విస్తృతంగా నిర్వహించిన స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్ట్ (WHFIT) అంటే ఏమిటి?
విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్ట్ (WHFIT) అనేది ఒక రకమైన యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (UIT), ఇది మూడవ పక్షం కనీసం ఒక వడ్డీని కలిగి ఉంటుంది. ట్రస్ట్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులు ట్రస్ట్‌లోని ఈక్విటీలు లేదా బాండ్లపై సంపాదించిన వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ల యొక్క సాధారణ చెల్లింపులను అందుకుంటారు.
కీ టేకావేస్
- విస్తృతంగా పట్టుకున్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్ట్ (WHFIT) అనేది పెట్టుబడి వాహనం, ఇక్కడ కనీసం ఒక ఆసక్తిగల మూడవ పక్షం పాల్గొంటుంది. మూడవ పక్షం లేదా మధ్యవర్తి, యూనిట్ వాటాలను సంరక్షకుడిగా ఉంచడానికి బాధ్యత వహిస్తారు. ఈ మధ్యవర్తి పాత్ర లేకుండా, WHFIT కేవలం యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (UIT) గా ఉంటుంది మరియు అనేక విధాలుగా అవి పెట్టుబడిదారుల కోణం నుండి ఒకే విధంగా పనిచేస్తాయి. WHFITS పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల యొక్క స్థిర పోర్ట్‌ఫోలియోలో, లేకపోతే రియల్ ఎస్టేట్ తనఖా పెట్టుబడులు.
విస్తృతంగా నిర్వహించిన స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్టులను అర్థం చేసుకోవడం
విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్టులలో కనీసం ఒక మూడవ పక్ష వడ్డీ లేదా మధ్యవర్తి ఉండాలి. లేకపోతే, వారు మరే ఇతర యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ ఆస్తుల యొక్క స్థిర పోర్ట్‌ఫోలియోలో వాటాలను కాబోయే పెట్టుబడిదారులకు అందించే విధంగానే పనిచేస్తారు. పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తుల ప్రారంభ కొనుగోలుకు నిధులు సమకూర్చే పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ట్రస్ట్ వడ్డీ హోల్డర్లుగా పాల్గొంటారు కాబట్టి, విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్టులు గ్రాంటర్స్ ట్రస్టుల వర్గంలోకి వస్తాయి.
ట్రస్ట్ వడ్డీ హోల్డర్లు వారు కలిగి ఉన్న వాటాల నిష్పత్తి ఆధారంగా పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అంతర్లీన ఆస్తుల నుండి పొందిన డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లింపులను స్వీకరిస్తారు. ట్రస్ట్‌లో మధ్యవర్తుల ఉనికి అంటే, బ్రోకర్ వంటి మధ్యవర్తి మరొక పెట్టుబడిదారుడి పేరిట వాటాలను కలిగి ఉంటే పెట్టుబడిదారులు ట్రస్ట్‌పై ప్రత్యక్ష ఆసక్తిని లేదా పరోక్ష ఆసక్తిని కలిగి ఉంటారు.
WHFIT లను ఆదాయపు పన్ను ప్రయోజనాల కోసం పాస్-త్రూ పెట్టుబడులుగా వర్గీకరించారు. WHFIT యొక్క సృష్టి మరియు నిర్వహణలో పాల్గొన్న పార్టీలు:
- మంజూరుదారులు: ట్రస్ట్‌లో ఉంచిన ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును పూల్ చేస్తారు. ధర్మకర్త: సాధారణంగా ట్రస్ట్ యొక్క ఆస్తులను నిర్వహించే బ్రోకర్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ. మిడిల్మాన్: సాధారణంగా తమ క్లయింట్ / లబ్ధిదారుడి తరపున ట్రస్ట్‌లో యూనిట్ వాటాలను కలిగి ఉన్న బ్రోకర్. ట్రస్ట్ ఇంటరెస్ట్ హోల్డర్: ఇది WHFIT లో యూనిట్ షేర్లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు మరియు ట్రస్ట్ ద్వారా వచ్చే ఆదాయానికి అర్హులు.
పెట్టుబడి సంస్థల ఇతర రకాలు
యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌లతో పాటు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ మూడు రకాల పెట్టుబడి సంస్థలలో ఒకటిగా భావిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్టులు పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఖర్చుతో మరియు స్వతంత్రంగా పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి తీసుకునే దానికంటే తక్కువ ఇబ్బందితో అంతర్లీన ఆస్తుల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి అవకాశాన్ని ఇస్తాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్టులు ఆస్తుల యొక్క స్థిరమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను అందిస్తాయి. ట్రస్ట్ అంతర్లీన ఆస్తులను విక్రయించి, వచ్చే ఆదాయాన్ని పెట్టుబడిదారులకు పంపిణీ చేసే ముగింపు తేదీని కూడా వారు నిర్దేశిస్తారు.
యుఎస్ ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ సాధారణంగా విస్తృతంగా ఉన్న పెట్టుబడి ట్రస్టులను పన్ను ప్రయోజనాల కోసం పాస్-త్రూ ఎంటిటీలుగా పరిగణిస్తుంది. ఈ కారణంగా, ట్రస్ట్ తన సంపాదనపై పన్ను చెల్లించదు. బదులుగా, ట్రస్ట్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టే వ్యక్తులు వారి వార్షిక ఆదాయాలను వివరించే ఫారం 1099 ను అందుకుంటారు మరియు వారు సంపాదించిన ఇతర ఆదాయాల మాదిరిగానే ఆ మొత్తాలపై పన్ను చెల్లించాలి.
తనఖా ట్రస్టులను విస్తృతంగా నిర్వహించారు
విస్తృతంగా ఉన్న స్థిర పెట్టుబడి ట్రస్ట్ యొక్క ఒక సాధారణ రకం, విస్తృతంగా ఉన్న తనఖా ట్రస్ట్, తనఖా ఆస్తులతో కూడిన దస్త్రాలను అందిస్తుంది. ఈ సందర్భాలలో, ట్రస్ట్ సాధారణంగా తనఖాలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్తో ముడిపడి ఉన్న ఇతర రుణ పరికరాలను కొనుగోలు చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు తనఖాపై సేకరించిన వడ్డీ ఆధారంగా రాబడిని సంపాదిస్తారు. మూడు ప్రధాన ఫెడరల్ తనఖా రుణదాతలు, ఫ్రెడ్డీ మాక్, ఫన్నీ మే, మరియు గిన్ని మే, అందరూ క్రమానుగతంగా విస్తృతంగా తనఖా ట్రస్టులను జారీ చేస్తారు.
దీనికి సంబంధించినది రియల్ ఎస్టేట్ తనఖా పెట్టుబడి కండ్యూట్ (REMIC), ఇది తనఖా రుణాలను పూల్ చేయడానికి మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS) జారీ చేయడానికి ఉపయోగించే ఒక ప్రత్యేక ప్రయోజన వాహనం. రియల్ ఎస్టేట్ తనఖా పెట్టుబడి మార్గాలు వాణిజ్య మరియు నివాస తనఖాలను నమ్మకంతో మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఈ తనఖాలలో ఆసక్తులు జారీ చేయండి.
UIT లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మధ్య తేడాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్, అంటే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యం ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్ మార్కును అధిగమిస్తుంది, మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఆ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి సెక్యూరిటీలను వర్తకం చేస్తుంది. స్టాక్ మ్యూచువల్ ఫండ్, ఉదాహరణకు, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ 500 ఇండెక్స్ ఆఫ్ లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్‌లను అధిగమిస్తుంది.
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ పెట్టుబడి కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్లను ఉపయోగించటానికి ఇష్టపడతారు, తద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో వర్తకం చేయవచ్చు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనడానికి మరియు పట్టుకోవటానికి మరియు వడ్డీని సంపాదించడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, ఆ వ్యక్తి ఒక స్థిర పోర్ట్‌ఫోలియోతో UIT లేదా క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక UIT, బాండ్లపై వడ్డీ ఆదాయాన్ని చెల్లిస్తుంది మరియు బాండ్లను విక్రయించినప్పుడు మరియు అసలు మొత్తాన్ని యజమానులకు తిరిగి ఇచ్చే వరకు ఒక నిర్దిష్ట ముగింపు తేదీ వరకు పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది. వ్యక్తిగత బ్రోకరేజ్ ఖాతాలో వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు బాండ్ విముక్తిని నిర్వహించడం కంటే, బాండ్ పెట్టుబడిదారుడు UIT లో బాండ్ల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండవచ్చు.
