మార్కెట్ తదుపరి తుఫాను కోసం స్టాక్స్ పిక్స్

ఈ సంవత్సరం ఎస్ & పి 500 యొక్క భారీ ర్యాలీ ఉన్నప్పటికీ, సార్వభౌమ మరియు కార్పొరేట్ రుణాల స్థాయిలు కొత్త గరిష్ట స్థాయికి పెరగడం స్టాక్ మార్కెట్లో పెద్ద గందరగోళాన్ని కలిగించగలదని ఫండ్ మేనేజర్ స్టీవ్ రోమిక్ హెచ్చరించారు. రోమిక్ ఆందోళన చెందడానికి మంచి కారణం ఉంది. Billion 17 బిలియన్ల ఎఫ్‌పిఎ క్రెసెంట్ ఫండ్ (ఎఫ్‌పిఎసిఎక్స్) అధిపతిగా, అతను 70% స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాడు. స్టాక్ మాంద్యం నుండి రక్షించడానికి, రోమిక్ ఐదు నుండి ఏడు సంవత్సరాల పెట్టుబడి హోరిజోన్‌తో ఈక్విటీలను కొనుగోలు చేస్తున్నాడు, ఇది అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్ (ఎఐజి), జెఫెరీస్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్ (జెఇఎఫ్), చార్టర్ కమ్యూనికేషన్స్ (సిహెచ్‌టిఆర్) మరియు కామ్‌కాస్ట్ కార్ప్‌లతో సహా అధిగమిస్తుందని వాదించాడు.. (CMCSA), అతను బారన్స్‌కు ఇచ్చిన సుదీర్ఘ ఇంటర్వ్యూలో.

తుఫాను నావిగేట్ చేయడానికి 4 స్టాక్స్

(YTD స్టాక్ పనితీరు)

· అమెరికన్ ఇంటర్నేషనల్ గ్రూప్: 11.8%

· జెఫరీస్ ఫైనాన్షియల్ గ్రూప్: 17.9%

· చార్టర్ కమ్యూనికేషన్స్ ఇంక్.: 19.7%

· కామ్‌కాస్ట్ కార్ప్.: 9.4%

రోమిక్ యొక్క FPA క్రెసెంట్ ఫండ్ ఈక్విటీలు, నగదు మరియు బాండ్లను కలిగి ఉంది. గత మూడు, ఐదు, 10 మరియు 15 సంవత్సరాల్లో, మితమైన ఆస్తి-కేటాయింపు నిధి దాని తోటి సమూహానికి సగటును ఓడించింది, వీటిలో 50% నుండి 70% ఆస్తులను స్టాక్స్‌లో మరియు మిగిలినవి స్థిర ఆదాయం మరియు నగదులో ఉన్నాయి. ఎఫ్‌పిఎ క్రెసెంట్ 2018 డౌన్‌డ్రాఫ్ట్ సమయంలో ఈక్విటీలను కొనుగోలు చేస్తోంది, అయినప్పటికీ దాని ఆస్తులలో నాలుగింట ఒక వంతు నగదును కలిగి ఉంది.

కార్పొరేట్ మరియు సావరిన్.ణంలో తిరుగుబాటు

చాలా మంది వినియోగదారులు మరియు బ్యాంకులు ఎదుర్కొంటున్న అధిక అప్పులపై దృష్టి సారించినప్పటికీ, రెండూ వాస్తవానికి బారన్ యొక్క ముందు కంటే మెరుగైన స్థితిలో ఉన్నాయని రోమిక్ వాదించారు. ఇంతలో, కార్పొరేట్ అప్పులు మరియు సావరిన్ debt ణం అతన్ని రాత్రిపూట ఉంచుతాయి. "ప్రపంచవ్యాప్తంగా స్థూల జాతీయోత్పత్తికి సంబంధించి సావరిన్ రుణ స్థాయిలు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి" అని రోమిక్ అన్నారు, అధిక పరపతి కలిగిన యుఎస్ ట్రెజరీతో పాటు యుఎస్ అంతటా రాష్ట్ర మరియు స్థానిక ప్రభుత్వాలు "ఈ వేగవంతమైన రుణ విస్తరణ చేయగలదు" t ఎప్పటికీ కొనసాగండి. ఏదో ఒక సమయంలో, నెమ్మదిగా ఆర్థిక వృద్ధి లేదా మాంద్యం రూపంలో చెల్లించాల్సిన ధర ఉంటుంది. సావరిన్ debt ణం కొనుగోలుదారులు అధిక దిగుబడిని కోరవచ్చు. కార్పొరేట్ డిఫాల్ట్‌లు అధిక రుణాలు తీసుకునే ఖర్చుల వల్ల సంభవించవచ్చు. బలహీనమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ తక్కువ నగదు ప్రవాహానికి కారణమవుతుంది, ”అని ఆయన అన్నారు.

యుఎస్ కార్పొరేట్ అప్పు Tr 9 ట్రిలియన్లను అధిగమించింది

US కార్పొరేట్ debt ణం చరిత్రలో 9 ట్రిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఉందని, మాంద్యం వెలుపల అత్యధిక పరపతి నిష్పత్తులు మరియు "మేము ఇప్పటివరకు చూసిన కొన్ని బలహీనమైన ఒప్పందాలు" అని రోమిక్ సూచిస్తుంది.

అధిక-దిగుబడి, పరపతి-రుణాలు యొక్క నష్టాలు బాగా అర్థం చేసుకోగా, పెట్టుబడి-గ్రేడ్ బాండ్లకు సంబంధించి విస్తృతంగా అవగాహన లేకపోవడం రోమిక్ అన్నారు. అధిక-దిగుబడి బాండ్లు మరియు సమం చేసిన రుణాల మార్కెట్ 2008 లో 3 1.3 ట్రిలియన్ల నుండి ప్రస్తుతం 4 2.4 ట్రిలియన్లకు పెరిగింది, ఇది దాదాపు రెట్టింపు అయ్యింది. ఇంతలో, ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ మార్కెట్ ఇదే కాలంలో tr 2.5 ట్రిలియన్ నుండి 4 6.4 ట్రిలియన్లకు పెరిగింది. తక్కువ రేట్ల ఫలితంగా, “జోంబీ సంస్థలు” మామూలు కంటే ఎక్కువ కాలం జీవించి ఉన్నాయి.

AIG

చివరి మాంద్యం తరువాత రోమిక్ AIG ని కొనుగోలు చేశాడు. AIG యొక్క కొత్త CEO బ్రియాన్ డుపెర్రాల్ట్ మరియు COO పీటర్ జాఫినో, భీమా పరిశ్రమ అనుభవజ్ఞుల గురించి పెట్టుబడిదారుడు ఉత్సాహంగా ఉన్నాడు. ఆస్తి మరియు ప్రమాద పూచీకత్తులను మెరుగుపరిచేందుకు కొత్త నిర్వహణ సంస్థను ముందుకు తీసుకెళ్లాలని ఆయన ఆశిస్తున్నారు. AIG షేర్లు 2019 లో తిరిగి వచ్చాయి మరియు రోమిక్ దాని విలువను ఆకర్షణీయంగా చూస్తుంది.

జేఫ్ఫెరీస్

రోమిక్ బ్రోకర్ డీలర్ మరియు మర్చంట్ బ్యాంక్ జెఫరీలను కూడా ఇష్టపడతాడు, అతను మంచి యజమాని-ఆపరేటర్లతో నాణ్యమైన వ్యాపారాన్ని పిలుస్తాడు. గత ఏడాది జెఫరీస్ తన షేర్లలో 13% తిరిగి కొనుగోలు చేయగా, దాని స్టాక్ 35% పడిపోయింది. తత్ఫలితంగా, షేర్లు దాని పుస్తక విలువలో 80% కన్నా తక్కువ వద్ద వర్తకం చేశాయి మరియు "మా సాంప్రదాయిక తక్కువ $ 20 ల నికర ఆస్తి విలువను అంచనా వేయడానికి 30% నుండి 35% తగ్గింపు" అని ఆయన చెప్పారు.

ముందుకు చూస్తోంది

నాల్గవ త్రైమాసిక పతనం నేపథ్యంలో పెట్టుబడిదారులు కొత్త హెచ్చరికను మార్కెట్ల పట్ల రోమిక్ తెలివిగా చూస్తున్నారు. రోమిక్ లేదా ఏదైనా పెట్టుబడిదారుడు తదుపరి మార్కెట్ డౌన్‌డ్రాఫ్ట్ మధ్య అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్‌లను విజయవంతంగా హ్యాండ్‌పిక్ చేయగలరా అనేది పెద్ద ప్రశ్నగా మిగిలిపోయింది - తద్వారా దాని నుండి తీసివేయబడకుండా ఉండండి.