ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ప్రకారం, యుఎస్ స్టాక్స్ 2019 లో అద్భుతమైన లాభాలను నమోదు చేశాయి, ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు 22% కంటే ఎక్కువ. గ్రహించిన మూలధన లాభాలతో పెట్టుబడిదారులు సంవత్సరానికి తమ మూలధన లాభాల పన్ను బాధ్యతలను తగ్గించడానికి తమ కోల్పోయిన స్థానాలను విక్రయించడంతో, మిగిలిన రెండు నెలలు 2019 లో పన్ను-నష్ట అమ్మకాల యొక్క పెద్ద తరంగాన్ని చూస్తాయి. ఈ అమ్మకం తరంగం, అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు బేరసారాలు సృష్టించవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ కోల్పోయే స్టాక్ల ధరలు ఇంకా తగ్గుతాయి.
అందుకోసం, ప్రముఖ మార్కెట్ వాచర్ మార్క్ హల్బర్ట్ 2019 లో ఏకకాలంలో గణనీయంగా తగ్గిన, కాని దృ up మైన తలక్రిందులు ఉన్న స్టాక్‌లను కనుగొనడానికి ఎస్ & పి 1500 సూచికను ప్రదర్శించారు. అతని జాబితాలోని స్టాక్స్‌లో ఈ 10, బారన్స్‌లోని అతని కాలమ్‌కు, అక్టోబర్ 31 న వారి YTD నష్టాలతో పాటు: చెసాపీక్ ఎనర్జీ కార్పొరేషన్ (CHK), -36%, గేమ్‌స్టాప్ కార్పొరేషన్ (GME), -57 %, గ్యాప్ ఇంక్. (జిపిఎస్), -37%, మాకీస్ ఇంక్. (ఎం), -49%, గుడ్‌ఇయర్ టైర్ & రబ్బర్ కో. (జిటి), -22%, హల్లిబర్టన్ కో. బ్రాండ్స్ ఇంక్. (ఎల్బి), -34%, మెరెడిత్ కార్ప్ (ఎండిపి), -27%, ఐరోబోట్ కార్పొరేషన్ (ఐఆర్బిటి), -43%, మరియు ది మొజాయిక్ కో. (ఎంఓఎస్), -32%.
కీ టేకావేస్
- పన్ను-నష్ట అమ్మకం స్టాక్స్‌ను కోల్పోయే ధరలను మరింత నిరుత్సాహపరుస్తుంది. ఈ స్టాక్‌లు వచ్చే సంవత్సరంలో పుంజుకునే బేరసారాలుగా మారతాయి. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు కొట్టబడిన స్టాక్ల గురించి ఎంపిక చేసుకోవాలి. టాక్స్-లాస్ అమ్మకం చాలా సమస్యలను మరియు ఆపదలను కలిగి ఉంటుంది.
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
హల్బర్ట్ 1926 నుండి చికాగో విశ్వవిద్యాలయానికి చెందిన ప్రొఫెసర్లు యూజీన్ ఫామా, నోబెల్ బహుమతి గ్రహీత మరియు డార్ట్మౌత్ కాలేజీకి చెందిన కెన్ ఫ్రెంచ్ చేత ఒక డేటాబేస్ను ఉపయోగించారు. ఆ డేటాబేస్ నుండి, అతను ఒక ot హాత్మక పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించాడు, ప్రతి నెలలో, 10% స్టాక్‌లను మునుపటి 12 నెలల్లో చెత్త రాబడితో కలిగి ఉన్నాడు.
సంవత్సరంలో మొదటి మూడు త్రైమాసికాలలో ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సగటు నెలవారీ రాబడి వరుసగా 1.3%, 0.3% మరియు 0.2% అని హల్బర్ట్ కనుగొన్నారు. చివరి త్రైమాసికంలో, సగటు నెలవారీ రాబడి 0.5% నష్టం. పన్ను నష్టం అమ్మకం మరియు విండో డ్రెస్సింగ్ అని పిలవబడే కలయికకు అతను ముఖ్యంగా పేలవమైన 4 క్యూ పనితీరును ఆపాదించాడు, దీని ద్వారా ఫండ్ మేనేజర్లు తమ సంవత్సర-ముగింపు పోర్ట్‌ఫోలియో నివేదికల నుండి దూరంగా ఉండటానికి ఓడిపోయిన వారిని విక్రయిస్తారు.
ఈ ఫలితాల ఆధారంగా ఇప్పుడే సంభావ్య బేరసారాల స్టాక్‌లను వెలికితీసేందుకు, హల్బర్ట్ మొట్టమొదట విస్తృత ఎస్ & పి 1500 ఇండెక్స్‌లో 10% స్టాక్‌లను గుర్తించారు, ఇది 150 స్టాక్ల సమూహమైన అక్టోబర్ 25 వరకు. "ఎంపిక చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం మరియు అనాలోచితంగా ప్రదర్శించిన ఏ స్టాక్‌ను విచక్షణారహితంగా కొనుగోలు చేయకూడదు" అని పేర్కొన్న అతను, కనీసం ఒకటి సిఫార్సు చేసిన ఆ స్టాక్‌లను మాత్రమే ఎంచుకున్నాడు, మరియు అతను పర్యవేక్షించే అత్యుత్తమ పనితీరు గల పెట్టుబడి వార్తాలేఖలలో ఎక్కువ. అతను చివరికి 17 మంచి స్టాక్లతో ముందుకు వచ్చాడు, వాటిలో 10 పైన ఇవ్వబడ్డాయి.
ఇంతలో, పన్ను-నష్ట అమ్మకాలలో పాల్గొనడానికి ప్లాన్ చేసే పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ డిసెంబర్ వరకు వేచి ఉండకూడదు అని ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ లోని ఒక కాలమ్ వాదించింది. మీ హోల్డింగ్ వ్యవధి ఒక ముఖ్యమైన విషయం. డిసెంబర్ వరకు వేచి ఉంటే స్వల్పకాలిక నష్టాన్ని (ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ ఉన్న ఆస్తి) దీర్ఘకాలిక నష్టంగా (కనీసం ఒక సంవత్సరం పాటు ఉంచిన ఆస్తి) మారుస్తే, నష్టం నుండి సంభావ్య సమాఖ్య పన్ను ప్రయోజనం క్షీణిస్తుంది.
ఈ సలహాను పట్టించుకోకుండా మరియు ఓడిపోయినవారిని ప్రారంభంలో విక్రయించడానికి ఇష్టపడే పెట్టుబడిదారులకు, అప్పటి నుండి మరియు సంవత్సరం చివరిలో స్టాక్ ఎలా పని చేస్తుందో తెలియదు. అది పెరిగితే, పన్ను నష్టం తగ్గుతుంది లేదా అదృశ్యమవుతుంది, కానీ మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పన్ను తర్వాత విలువ బహుశా ఎక్కువగా ఉంటుంది. అది పడిపోతే, దీనికి విరుద్ధంగా నిజం ఉంటుంది.
పన్ను-నష్టాల పెంపకం అని కూడా పిలువబడే పన్ను-నష్ట అమ్మకం రోబో-సలహాదారులలో విజృంభణకు దారితీసింది, ఇది నష్టాలను ఎప్పుడు బుక్ చేయాలో స్వయంచాలక సలహాలను అందిస్తుంది, జర్నల్ నివేదించింది. క్లయింట్ అత్యధిక ఫెడరల్ టాక్స్ బ్రాకెట్లలో ఒకటని మరియు అధిక పన్ను స్థితిలో నివసిస్తున్నారని by హించడం ద్వారా ఈ కార్యక్రమాలు తరచుగా సంభావ్య ప్రయోజనాలను ఎక్కువగా అంచనా వేస్తాయని విమర్శకులు అంటున్నారు. మరో సమస్య ఏమిటంటే, కొన్ని అధిక-పన్ను రాష్ట్రాలు, ముఖ్యంగా న్యూజెర్సీ, పన్ను నష్టాలను భవిష్యత్ సంవత్సరాల్లో ముందుకు తీసుకెళ్లడానికి అనుమతించవు, ఈ కార్యక్రమాలు విస్మరించగల క్లిష్టమైన ముడతలు.
ముందుకు చూస్తోంది
పన్ను-నష్ట అమ్మకం ద్వారా సృష్టించబడే సంభావ్య బేరం స్టాక్స్ గురించి, పాత పనితీరు భవిష్యత్ ఫలితాలకు హామీ కాదని పాత సెక్యూరిటీల పరిశ్రమ హెచ్చరికను నొక్కి చెప్పడం విలువ. పన్ను-నష్ట అమ్మకాలకు సంబంధించి, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పన్నులను తగ్గించాలనే కోరిక ఆధారంగా ఉపశీర్షిక నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు. పన్నులు మీ లాభాలలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే తీసివేస్తాయి మరియు మీ నష్టాలలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే ఆఫ్‌సెట్ చేస్తాయి కాబట్టి, సాధారణంగా లాభాలను పెంచడానికి మరియు నష్టాలను తగ్గించడానికి ఇది అర్ధమే.
