2008 నాటి ఆర్థిక సంక్షోభం "విఫలమవ్వడం చాలా పెద్దది" అనే పదానికి దారితీసింది, ఇది దేశంలోని అతిపెద్ద ఆర్థిక సంస్థలలో కొన్నింటిని పన్ను చెల్లింపుదారుల నిధులతో కూడిన బెయిలౌట్‌లతో రక్షించటానికి కారణాన్ని వివరించడానికి నియంత్రకాలు మరియు రాజకీయ నాయకులు ఉపయోగించారు. తమ పన్ను డాలర్లను ఈ విధంగా ఉపయోగించడంపై ప్రజల అసంతృప్తిని దృష్టిలో పెట్టుకుని, కాంగ్రెస్ జనవరి 2010 నాటి డాడ్-ఫ్రాంక్ వాల్ స్ట్రీట్ సంస్కరణ మరియు వినియోగదారుల చట్టాన్ని ఆమోదించింది, ఇది బ్యాంక్ బెయిలౌట్ల ఎంపికను తొలగించింది, కాని బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్లకు తలుపులు తెరిచింది.
బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్ మరియు బ్యాంక్ బెయిలౌట్ మధ్య వ్యత్యాసం
విఫలమైన బ్యాంకు పూర్తిగా కుప్పకూలిపోకుండా ఉండటానికి బెయిల్-ఇన్ మరియు బెయిలౌట్ రెండూ రూపొందించబడ్డాయి. వ్యత్యాసం ప్రధానంగా బ్యాంకును రక్షించే ఆర్థిక భారాన్ని ఎవరు భరిస్తారు. ఉద్దీపనతో, ప్రభుత్వం తమ కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి వీలుగా బ్యాంకుల్లోకి మూలధనాన్ని ప్రవేశపెడుతుంది. ఆర్థిక సంక్షోభ సమయంలో సంభవించిన బెయిలౌట్ విషయంలో, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్ప్ (NYSE: BAC), సిటీ గ్రూప్ ఇంక్. (NYSE: C) మరియు దేశంలోని అతిపెద్ద ఆర్థిక సంస్థలలోకి ప్రభుత్వం 700 బిలియన్ డాలర్లను ప్రవేశపెట్టింది. అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ (NYSE: AIG). ప్రభుత్వానికి సొంత డబ్బు లేదు, కాబట్టి ఇది అటువంటి సందర్భాల్లో పన్ను చెల్లింపుదారుల నిధులను ఉపయోగించాలి. యుఎస్ ట్రెజరీ డిపార్ట్మెంట్ ప్రకారం, బ్యాంకులు అప్పటి నుండి మొత్తం డబ్బును తిరిగి చెల్లించాయి.
బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్ తో, బ్యాంక్ తన అసురక్షిత రుణదాతల డబ్బును, డిపాజిటర్లు మరియు బాండ్ హోల్డర్లతో సహా, వారి మూలధనాన్ని పునర్నిర్మించడానికి ఉపయోగిస్తుంది, తద్వారా అది తేలుతూనే ఉంటుంది. ఫలితంగా, బ్యాంకు తన మూలధన అవసరాలను పెంచే ఉద్దేశ్యంతో తన రుణాన్ని ఈక్విటీగా మార్చడానికి అనుమతించబడుతుంది. తీర్మానం కొనసాగడం ద్వారా ఒక బ్యాంకు త్వరగా బెయిల్-ఇన్ చేయగలదు, ఇది బ్యాంకుకు తక్షణ ఉపశమనం అందిస్తుంది. బ్యాంక్ డిపాజిటర్లకు స్పష్టమైన ప్రమాదం వారి డిపాజిట్లలో కొంత భాగాన్ని కోల్పోయే అవకాశం ఉంది. ఏదేమైనా, డిపాజిటర్లకు ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) యొక్క రక్షణ ఉంది, ప్రతి బ్యాంక్ ఖాతాను, 000 250, 000 వరకు భీమా చేస్తుంది. Banks 250, 000 రక్షణకు మించి ఆ డిపాజిట్లను మాత్రమే బ్యాంకులు ఉపయోగించాల్సి ఉంటుంది.
అసురక్షిత రుణదాతలుగా, డిపాజిటర్లు మరియు బాండ్ హోల్డర్లు ఉత్పన్న దావాలకు లోబడి ఉంటారు. డెరివేటివ్స్ అంటే బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి చేసే పెట్టుబడులు, ఇవి తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను హెడ్జ్ చేయడానికి ఉపయోగపడతాయి. ఏదేమైనా, 25 అతిపెద్ద బ్యాంకులు 7 247 ట్రిలియన్ కంటే ఎక్కువ ఉత్పన్నాలను కలిగి ఉన్నాయి, ఇది ఆర్థిక వ్యవస్థకు విపరీతమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. సంభావ్య విపత్తును నివారించడానికి, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం ఉత్పన్న వాదనలకు ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది.
బెయిల్-ఇన్స్ చట్టబద్ధం
యూరోపియన్ యూనియన్ యొక్క బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ కోసం బాసెల్ III ఇంటర్నేషనల్ రిఫార్మ్స్ 2 లో పేర్కొన్న సరిహద్దు ఫ్రేమ్‌వర్క్ మరియు అవసరాల తర్వాత డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టంలో బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్‌ల నిబంధన ఎక్కువగా ప్రతిబింబిస్తుంది. ఇది చట్టబద్ధమైన బెయిల్-ఇన్‌లను సృష్టిస్తుంది, ఫెడరల్ రిజర్వ్, ఎఫ్డిఐసి మరియు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) లకు బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలను మరియు పెద్ద నాన్-బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలను ఫెడరల్ నియంత్రణలో రిసీవర్‌షిప్‌లో ఉంచే అధికారాన్ని ఇస్తుంది. ఈ నిబంధన యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం అమెరికన్ పన్ను చెల్లింపుదారులను రక్షించడం కాబట్టి, విఫలం కావడానికి చాలా పెద్దగా ఉన్న బ్యాంకులు ఇకపై పన్ను చెల్లింపుదారుల డాలర్లతో బెయిల్ పొందబడవు. బదులుగా, వారికి 'బెయిల్ ఇవ్వబడుతుంది.'
బెయిల్-ఇన్‌లతో యూరప్ ప్రయోగాలు
సైప్రస్‌లో బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్లు ఉపయోగించబడ్డాయి, ఇది అధిక అప్పులు మరియు బ్యాంకు వైఫల్యాలను ఎదుర్కొంటోంది. 100, 000 యూరోలకు పైగా ఉన్న డిపాజిటర్లను వారి హోల్డింగ్లలో కొంత భాగాన్ని వ్రాయమని బలవంతం చేస్తూ బెయిల్-ఇన్ పాలసీ స్థాపించబడింది. ఈ చర్య బ్యాంక్ వైఫల్యాలను నిరోధించినప్పటికీ, ఈ బెయిల్-ఇన్లు మరింత విస్తృతంగా మారే అవకాశంపై ఐరోపాలోని ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఇది అసంతృప్తికి దారితీసింది. బాండ్‌హోల్డర్లకు పెరిగే ప్రమాదం దిగుబడిని అధికం చేస్తుందని మరియు బ్యాంక్ డిపాజిట్లను నిరుత్సాహపరుస్తుందని పెట్టుబడిదారులు ఆందోళన చెందుతున్నారు. అనేక యూరోపియన్ దేశాలలో బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలు తక్కువ లేదా ప్రతికూల వడ్డీ రేట్లతో బాధపడుతుండటంతో, ఎక్కువ బ్యాంక్ బెయిల్-ఇన్లు బలమైన అవకాశం.
