మార్కెట్లో అనిశ్చితి మరియు అస్థిరత ఉన్న సమయాల్లో, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి పుట్స్ మరియు కాల్స్ వర్సెస్ స్టాక్ ఉపయోగించి హెడ్జింగ్ వైపు మొగ్గు చూపుతారు. హెడ్జింగ్ ఫండ్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు కొంతమంది పెట్టుబడి సలహాదారులచే హెడ్జింగ్ ఒక వ్యూహంగా ప్రచారం చేయబడుతుంది.
కాబట్టి, ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ప్రయత్నంలో, ఒక నిపుణుడు స్టాక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా సమర్థవంతంగా హెడ్జ్ చేస్తాడు?
ఐచ్ఛికాల ప్రమాదాలు మరియు బహుమతులను అర్థం చేసుకోండి
మీ వద్ద ఉన్న స్టాక్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్న నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడం మొదటి దశ. ఎంపికలు ఖచ్చితంగా స్టాక్ కంటే స్వంతం చేసుకోవడం చాలా ప్రమాదకరం. స్టాక్స్‌తో పోల్చితే మీ పెట్టుబడులను త్వరగా కోల్పోయే అవకాశం ఉంది, మరియు ఆప్షన్ గడువుకు దగ్గరవుతున్నప్పుడు లేదా డబ్బు (OTM) నుండి మరింత ముందుకు వెళ్ళేటప్పుడు ప్రమాదం పెరుగుతుంది.
తరువాత, మీకు ఉన్న స్థానాలను కలిగి ఉండటంలో కలిగే నష్టాల అవగాహన ఆధారంగా మీరు ఎంత ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలనుకుంటున్నారో నిర్ణయించండి. మీరు ఒక స్టాక్‌లో ఎక్కువ కేంద్రీకృతమై ఉన్నారని మీరు గ్రహించవచ్చు మరియు ఆ ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలని కోరుకుంటారు, అలాగే మూలధన లాభ పన్ను చెల్లించకుండా ఉండండి.
హెడ్జింగ్‌కు వర్తించే పన్ను నిబంధనలు మీకు అర్థమయ్యాయని నిర్ధారించుకోండి, తద్వారా ఈవెంట్ తర్వాత మీరు ఆశ్చర్యపోరు. ఈ పన్ను నియమాలు కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటాయి కాని సరిగ్గా నిర్వహించబడితే కొన్నిసార్లు ఆకర్షణీయమైన ఫలితాలను ఇస్తాయి.
హెడ్జింగ్
పుట్స్ మరియు కాల్స్ ఎలా వ్యాపారం చేయాలి
అవసరమైన ప్రారంభ ట్రేడ్‌లను అమలు చేసే మెకానిక్‌లను మీరు అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోండి. మీరు ట్రేడ్స్‌లో ఎలా ప్రవేశించాలి? మీరు మార్కెట్ ఆర్డర్‌లను నమోదు చేయాలా లేదా ఆర్డర్‌లను పరిమితం చేయాలా లేదా స్టాక్ ధరతో ముడిపడి ఉన్న పరిమితి ఆర్డర్‌లను నమోదు చేయాలా? నా దృష్టిలో, ట్రేడింగ్ పుట్స్ లేదా కాల్స్ చేసినప్పుడు మీరు ఎప్పుడూ మార్కెట్ ఆర్డర్‌లను నమోదు చేయకూడదు. స్టాక్ ధరతో ముడిపడి ఉన్న పరిమితి ఆర్డర్లు ఉత్తమమైనవి.
తరువాత, లావాదేవీల ఖర్చులను మీరు అర్థం చేసుకోవాలి మరియు ఇది కేవలం కమీషన్లని కాదు. ట్రేడ్‌లోకి ప్రవేశించే ముందు బిడ్ మరియు అడగండి, గత వాల్యూమ్ మరియు ఓపెన్ ఇంటరెస్ట్ మధ్య వ్యాప్తి పరిగణించాలి. మీరు బయటకు వెళ్లాలనుకున్నప్పుడు తక్కువ లేదా ద్రవ్యత లేని హెడ్జెస్‌లోకి ప్రవేశించడం మీకు ఇష్టం లేదు.
వివిధ లావాదేవీలతో సంబంధం ఉన్న మార్జిన్ అవసరాలు మరియు ఆ అవసరాలు ఎలా మారవచ్చో కూడా మీరు అర్థం చేసుకోవాలి. వాస్తవానికి, మీరు కలిగి ఉన్న ప్రతి వంద షేర్లకు వ్యతిరేకంగా ఒకదానికొకటి కాల్స్ విక్రయించేటప్పుడు, మీరు ఆదాయాన్ని ఉపసంహరించుకున్నా, అమ్మకం చేయడానికి మార్జిన్ అవసరాన్ని నిర్ణయించడం చాలా సులభం (అనగా మీ ఖాతాలో స్టాక్ మిగిలి ఉంటే మార్జిన్ లేదు) కాల్స్ అమ్మిన తరువాత. స్టాక్‌కు వ్యతిరేకంగా ఒకటి నుండి ఒకటి కంటే ఎక్కువ అమ్మడం కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది, కానీ చాలా తేలికగా నిర్వహించవచ్చు.
హెడ్జింగ్ అవకాశాల కోసం మీ స్థానాలను పర్యవేక్షించండి
తరువాత, స్టాక్ చుట్టూ కదులుతున్నప్పుడు, ప్రీమియంలు క్షీణిస్తాయి, అస్థిరత పెరుగుతుంది మరియు వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు మీ స్థానాలను పర్యవేక్షించడానికి అవసరమైన సమయాన్ని మీరు అర్థం చేసుకోవాలి. మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను వేరే సెక్యూరిటీలతో హెడ్జ్ చేయడానికి మీరు ఉపయోగిస్తున్న సెక్యూరిటీల సమితిని భర్తీ చేయడం ద్వారా మీరు ఎప్పటికప్పుడు సర్దుబాట్లు చేయాలనుకోవచ్చు.
అప్పుడు మీరు పుట్స్ కొనాలా, కాల్స్ అమ్మాలా లేదా రెండింటి కలయిక చేయాలా అనే దానిపై నిర్ణయాలు ఉన్నాయి.
చివరగా, ఏ కాల్స్ విక్రయించాలో ఉత్తమమైనవి లేదా ఏ పుట్స్ కొనడానికి ఉత్తమమైనవి అని నిర్ణయించుకోండి.
కాల్స్ ఎప్పుడు అమ్మాలి మరియు పుట్స్ కొనాలి
ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్‌లో తీసుకోవలసిన ముఖ్యమైన నిర్ణయాలలో ఒకటి మీరు ఎప్పుడు కాల్స్ అమ్మాలి మరియు పుట్‌లను కొనుగోలు చేయాలి. ప్రీమియంలు పంప్ చేయబడినప్పుడు ఆదాయ ప్రకటనలకు ముందే విక్రయించడానికి ఉత్తమ సమయం లేదా ఆదాయాలు ప్రకటించిన వారం పుట్స్ కొనడానికి ఉత్తమ సమయం కాదా?
అలాగే, అధిక ధరల కాల్‌లను విక్రయించాలని మరియు తక్కువ ధర గల పుట్‌లను కొనుగోలు చేయాలని ఆశిస్తున్న ఎంపికల యొక్క అస్థిరతను మీరు పరిగణించాలా? తరచుగా, ఇటీవల పంప్ అస్థిరత స్థాయిలు ఏదో పనిలో ఉండవచ్చని మరియు కొంతమంది వ్యక్తులు లోపలి సమాచారంతో వర్తకం చేస్తున్నారని సూచిస్తుంది. ఒక సమయంలో అన్ని పదవులను హెడ్జింగ్ చేయకపోవడం మరింత వివేకవంతమైన విధానం.
ఎగ్జిక్యూటివ్‌లకు పెద్ద మొత్తంలో ఎంపికలు మంజూరు చేసిన రోజున మీరు కాల్‌లను విక్రయిస్తారా లేదా రెండు లేదా మూడు వారాల తరువాత వాటిని విక్రయిస్తారా? కాబోయే హెడ్జ్డ్ సెక్యూరిటీ యొక్క సెక్యూరిటీలతో ఎగ్జిక్యూటివ్ ఇన్సైడర్లు ఏమి చేస్తున్నారో ఎలా గుర్తించాలో మీకు తెలుసా? ఉద్యోగులకు స్టాక్ ఆప్షన్లు మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ ఎగ్జిక్యూటివ్‌లకు మంజూరు చేయబడినప్పుడు, తరువాతి నెలలో పడిపోకుండా స్టాక్ పెరిగే మంచి అవకాశం ఉందని ఆధారాలు ఉన్నాయి.
బాటమ్ లైన్
హెడ్జింగ్ ఖచ్చితంగా దాని యోగ్యతలను కలిగి ఉంటుంది, కానీ దానిని బాగా ఆలోచించాలి. మీ స్వంతంగా ప్రయత్నించే ముందు ఈ అభ్యాసంలో అనుభవజ్ఞుడైన ఒకరి సలహా తీసుకోవడం మంచిది.
