దిగుబడి నిర్వహణ నిర్వచించబడింది

దిగుబడి నిర్వహణ యొక్క నిర్వచనం

దిగుబడి నిర్వహణ అనేది ప్రీపెయిమెంట్ ప్రీమియం, ఇది పెట్టుబడిదారుడు మెచ్యూరిటీ తేదీ వరకు అన్ని షెడ్యూల్ చేసిన వడ్డీ చెల్లింపులను చేసినట్లుగా అదే దిగుబడిని పొందటానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతిస్తుంది.

దిగుబడి నిర్వహణ ప్రీమియంలు పెట్టుబడిదారులకు ముందస్తు చెల్లింపు పట్ల ఉదాసీనంగా ఉండేలా రూపొందించబడ్డాయి. ఇంకా, ఇది రుణగ్రహీతలకు రీఫైనాన్సింగ్ ఆకర్షణీయం కాని మరియు ఆర్ధికంగా చేస్తుంది.

దిగుబడి నిర్వహణ BREAKING

రుణగ్రహీత పెట్టుబడిదారులకు మరియు రుణదాతలకు బాండ్లను జారీ చేయడం ద్వారా లేదా రుణ సంస్థ నుండి (ఉదా., తనఖా, ఆటో లోన్, బిజినెస్ లోన్, మొదలైనవి) స్వీకరించడం ద్వారా రుణం తీసుకున్నప్పుడు, రుణదాతలు తమకు రుణాలు ఇచ్చినందుకు పరిహారంగా క్రమానుగతంగా వడ్డీని చెల్లిస్తారు. కొంత కాలానికి నిధులు. ఆశించిన వడ్డీ రేటు ఆధారంగా తన ఆదాయాలను అంచనా వేసే రుణదాతకు తిరిగి వచ్చే రేటును కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, 10 సంవత్సరాల ముఖ విలువ మరియు 7% వార్షిక కూపన్ రేటుతో 10 సంవత్సరాల బాండ్‌ను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారుడు, తన ఖాతాను ఏటా 7% x $ 100, 000 = $ 7, 000 జమ చేయాలని అనుకుంటాడు. అదేవిధంగా, వడ్డీ రేటు వద్ద 50, 000 350, 000 ను ఆమోదించే బ్యాంక్, రుణగ్రహీత తన తనఖా చెల్లింపులను సంవత్సరాల తరబడి పూర్తి చేసే వరకు నెలవారీ వడ్డీ చెల్లింపులను అందుకోవాలని ఆశిస్తాడు. ఏదేమైనా, రుణగ్రహీత మెచ్యూరిటీ తేదీకి ముందే రుణాన్ని ముందస్తుగా చెల్లించి, రుణదాతను ముందస్తు చెల్లింపు ప్రమాదానికి గురిచేసే పరిస్థితులు ఉన్నాయి.

రుణగ్రహీత షెడ్యూల్ కంటే ముందుగానే రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించిన సందర్భంలో రుణదాతలకు పరిహారం ఇవ్వడానికి, దిగుబడి నిర్వహణ అని పిలువబడే ముందస్తు చెల్లింపు రుసుము లేదా ప్రీమియం వసూలు చేయబడుతుంది. Prep ణ ముందస్తు చెల్లింపుకు అత్యంత సాధారణ కారణం వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదల, ఇది రుణగ్రహీత లేదా రుణ జారీ చేసేవారికి తక్కువ వడ్డీ రేటుతో తన రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది. ఫలితంగా, దిగుబడి నిర్వహణ బ్యాంకు తక్కువ వడ్డీ రేట్ల కారణంగా నష్టపోకుండా వారి అసలు దిగుబడిని సంపాదించడానికి అనుమతిస్తుంది. బ్యాంక్ వారికి తిరిగి వచ్చిన డబ్బుతో పాటు పెనాల్టీ మొత్తాన్ని సురక్షితమైన ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు మరియు of ణం యొక్క మొత్తం వ్యవధికి అన్ని షెడ్యూల్ చేసిన రుణ చెల్లింపులను వారు అందుకున్నట్లయితే అదే నగదు ప్రవాహాన్ని పొందవచ్చు.

దిగుబడి నిర్వహణను ఎలా లెక్కించాలి

దిగుబడి నిర్వహణ ప్రీమియం యొక్క సూత్రం:

దిగుబడి నిర్వహణ = తనఖా x (వడ్డీ రేటు - ట్రెజరీ దిగుబడి) పై మిగిలిన చెల్లింపుల ప్రస్తుత విలువ

సూత్రంలోని ప్రస్తుత విలువ కారకాన్ని (1 - (1 + r) ^{-n / 12}) / r గా లెక్కించవచ్చు

ఇక్కడ r = ఖజానా దిగుబడి

n = నెలల సంఖ్య

ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత 5% వడ్డీతో రుణంపై, 000 60, 000 బ్యాలెన్స్ ఉందని అనుకోండి. రుణం యొక్క మిగిలిన పదం సరిగ్గా 5 సంవత్సరాలు లేదా 60 నెలలు. 5 సంవత్సరాల ట్రెజరీ నోట్లపై దిగుబడి 3% కి పడిపోయినప్పుడు రుణగ్రహీత రుణాన్ని చెల్లించాలని నిర్ణయించుకుంటే, దిగుబడి నిర్వహణను లెక్కిద్దాం.

దశ 1: పివి = x $ 60, 000

పివి = 4.58 x $ 60, 000

పివి = $ 274, 782.43

దశ 2: దిగుబడి నిర్వహణ = $ 274, 782.43 x (0.05 - 0.03)

దిగుబడి నిర్వహణ = $ 274, 782.43 x (0.05 - 0.03)

దిగుబడి నిర్వహణ = $ 5, 495.65

రుణగ్రహీత తన అప్పును ముందస్తుగా చెల్లించడానికి అదనంగా, 5, 495.65 చెల్లించాలి.

రుణం తీసుకున్నప్పుడు ట్రెజరీ దిగుబడి వారు ఉన్న చోట నుండి పెరిగితే, రుణదాత ప్రారంభ రుణ తిరిగి చెల్లించే మొత్తాన్ని అంగీకరించి, అధిక రేటుకు రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా లేదా ఎక్కువ చెల్లించే ట్రెజరీ బాండ్లలో డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. ఈ సందర్భంలో, రుణదాతకు దిగుబడి నష్టం లేదు, కానీ ఇది ఇప్పటికీ మీకు ప్రధాన బ్యాలెన్స్‌పై ముందస్తు చెల్లింపు జరిమానా వసూలు చేస్తుంది.

వాణిజ్య తనఖా పరిశ్రమలో దిగుబడి నిర్వహణ సర్వసాధారణం.