మొత్తం రుణ నిర్వచనం

మొత్తం రుణ అంటే ఏమిటి?

మొత్తం loan ణం అనేది రుణగ్రహీత రుణగ్రహీతకు జారీ చేసిన ఒకే రుణం. హోల్ లోన్ రుణదాతలు సాధారణంగా తమ మొత్తం రుణాలను ద్వితీయ మార్కెట్లో సంస్థాగత పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్లు మరియు ఫ్రెడ్డీ మాక్ మరియు ఫన్నీ మే వంటి ఏజెన్సీలకు విక్రయిస్తారు. రుణదాతలు మొత్తం రుణాలను విక్రయించడానికి ఒక కారణం వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం. 15 లేదా 30 సంవత్సరాలు రుణం పట్టుకుని, రుణగ్రహీత డబ్బు తిరిగి చెల్లిస్తాడని ఆశించే బదులు, రుణదాత సంస్థాగత కొనుగోలుదారుకు అమ్మడం ద్వారా ప్రిన్సిపాల్‌ను వెంటనే తిరిగి పొందవచ్చు.

మొత్తం రుణాలను అర్థం చేసుకోవడం

బహుళ రుణాల కోసం రుణదాతలకు రుణదాతలు మొత్తం రుణాలు జారీ చేస్తారు. అండర్ రైటింగ్ ప్రక్రియను అనుసరించి క్రెడిట్ జారీచేసేవారు నిర్ణయించిన నిర్దిష్ట నిబంధనలతో రుణదాత వ్యక్తిగత రుణాన్ని లేదా తనఖా రుణాన్ని రుణగ్రహీతకు జారీ చేయవచ్చు. సాధారణంగా, మొత్తం రుణాలు రుణదాత యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉంచబడతాయి మరియు రుణదాతకు రుణదాత బాధ్యత వహిస్తాడు.

ద్వితీయ విపణిలో మొత్తం రుణాలను అమ్మడం వలన రుణదాత ఎక్కువ మొత్తంలో రుణాలు సంపాదించడానికి ఉపయోగించే నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి అనుమతిస్తుంది, ఇది రుణగ్రహీతలు చెల్లించే ముగింపు ఖర్చుల నుండి ఎక్కువ నగదును ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

రుణదాతలు మొత్తం రుణాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తారు?

చాలా మంది రుణదాతలు తమ మొత్తం రుణాలను ద్వితీయ విఫణిలో ప్యాకేజీ చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి ఎంచుకుంటారు, ఇది క్రియాశీల వాణిజ్యం మరియు మార్కెట్ ద్రవ్యతను అనుమతిస్తుంది. ద్వితీయ విఫణిలో వివిధ రకాల రుణాల కోసం వివిధ కొనుగోలుదారులు అందుబాటులో ఉన్నారు. తనఖా మార్కెట్ బాగా స్థిరపడిన మొత్తం లోన్ సెకండరీ మార్కెట్లలో ఒకటి, ఏజెన్సీలు ఫ్రెడ్డీ మాక్ మరియు ఫన్నీ మే మొత్తం రుణ కొనుగోలుదారులుగా పనిచేస్తున్నారు. సెక్యూరిటైజేషన్ అనే ప్రక్రియ ద్వారా మొత్తం రుణాలు తరచుగా సెకండరీ మార్కెట్లో ప్యాక్ చేయబడతాయి మరియు అమ్ముతారు. సంస్థాగత రుణ వాణిజ్య సమూహాల ద్వారా కూడా వారు వ్యక్తిగతంగా వర్తకం చేయవచ్చు.

మొత్తం లోన్ సెకండరీ మార్కెట్ ఒక రకమైన నాల్గవ మార్కెట్, ఇది సంస్థాగత పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లచే ఉపయోగించబడుతుంది మరియు సంస్థాగత డీలర్లకు సౌకర్యంగా ఉంటుంది. రుణదాతలు ద్వితీయ విఫణిలో తమ రుణాలను జాబితా చేయడానికి సంస్థాగత డీలర్లతో కలిసి పని చేస్తారు. రుణదాతలు వ్యక్తిగత రుణాలు, కార్పొరేట్ రుణాలు మరియు తనఖా రుణాలతో సహా అన్ని రకాల రుణాలను అమ్మవచ్చు. లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు సాధారణంగా మొత్తం లోన్ సెకండరీ మార్కెట్లో అత్యంత చురుకైన కొనుగోలుదారులు.

రుణదాతలకు సెక్యూరిటైజేషన్ ఒప్పందంలో రుణాలను ప్యాకేజీ చేసి విక్రయించే అవకాశం కూడా ఉంది. సెక్యూరిటైజేషన్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్యాకేజింగ్, స్ట్రక్చరింగ్ మరియు అమ్మకాల ప్రక్రియను నిర్వహించే పెట్టుబడి బ్యాంకు ఈ రకమైన ఒప్పందానికి మద్దతు ఇస్తుంది. రుణదాతలు సాధారణంగా సెక్యూరిటైజేషన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సారూప్య లక్షణాలతో రుణాలను పెట్టుబడిదారుల కోసం రేట్ చేసిన వివిధ ట్రాన్చెస్‌తో ప్యాకేజీ చేస్తారు.

నివాస మరియు వాణిజ్య తనఖా రుణాలు ఏజెన్సీ కొనుగోలుదారులు ఫ్రెడ్డీ మాక్ మరియు ఫన్నీ మే ద్వారా బాగా స్థిరపడిన ద్వితీయ మార్కెట్‌ను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి సాధారణంగా తనఖా రుణదాతల నుండి సెక్యూరిటైజ్డ్ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను కొనుగోలు చేస్తాయి. ఫ్రెడ్డీ మాక్ మరియు ఫన్నీ మే ద్వితీయ విఫణిలో వారు కొనుగోలు చేసే రుణాల కోసం నిర్దిష్ట అవసరాలు ఉన్నాయి, ఇది రుణదాతలకు తనఖా రుణాల పూచీకత్తును ప్రభావితం చేస్తుంది.

మొత్తం రుణాన్ని అమ్మడానికి ఉదాహరణ

రుణదాత XYZ మొత్తం రుణాన్ని ఫ్రెడ్డీ మాక్‌కు విక్రయిస్తుందని అనుకుందాం. XYZ ఇకపై చెప్పిన loan ణం మీద వడ్డీని సంపాదించదు, కాని ఇది అదనపు రుణాలు చేయడానికి ఫ్రెడ్డీ మాక్ నుండి నగదును పొందుతుంది. XYZ ఆ అదనపు రుణాలను మూసివేసినప్పుడు, అది రుసుము చెల్లించే మూలాలు, పాయింట్లు మరియు ఇతర ముగింపు ఖర్చుల నుండి డబ్బు సంపాదిస్తుంది. మొత్తం రుణాన్ని ఫ్రెడ్డీ మాక్‌కు విక్రయించేటప్పుడు XYZ దాని డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని కూడా తగ్గిస్తుంది. ఇది రుణాన్ని కొత్త రుణగ్రహీతకు అప్పుగా విక్రయించింది మరియు XYZ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి రుణం తొలగించబడిందని చెప్పారు.