Z

Z- స్కోరు మరియు ప్రామాణిక విచలనం: ఒక అవలోకనం

ఫైనాన్స్ పరిశ్రమ సంక్లిష్టంగా ఉన్నప్పటికీ, అకౌంటింగ్, ఎకనామిక్స్ లేదా పెట్టుబడిలో అయినా ప్రాథమిక గణిత బిల్డింగ్ బ్లాకుల లెక్కింపు మరియు వ్యాఖ్యానం యొక్క అవగాహన ఇప్పటికీ విజయానికి పునాది.

ప్రామాణిక విచలనం మరియు Z- స్కోరు అటువంటి రెండు ప్రాథమిక అంశాలు. సెక్యూరిటీల అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు Z- స్కోర్‌లు సహాయపడతాయి. విలువ సగటున-పైన లేదా క్రింద-ఎంత దూరంలో ఉందో స్కోరు చూపిస్తుంది. ప్రామాణిక విచలనం అనేది గణాంక కొలత, ఇది మూలకాలు సగటు లేదా సగటు చుట్టూ ఎలా చెదరగొట్టబడుతుందో చూపిస్తుంది. ప్రామాణిక విచలనం ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి ఎలా పని చేస్తుందో సూచించడానికి సహాయపడుతుంది, కాబట్టి, ఇది ic హాజనిత గణన.

ఫైనాన్స్‌లో, దివాలా కోసం ఎంటిటీ ఫైలింగ్ యొక్క సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి Z- స్కోరు సహాయపడుతుంది మరియు దీనిని ఆల్ట్మాన్ Z- స్కోరు అంటారు.

ఈ రెండు కొలతలను ఎలా లెక్కించాలో మరియు ఎలా ఉపయోగించుకోవాలో గట్టిగా గ్రహించడం, వ్యాపార వ్యయాల నుండి స్టాక్ ధరల వరకు ఏదైనా డేటా సమితిలో నమూనాలు మరియు మార్పుల యొక్క మరింత సమగ్ర విశ్లేషణను అనుమతిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ప్రామాణిక విచలనం ఒక నిర్దిష్ట డేటా పాయింట్ ఉన్న పంక్తిని నిర్వచిస్తుంది. ఇచ్చిన విలువ ప్రామాణిక విచలనం నుండి ఎంత భిన్నంగా ఉంటుందో Z- స్కోరు సూచిస్తుంది. Z- స్కోరు లేదా ప్రామాణిక స్కోరు, ఇచ్చిన డేటా పాయింట్ పైన ఉన్న ప్రామాణిక విచలనాల సంఖ్య లేదా దిగువ సగటు. స్టాండర్డ్ విచలనం అనేది ఇచ్చిన డేటా సమితిలోని వేరియబిలిటీ మొత్తానికి ప్రతిబింబం. బోలింగర్ బ్యాండ్లు ప్రామాణిక విచలనం ఆధారంగా మార్కెట్ అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే సాంకేతిక సూచిక.

Z స్కోరు

Z- స్కోరు, లేదా ప్రామాణిక స్కోరు, ఇచ్చిన డేటా పాయింట్ సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా క్రింద ఉన్న ప్రామాణిక విచలనాల సంఖ్య. సగటు అనేది సమూహంలోని అన్ని విలువల సగటు, కలిసి జోడించబడి, ఆపై సమూహంలోని మొత్తం అంశాల సంఖ్యతో విభజించబడింది.

Z- స్కోర్‌ను లెక్కించడానికి, ప్రతి వ్యక్తిగత డేటా పాయింట్ల నుండి సగటును తీసివేసి, ఫలితాన్ని ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించండి. సున్నా ఫలితాలు పాయింట్ మరియు సగటు సమానతను చూపుతాయి. ఒక ఫలితం పాయింట్ సగటు కంటే ఒక ప్రామాణిక విచలనం అని సూచిస్తుంది మరియు డేటా పాయింట్లు సగటు కంటే తక్కువగా ఉన్నప్పుడు, Z- స్కోరు ప్రతికూలంగా ఉంటుంది.

చాలా పెద్ద డేటా సెట్లలో, 99% విలువలు -3 మరియు 3 మధ్య Z- స్కోరును కలిగి ఉంటాయి, అంటే అవి సగటు కంటే ఎక్కువ లేదా అంతకంటే తక్కువ మూడు ప్రామాణిక విచలనాల లోపల ఉంటాయి.

Z- స్కోర్‌లు విశ్లేషకులను ఒక ప్రమాణానికి వ్యతిరేకంగా పోల్చడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తాయి. ఇచ్చిన కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక సమాచారం ఇతర, పోల్చదగిన కంపెనీలతో ఎలా పోలుస్తుందో మీకు తెలిసినప్పుడు మరింత అర్ధవంతంగా ఉంటుంది. సున్నా యొక్క Z- స్కోరు ఫలితాలు విశ్లేషించబడుతున్న డేటా పాయింట్ ఖచ్చితంగా సగటు అని సూచిస్తుంది, ఇది కట్టుబాటులో ఉంది. 1 స్కోరు డేటా సగటు నుండి ఒక ప్రామాణిక విచలనం అని సూచిస్తుంది, అయితే -1 యొక్క Z- స్కోరు డేటాను సగటు కంటే ఒక ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఉంచుతుంది. అధిక Z- స్కోరు, కట్టుబాటు నుండి డేటాను మరింతగా పరిగణించవచ్చు.

పెట్టుబడిలో, Z- స్కోరు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, ఆశించిన రాబడి అస్థిరంగా ఉంటుందని లేదా.హించిన దానికి భిన్నంగా ఉంటుందని సూచిస్తుంది.

బోలింగర్ బాండ్స్ standard అనేది ప్రామాణిక విచలనం ఆధారంగా మార్కెట్ అస్థిరతను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు మరియు విశ్లేషకులు ఉపయోగించే సాంకేతిక సూచిక. సరళంగా చెప్పాలంటే, అవి Z- స్కోరు యొక్క దృశ్యమాన ప్రాతినిధ్యం. ఏదైనా ధర కోసం, సగటు నుండి ప్రామాణిక విచలనాల సంఖ్య ధర మరియు ఘాతాంక కదిలే సగటు (EMA) మధ్య బోలింగర్ బ్యాండ్ల సంఖ్య ద్వారా ప్రతిబింబిస్తుంది.

ప్రామాణిక విచలనం

ప్రామాణిక విచలనం తప్పనిసరిగా ఇచ్చిన డేటా సమితిలోని వైవిధ్యం యొక్క ప్రతిబింబం. డేటా సమితిలో వ్యక్తిగత డేటా పాయింట్లు సగటు నుండి ఎంతవరకు మారుతుందో ఇది చూపిస్తుంది. పెట్టుబడిలో, పెద్ద ప్రామాణిక విచలనం అంటే మీ డేటా పాయింట్లు ఎక్కువ కట్టుబాటు నుండి తప్పుకుంటాయి, కాబట్టి, పెట్టుబడి ఇలాంటి సెక్యూరిటీలను అధిగమిస్తుంది లేదా తక్కువ చేస్తుంది. ఒక చిన్న ప్రామాణిక విచలనం అంటే మీ డేటా పాయింట్లు ఎక్కువ కట్టుబాటుకు దగ్గరగా ఉంటాయి మరియు రాబడి ఆశించిన ఫలితాలకు దగ్గరగా ఉంటుంది.

బెంచ్ మార్క్ ఇండెక్స్ ఫండ్ తక్కువ ప్రామాణిక విచలనం కలిగి ఉంటుందని పెట్టుబడిదారులు భావిస్తున్నారు. ఏదేమైనా, వృద్ధి నిధులతో, విచలనం ఎక్కువగా ఉండాలి, ఎందుకంటే రాబడిని సంగ్రహించడానికి నిర్వహణ దూకుడు కదలికలు చేస్తుంది. ఇతర పెట్టుబడుల మాదిరిగానే, అధిక రాబడి అధిక పెట్టుబడి నష్టాలకు సమానం.

ప్రామాణిక విచలనాన్ని బెల్ కర్వ్ వలె చూడవచ్చు, ఒక పెద్ద ప్రామాణిక విచలనాన్ని సూచించే ఒక చదునైన, మరింత విస్తరించిన బెల్ కర్వ్ మరియు చిన్న ప్రామాణిక విచలనాన్ని సూచించే నిటారుగా, పొడవైన బెల్ కర్వ్.

ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడానికి, మొదట, ప్రతి డేటా పాయింట్ మరియు సగటు మధ్య వ్యత్యాసాన్ని లెక్కించండి. తేడాలు అప్పుడు స్క్వేర్డ్, సారాంశం మరియు వ్యత్యాసాన్ని ఉత్పత్తి చేయడానికి సగటు. ప్రామాణిక విచలనం, అప్పుడు, వైవిధ్యం యొక్క వర్గమూలం, ఇది దానిని కొలత యొక్క అసలు యూనిట్‌కు తిరిగి తీసుకువస్తుంది.

పెట్టుబడిలో, మార్కెట్ అస్థిరతను నిర్ణయించడంలో ప్రామాణిక విచలనం మరియు Z- స్కోరు ఉపయోగకరమైన సాధనాలు. ప్రామాణిక విచలనం పెరిగేకొద్దీ, స్థిరపడిన వ్యవధిలో ధర చర్య విస్తృతంగా మారుతుందని ఇది సూచిస్తుంది. ఈ సమాచారం ప్రకారం, ఒక నిర్దిష్ట ధర యొక్క Z- స్కోరు మునుపటి పనితీరు ఆధారంగా ఈ కదలిక ఎంత విలక్షణమైన లేదా విలక్షణమైనదో సూచిస్తుంది.