కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ అంటే ఏమిటి?
కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ అనేది అధిక-దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీ తక్కువ-దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీతో వాణిజ్యానికి నిధులు సమకూరుస్తుంది. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే ఒక వ్యాపారి రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సంగ్రహించడానికి ప్రయత్నిస్తాడు, ఇది తరచుగా ఉపయోగించబడే పరపతి మొత్తాన్ని బట్టి గణనీయంగా ఉంటుంది.
ఫారెక్స్ మార్కెట్లో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వాణిజ్య వ్యూహాలలో క్యారీ ట్రేడ్ ఒకటి. ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్ / జపనీస్ యెన్ మరియు న్యూజిలాండ్ డాలర్ / జపనీస్ యెన్ వంటి కరెన్సీ జతలను కొనుగోలు చేయడంలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన క్యారీ ట్రేడ్‌లు ఉన్నాయి, ఎందుకంటే ఈ కరెన్సీ జతల వడ్డీ రేటు వ్యాప్తి చాలా ఎక్కువగా ఉంది. క్యారీ ట్రేడ్‌ను కలిపే మొదటి దశ ఏమిటంటే, ఏ కరెన్సీ అధిక దిగుబడిని ఇస్తుందో మరియు ఏది తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తుందో తెలుసుకోవడం.
కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్
కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ యొక్క ప్రాథమికాలు
కరెన్సీ మార్కెట్లో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వాణిజ్య వ్యూహాలలో కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ ఒకటి. "తక్కువ కొనండి, అధికంగా అమ్మండి" అనే నినాదంతో సమానంగా పరిగణించండి. క్యారీ ట్రేడ్‌ను మొదట అమలు చేయడానికి ఉత్తమ మార్గం ఏ కరెన్సీ అధిక దిగుబడిని ఇస్తుందో మరియు తక్కువ మొత్తాన్ని అందిస్తుంది.
అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన క్యారీ ట్రేడ్స్‌లో AUD / JPY మరియు NZD / JPY వంటి కరెన్సీ జతలను కొనుగోలు చేయడం జరుగుతుంది, ఎందుకంటే వీటిలో వడ్డీ రేటు స్ప్రెడ్‌లు చాలా ఎక్కువగా ఉంటాయి.
క్యారీ ట్రేడ్ యొక్క మెకానిక్స్
మెకానిక్స్ విషయానికొస్తే, కరెన్సీల మధ్య మారకపు రేటు మారనంతవరకు రెండు దేశాల వడ్డీ రేట్ల వ్యత్యాసాన్ని లాభం పొందటానికి ఒక వ్యాపారి నిలుస్తాడు. చాలా మంది ప్రొఫెషనల్ వ్యాపారులు ఈ వాణిజ్యాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారు ఎందుకంటే పరపతి పరిగణనలోకి తీసుకున్నప్పుడు లాభాలు చాలా పెద్దవిగా మారతాయి. మా ఉదాహరణలోని వ్యాపారి 10: 1 యొక్క సాధారణ పరపతి కారకాన్ని ఉపయోగిస్తే, అతను వడ్డీ రేటు వ్యత్యాసానికి 10 రెట్లు లాభం పొందటానికి నిలబడగలడు.
నిధుల కరెన్సీ కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ లావాదేవీలో మార్పిడి చేయబడిన కరెన్సీ. నిధుల కరెన్సీ సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు నిధుల కరెన్సీని అరువుగా తీసుకుంటారు మరియు అధిక వడ్డీ రేటును కలిగి ఉన్న ఆస్తి కరెన్సీలో స్వల్ప స్థానాలను తీసుకుంటారు, బ్యాంక్ ఆఫ్ జపాన్ (బోజె) మరియు యుఎస్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ వంటి కరెన్సీ దేశాలకు నిధులు సమకూర్చే కేంద్ర బ్యాంకులు తరచుగా దూకుడు ద్రవ్య ఉద్దీపనలో నిమగ్నమై ఉంటాయి, దీని ఫలితంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లు. ఈ బ్యాంకులు మాంద్యం సమయంలో వృద్ధిని ప్రారంభించడానికి వడ్డీ రేట్లను తగ్గించడానికి ద్రవ్య విధానాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. రేట్లు తగ్గుతున్నప్పుడు, స్పెక్యులేటర్లు డబ్బును తీసుకుంటారు మరియు రేట్లు పెరిగే ముందు వారి చిన్న స్థానాలను నిలిపివేయాలని ఆశిస్తారు.
క్యారీ ట్రేడ్‌లో ఎప్పుడు, ఎప్పుడు బయటపడాలి
సెంట్రల్ బ్యాంకులు వడ్డీ రేట్లను పెంచుతున్నప్పుడు (లేదా దాని గురించి ఆలోచిస్తున్నప్పుడు) క్యారీ ట్రేడ్‌లోకి రావడానికి ఉత్తమ సమయం. చాలా మంది క్యారీ ట్రేడ్ బ్యాండ్‌వాగన్‌పైకి దూకి కరెన్సీ జత విలువను పెంచుతున్నారు. అదేవిధంగా, వ్యాపారులు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నందున తక్కువ అస్థిరత ఉన్న సమయంలో ఈ ట్రేడ్‌లు బాగా పనిచేస్తాయి. కరెన్సీ విలువ తగ్గనంత కాలం - అది పెద్దగా కదలకపోయినా, లేదా అస్సలు - వ్యాపారులు ఇప్పటికీ డబ్బు పొందగలుగుతారు.
కానీ వడ్డీ రేటు తగ్గింపు కాలం వ్యాపారులకు క్యారీ ట్రేడ్స్‌లో పెద్ద బహుమతులు ఇవ్వదు. ద్రవ్య విధానంలో మార్పు అంటే కరెన్సీ విలువల్లో మార్పు కూడా. రేట్లు పడిపోతున్నప్పుడు, కరెన్సీకి డిమాండ్ కూడా తగ్గిపోతుంది మరియు కరెన్సీని అమ్మడం కష్టం అవుతుంది. సాధారణంగా, క్యారీ వాణిజ్యం లాభం పొందాలంటే, కదలికలు లేదా కొంత మెచ్చుకోలు అవసరం లేదు.
కీ టేకావేస్
- కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్ అనేది అధిక-దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీ తక్కువ-దిగుబడినిచ్చే కరెన్సీతో వాణిజ్యానికి నిధులు సమకూరుస్తుంది. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే ఒక వ్యాపారి రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని సంగ్రహించడానికి ప్రయత్నిస్తాడు, ఇది తరచుగా ఉపయోగించబడే పరపతి మొత్తాన్ని బట్టి గణనీయంగా ఉంటుంది. ఫారెక్స్ మార్కెట్లో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన వాణిజ్య వ్యూహాలలో క్యారీ ట్రేడ్ ఒకటి.
కరెన్సీ వాణిజ్య ఉదాహరణ
కరెన్సీ క్యారీ ట్రేడ్‌కు ఉదాహరణగా, జపాన్‌లో రేట్లు 0.5 శాతం ఉన్నాయని, అవి యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో 4 శాతం ఉన్నాయని ఒక వ్యాపారి గమనిస్తున్నారని అనుకోండి. దీని అర్థం వ్యాపారి 3.5 శాతం లాభం పొందాలని ఆశిస్తాడు, ఇది రెండు రేట్ల మధ్య వ్యత్యాసం. మొదటి దశ యెన్‌ను అరువుగా తీసుకొని వాటిని డాలర్లుగా మార్చడం. రెండవ దశ, ఆ డాలర్లను యుఎస్ రేటు చెల్లించే భద్రతకు పెట్టుబడి పెట్టడం. ప్రస్తుత మారకపు రేటు డాలర్‌కు 115 యెన్లు మరియు వ్యాపారి 50 మిలియన్ యెన్లను తీసుకుంటాడు. మార్చబడిన తర్వాత, అతను కలిగి ఉన్న మొత్తం:
యుఎస్ డాలర్లు = 50 మిలియన్ యెన్ ÷ 115 = $ 434, 782.61
4 శాతం యుఎస్ రేటుతో పెట్టుబడి పెట్టిన ఒక సంవత్సరం తరువాత, వ్యాపారి:
ముగింపు బ్యాలెన్స్ = $ 434, 782.61 x 1.04 = $ 452, 173.91
ఇప్పుడు, వ్యాపారి 50 మిలియన్ యెన్ ప్రిన్సిపాల్‌తో పాటు మొత్తం 0.5 శాతం వడ్డీని చెల్లించాల్సి ఉంది:
రావాల్సిన మొత్తం = 50 మిలియన్ యెన్ x 1.005 = 50.25 మిలియన్ యెన్
మారకపు రేటు ఏడాది పొడవునా అదే విధంగా ఉండి 115 వద్ద ముగిస్తే, యుఎస్ డాలర్లలో రావాల్సిన మొత్తం:
రావాల్సిన మొత్తం = 50.25 మిలియన్ యెన్ ÷ 115 = $ 436, 956.52
ముగిసే యుఎస్ డాలర్ బ్యాలెన్స్ మరియు రావాల్సిన మొత్తం మధ్య వ్యత్యాసంపై వ్యాపారి లాభం, అంటే:
లాభం = $ 452, 173.91 - $ 436, 956.52 = $ 15, 217.39
ఈ లాభం ఖచ్చితంగా ఆశించిన మొత్తం అని గమనించండి: $ 15, 217.39 $ 4 434, 782.62 = 3.5%
మార్పిడి రేటు యెన్‌కు వ్యతిరేకంగా కదిలితే, వ్యాపారి ఎక్కువ లాభం పొందుతాడు. యెన్ బలంగా ఉంటే, వ్యాపారి 3.5 శాతం కంటే తక్కువ సంపాదిస్తాడు లేదా నష్టాన్ని కూడా అనుభవించవచ్చు.
క్యారీ ట్రేడ్స్ యొక్క ప్రమాదాలు మరియు పరిమితులు
క్యారీ ట్రేడ్‌లో పెద్ద ప్రమాదం మారకపు రేట్ల అనిశ్చితి. పై ఉదాహరణను ఉపయోగించి, జపనీస్ యెన్‌తో పోలిస్తే యుఎస్ డాలర్ విలువ పడిపోతే, వ్యాపారి డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదం ఉంది. అలాగే, ఈ లావాదేవీలు సాధారణంగా చాలా పరపతితో జరుగుతాయి, కాబట్టి మారకపు రేట్లలో ఒక చిన్న కదలిక భారీగా నష్టాలకు దారితీస్తుంది తప్ప స్థానం తగిన విధంగా హెడ్జ్ చేయబడదు.
సమర్థవంతమైన క్యారీ ట్రేడ్ స్ట్రాటజీలో అత్యధిక దిగుబడి ఉన్న కరెన్సీని ఎక్కువసేపు వెళ్లడం మరియు తక్కువ దిగుబడితో కరెన్సీని తగ్గించడం వంటివి ఉండవు. వడ్డీ రేటు యొక్క ప్రస్తుత స్థాయి ముఖ్యమైనది అయితే, అంతకన్నా ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే వడ్డీ రేట్ల యొక్క భవిష్యత్తు దిశ. ఉదాహరణకు, ఆస్ట్రేలియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ కఠినతరం చేసే సమయంలో యుఎస్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ వడ్డీ రేట్లను పెంచుతుంటే, యుఎస్ డాలర్ ఆస్ట్రేలియన్ డాలర్‌తో మెచ్చుకోవచ్చు. అలాగే, మార్కెట్లు సంతృప్తికరంగా లేదా ఆశాజనకంగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే క్యారీ ట్రేడ్‌లు పనిచేస్తాయి. అనిశ్చితి, ఆందోళన మరియు భయం పెట్టుబడిదారులు తమ క్యారీ ట్రేడ్‌లను నిలిపివేయడానికి కారణమవుతాయి. 2008 లో AUD / JPY మరియు NZD / JPY వంటి కరెన్సీ జతలలో 45% అమ్మకం సబ్‌ప్రైమ్ గ్లోబల్ ఫైనాన్షియల్ క్రైసిస్ చేత ప్రారంభించబడింది. క్యారీ ట్రేడ్‌లు తరచూ పరపతి పెట్టుబడులు కాబట్టి, వాస్తవ నష్టాలు చాలా ఎక్కువ.
