాల ట్రేడింగ్‌తో సవాళ్లు
కింది నాలుగు అడ్డంకుల కారణంగా, తగిన లాభం తీసుకునే వ్యూహాలను తెలుసుకోవడం మరియు అనుసరించడం చాలా ముఖ్యం:
- అనంతమైన కాలం వరకు ఉంచగలిగే స్టాక్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, ఎంపికలకు గడువు ఉంటుంది. వాణిజ్య వ్యవధి పరిమితం మరియు ఒకసారి తప్పిపోయినట్లయితే, ఎంపిక యొక్క స్వల్ప జీవితకాలంలో అవకాశం మళ్లీ రాకపోవచ్చు. “సగటు తగ్గడం” (అనగా, ముంచెత్తులపై పదేపదే కొనడం) వంటి దీర్ఘకాలిక వ్యూహాలు దాని పరిమిత జీవితం కారణంగా ఎంపికలకు తగినవి కావు మార్జిన్ అవసరాలు ట్రేడింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలను తీవ్రంగా ప్రభావితం చేస్తాయి. ఎంపిక ధర నిర్ణయానికి బహుళ కారకాలు అనుకూలమైన ధరల కదలికపై బ్యాంకును కష్టతరం చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఆప్షన్ పొజిషన్‌లో అధిక లాభాలను పొందటానికి అంతర్లీన స్టాక్ అనుకూలంగా కదులుతుంది, అయితే అస్థిరత, సమయ క్షయం లేదా డివిడెండ్ చెల్లింపు వంటి ఇతర అంశాలు స్వల్పకాలికంలో ఆ లాభాలను కోల్పోవచ్చు.
ఈ వ్యాసం ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌లో లాభాలను ఎలా మరియు ఎప్పుడు బుక్ చేసుకోవాలో కొన్ని ముఖ్యమైన పద్దతులను చర్చిస్తుంది.
వెనుకంజలో ఆపు
ఆప్షన్ ట్రేడింగ్‌కు సమానంగా వర్తించే చాలా ప్రాచుర్యం పొందిన లాభం తీసుకునే వ్యూహం, ఒక నిర్దిష్ట లక్ష్యం కోసం ముందుగా నిర్ణయించిన శాతం స్థాయి (5% చెప్పండి) సెట్ చేయబడిన వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ స్ట్రాటజీ. ఉదాహరణకు, మీరు 10 ఎంపిక ఒప్పందాలను $ 80 (మొత్తం $ 800) వద్ద profit 100 తో లాభం లక్ష్యంగా మరియు $ 70 ను స్టాప్-లాస్‌గా కొనుగోలు చేస్తారని అనుకోండి. $ 100 లక్ష్యాన్ని చేధించినట్లయితే, వెనుకంజలో ఉన్న లక్ష్యం $ 95 అవుతుంది (5% తక్కువ). ధర $ 120 కి మారడంతో అప్‌ట్రెండ్ కొనసాగుతుందని అనుకుందాం, కొత్త వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్ $ 114 అవుతుంది. Up 150 కు మరింత అప్‌ట్రెండ్ వెనుకంజలో ఉన్న స్టాప్‌ను 2 142.5 కు మారుస్తుంది. ఇప్పుడు, ధర తిరగబడి $ 150 నుండి తగ్గడం ప్రారంభిస్తే, ఆప్షన్‌ను 2 142.5 వద్ద అమ్మవచ్చు.
వెనుకంజలో స్టాప్ నష్టం పెరుగుతున్న లాభాలకు వ్యతిరేకంగా నిరంతర రక్షణ నుండి ప్రయోజనం పొందటానికి మరియు దిశ మారిన తర్వాత వాణిజ్యాన్ని మూసివేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.
వ్యాపారులు వారి వ్యూహం మరియు అమరికను బట్టి బహుళ రకాల్లో ఉపయోగిస్తారు.
- ధర ప్రశంసించినట్లుగా, శాతం స్థాయి వైవిధ్యంగా ఉంటుంది (ప్రారంభ 5% target 100 లక్ష్యం వద్ద 4% లేదా 6% $ 120 వద్ద, వ్యాపారి వ్యూహానికి అనుగుణంగా మార్చవచ్చు). ప్రారంభ స్టాప్-లాస్ స్థాయిని అదే 5% స్థాయిలో సెట్ చేయవచ్చు (విడిగా సెట్ చేయడానికి బదులుగా $ 70).ఇది ఆప్షన్ ధరలకు బదులుగా అంతర్లీన ధరల కదలికలపై కూడా ఆధారపడి ఉంటుంది.
ముఖ్య విషయం ఏమిటంటే, స్టాప్ లాస్ స్థాయిని చాలా చిన్నదిగా (తరచుగా ట్రిగ్గర్‌లను నివారించడానికి) లేదా చాలా పెద్దదిగా సెట్ చేయకూడదు (ఇది సాధించలేనిదిగా చేస్తుంది).
లక్ష్యాలలో పాక్షిక లాభం బుకింగ్
అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులు తరచూ నిర్ణీత లక్ష్యాన్ని చేరుకున్న తర్వాత పాక్షిక లాభాలను బుక్ చేసుకునే పద్ధతిని అనుసరిస్తారు, మొదటి సెట్ లక్ష్యం ($ 100) చేరుకున్నట్లయితే 30% లేదా 50% స్థానాన్ని తగ్గించుకోండి. ఇది ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ కోసం రెండు ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది:
- పాక్షిక లాభాల బుకింగ్ ట్రేడింగ్ క్యాపిటల్‌ను మంచి మేరకు కవచం చేస్తుంది, ఆకస్మిక ధరల రివర్సల్ విషయంలో మూలధన నష్టాలను నివారిస్తుంది, ఇది ఎంపికల ట్రేడింగ్‌లో తరచుగా గమనించవచ్చు. పై ఉదాహరణలో, trade 100 యొక్క నిర్దేశిత లక్ష్యాన్ని చేరుకున్నప్పుడు వ్యాపారి ఐదు ఒప్పందాలను (50%) అమ్మవచ్చు. ఇది అతనికి capital 500 మూలధనాన్ని నిలుపుకోవటానికి అనుమతిస్తుంది (contract 80 వద్ద 10 ఒప్పందాలను కొనడానికి capital 800 యొక్క ప్రారంభ మూలధనంలో) . విశ్రాంతి ఓపెన్ స్థానం వ్యాపారి భవిష్యత్ లాభాల కోసం సామర్థ్యాన్ని పొందటానికి అనుమతిస్తుంది. $ 120 యొక్క టార్గెట్ హిట్ $ 600 ($ 120 * 5 ఒప్పందాలు) రశీదును అందిస్తుంది, మొత్తం $ 1, 100 తీసుకువస్తుంది. మరో వేరియంట్ ఏమిటంటే 50% లేదా 60% మిగిలి ఉంది, ఇది తదుపరి స్థాయిలో మరింత లాభం పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. మూడు ఒప్పందాలు $ 120 ($ 360 రసీదు) వద్ద మూసివేయబడిందని మరియు మిగిలిన రెండు $ 150 ($ 300 రశీదు) వద్ద మూసివేయబడిందని చెప్పండి, మొత్తం అమ్మకపు విలువ $ 1, 160 ($ 500 + $ 360 + $ 300).
కొనుగోలుదారులకు పాక్షిక లాభం బుకింగ్
పై దృష్టాంతంలో మాదిరిగానే, స్థానం లాభంలో ఉంటే, గడువు ముగియడానికి మిగిలిన సమయం ఆధారంగా పాక్షిక లాభాలను వ్యాపారులు నిర్ణీత సమయ వ్యవధిలో బుక్ చేస్తారు. ఎంపికలు క్షీణిస్తున్న ఆస్తులు. ఆప్షన్ ప్రీమియం యొక్క ముఖ్యమైన భాగం సమయ క్షయం విలువను కలిగి ఉంటుంది (మిగిలిన వాటికి అంతర్గత విలువ అకౌంటింగ్‌తో). చాలా మంది అనుభవజ్ఞులైన ఆప్షన్ కొనుగోలుదారులు క్షీణిస్తున్న సమయ విలువపై నిశితంగా గమనిస్తారు మరియు స్థానం లాభంలో ఉన్నప్పుడు సమయం క్షీణత విలువను మరింత కోల్పోకుండా ఉండటానికి ఒక ఎంపిక గడువు వైపు కదులుతుంది.
ఆప్షన్ పొజిషన్ కొనుగోలుదారులు సమయ క్షయం ప్రభావాల గురించి తెలుసుకోవాలి మరియు విలువల్లో పెద్ద మార్పుపై స్పష్టత లేకుండా గడువు ముగిసిన చివరి నెలలోకి ప్రవేశిస్తే స్టాప్-లాస్ కొలతగా స్థానాలను మూసివేయాలి. అంతర్లీన ధర గణనీయంగా కదిలినా, సమయం క్షయం చాలా డబ్బును తగ్గిస్తుంది.
అమ్మకందారులకు లాభం బుకింగ్ సమయం
ఎంపికల సమయం క్షయం సహజంగా సమయం గడిచేకొద్దీ వాటి విలువను తగ్గిస్తుంది, గత నెలలో గడువు ముగిసే సమయానికి వేగంగా కోత రేటు కనిపిస్తుంది.
అధిక సమయం క్షయం విలువ కారణంగా ప్రారంభంలో అధిక ప్రీమియంలు పొందడం ద్వారా ఆప్షన్ విక్రేతలు ప్రయోజనం పొందుతారు. ప్రారంభంలో అధిక ప్రీమియం చెల్లించే ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుల ఖర్చుతో ఇది వస్తుంది, వారు పదవిని కలిగి ఉన్న సమయంలో వారు నష్టపోతూనే ఉంటారు. షార్ట్ కాల్ లేదా షార్ట్ పుట్ అమ్మకందారుల కోసం, లాభ సంభావ్యత పరిమితం (అందుకున్న ప్రీమియానికి పరిమితం చేయబడింది). ముందుగా నిర్ణయించిన లాభ స్థాయిలను కలిగి ఉండటం (వ్యాపారుల సెట్ స్థాయి 30% / 50% / 70%) లాభాలను తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఎందుకంటే ఆప్షన్ అమ్మకందారులకు మార్జిన్ డబ్బు ప్రమాదంలో ఉంది. రివర్సల్స్ విషయంలో, పరిమిత లాభ సంభావ్యత త్వరగా అపరిమిత నష్టంగా మారుతుంది, అదనపు మార్జిన్ డబ్బు యొక్క పెరుగుతున్న అవసరాలతో.
ఫండమెంటల్స్‌పై లాభం బుకింగ్
ఆప్షన్ ట్రేడింగ్ సాంకేతిక సూచికలపై మాత్రమే కాదు. చాలా మంది వ్యాపారులు తక్కువ ట్రేడింగ్ క్యాపిటల్ అవసరం నుండి లబ్ది పొందటానికి, ఫండమెంటల్స్ విశ్లేషణ ఆధారంగా దీర్ఘకాలిక స్థానాలను తీసుకుంటారు.
ఉదాహరణకు, మీకు స్టాక్ గురించి ప్రతికూల దృక్పథం ఉందని అనుకోండి, గడువు ముగియడానికి రెండు సంవత్సరాల పాటు లాంగ్ పుట్ స్థానానికి దారితీస్తుంది మరియు తొమ్మిది నెలల్లో లక్ష్యం సాధించబడుతుంది. ఐచ్ఛికాలు వ్యాపారులు మరోసారి ఫండమెంటల్స్‌ను అంచనా వేయవచ్చు మరియు అవి ప్రస్తుత స్థానానికి అనుకూలంగా ఉంటే, వాణిజ్యాన్ని కొనసాగించవచ్చు (సుదీర్ఘ స్థానాలకు సమయం క్షయం ప్రభావాన్ని తగ్గించిన తరువాత). అననుకూల కారకాలు (సమయం క్షయం లేదా అస్థిరత వంటివి) ప్రతికూల ప్రభావాలను చూపిస్తుంటే, లాభాలను బుక్ చేసుకోవాలి (లేదా నష్టాలను తగ్గించాలి).
సగటు
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌లో నష్టాల విషయంలో అనుసరించాల్సిన చెత్త వ్యూహాలలో సగటు ఒకటి. ఇది చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉన్నప్పటికీ, దానిని నివారించాలి. బదులుగా, ప్రస్తుత ఎంపిక స్థానాన్ని నష్టంతో మూసివేయడం మంచిది మరియు గడువు ముగియడానికి ఎక్కువ సమయం ఉన్న క్రొత్త దానితో క్రొత్తగా ప్రారంభించండి. గుర్తుంచుకోండి, ఎంపికలు గడువు తేదీలను కలిగి ఉంటాయి. ఆ తేదీ తరువాత, అవి పనికిరానివి. సగటున ఎప్పటికీ ఉంచగలిగే స్టాక్‌లకు సరిపోతుంది, కానీ ఎంపికలు కాదు. బదులుగా, సగటున లాభం సంపాదించడానికి అన్వేషించడానికి మంచి వ్యూహం కావచ్చు, గడువు ముగియడానికి తగిన సమయం ఉంటే మరియు స్థానానికి అనుకూలమైన దృక్పథం కొనసాగుతుంది.
ఉదాహరణకు, $ 100 లక్ష్యాన్ని సాధించినట్లయితే, అంతకుముందు five 80 వద్ద కొనుగోలు చేసిన 10 కి అదనంగా మరో ఐదు ఒప్పందాలను కొనండి. సగటు ధర ఇప్పుడు ((10 * 80 + 5 * 100) / 15 = $ 86.67). Target 120 యొక్క తదుపరి లక్ష్యాన్ని చేధించినట్లయితే, మరో మూడు ఒప్పందాలను కొనండి, మొత్తం 18 ఒప్పందాలకు సగటు ధర $ 92.22 కు తీసుకోండి. Target 150 యొక్క తదుపరి లక్ష్యాన్ని చేధించినట్లయితే, మొత్తం 18 ను (150-92.22) * 18 = $ 1040 లాభంతో అమ్మండి. ఇతర రకాల్లో మరింత కొనుగోలు చేయడం (మరో మూడు $ 150 వద్ద చెప్పండి) మరియు వెనుకబడి ఉండటం (5% లేదా 2 142.5).
బాటమ్ లైన్
ఐచ్ఛికాల వ్యాపారం అత్యంత అస్థిర ఆట. చైనా వంటి దేశాలు తమ ఎంపికల మార్కెట్‌ను తెరవడానికి సమయం తీసుకుంటున్నా ఆశ్చర్యపోనవసరం లేదు. అధిక అస్థిర ఎంపికల మార్కెట్ లాభానికి అపారమైన అవకాశాన్ని అందిస్తుంది, కానీ తగినంత జ్ఞానం లేకుండా స్పష్టంగా ప్రయత్నించడం, స్పష్టంగా నిర్ణయించిన లాభ లక్ష్యాలు మరియు స్టాప్-లాస్ పద్దతులు వైఫల్యాలు మరియు నష్టాలకు దారి తీస్తాయి. వ్యాపారులు చారిత్రక డేటాపై వారి వ్యూహాలను క్షుణ్ణంగా పరీక్షించాలి మరియు స్టాప్-లాస్ మరియు లాభాల తీసుకోవడంపై ముందే నిర్ణయించిన పద్ధతులతో నిజమైన డబ్బుతో ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ప్రపంచంలోకి ప్రవేశించాలి.
