5-6 హైబ్రిడ్ సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (5-6 హైబ్రిడ్ ARM) అంటే ఏమిటి?
5-6 హైబ్రిడ్ సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (5-6 హైబ్రిడ్ ARM) అనేది ప్రారంభ ఐదేళ్ల స్థిర వడ్డీ రేటుతో సర్దుబాటు-రేటు తనఖా, ఆ తరువాత వడ్డీ రేటు ప్రతి ఆరునెలలకు ఒక సూచిక ప్రకారం సర్దుబాటు చేయడం ప్రారంభిస్తుంది మరియు ఒక మార్జిన్, తెలిసినది పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటుగా. ఇండెక్స్ వేరియబుల్, అయితే of ణం యొక్క జీవితానికి మార్జిన్ పరిష్కరించబడింది.
5-6 ARM లు సాధారణంగా ఆరు నెలల లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) సూచికతో ముడిపడివుంటాయి, ఇది స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్ల కోసం ప్రపంచంలో ఎక్కువగా ఉపయోగించే బెంచ్‌మార్క్. ఇండెక్స్డ్ రేట్ల కోసం ఇతర ప్రసిద్ధ సూచికలలో ప్రైమ్ రేట్ మరియు స్థిరమైన మెచ్యూరిటీ ట్రెజరీ సూచికలు ఉన్నాయి.
5-6 హైబ్రిడ్ సర్దుబాటు-రేటు తనఖా (5-6 హైబ్రిడ్ ARM) ను అర్థం చేసుకోవడం
5-6 హైబ్రిడ్ సర్దుబాటు-రేటు తనఖా రుణాలు పరిగణించవలసిన బహుళ లక్షణాలను కలిగి ఉన్నాయి. ARM కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు, సూచిక, మార్జిన్ మరియు వడ్డీ రేటు క్యాప్ నిర్మాణాన్ని పట్టించుకోకూడదు. మార్జిన్ అనేది స్థిర శాతం రేటు, ఇది సర్దుబాటు రేటు తనఖా యొక్క పూర్తిగా సూచిక వడ్డీ రేటును నిర్ణయించడానికి సూచిక రేటుకు జోడించబడుతుంది. టోపీ నిర్మాణం వడ్డీ రేటు పెరుగుదల మరియు వేరియబుల్ రేట్ క్రెడిట్ ఉత్పత్తిపై పరిమితులను నియంత్రించే నిబంధనలను సూచిస్తుంది. పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో, వడ్డీ రేటు రీసెట్ తేదీల మధ్య ఎక్కువ కాలం, రుణగ్రహీతకు మరింత ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, 5-6 ARM కంటే 5-1 ARM మంచిది. తగ్గుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
అదనంగా, చాలా సూచికలు వడ్డీ రేటు వాతావరణాన్ని బట్టి భిన్నంగా ప్రవర్తిస్తాయి. మంత్లీ ట్రెజరీ యావరేజ్ (ఎమ్‌టిఎ) ఇండెక్స్ వంటి అంతర్నిర్మిత లాగ్ ఎఫెక్ట్ ఉన్నవారు, ఒక నెల LIBOR వంటి స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు సూచికల కంటే పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు వాతావరణంలో ఎక్కువ ప్రయోజనకరంగా ఉంటారు. తనఖా యొక్క జీవితంపై వడ్డీ రేటు ఎంత త్వరగా మరియు ఎంతవరకు సర్దుబాటు చేయగలదో వడ్డీ రేటు టోపీ నిర్మాణం నిర్ణయిస్తుంది. చివరగా, of ణం యొక్క జీవితానికి మార్జిన్ నిర్ణయించబడింది, కానీ తనఖా పత్రాలపై సంతకం చేయడానికి ముందు రుణదాతతో తరచుగా చర్చలు జరపవచ్చు.
5/6 ARM యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
ప్రోస్: చాలా సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు స్థిర-రేటు తనఖాల కంటే తక్కువ వడ్డీ రేటుతో ప్రారంభమవుతాయి. ఇది ARM యొక్క ప్రారంభ స్థిర కాలం తర్వాత వడ్డీ రేట్ల దిశను బట్టి రుణగ్రహీతకు గణనీయమైన పొదుపు ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది. ARM తీసుకోవటానికి ఇది వ్యయ కోణం నుండి మరింత అర్ధవంతం కావచ్చు, ప్రత్యేకించి ARM యొక్క స్థిర రేటు వ్యవధి ముగిసేలోపు రుణగ్రహీత ఇంటిని అమ్మాలని అనుకుంటే. చారిత్రాత్మకంగా, ప్రజలు ఇంట్లో ఏడు నుండి 10 సంవత్సరాలు గడుపుతారు, కాబట్టి 30 సంవత్సరాల స్థిర-రేటు తనఖా చాలా మంది గృహ కొనుగోలుదారులకు ఉత్తమ ఎంపిక కాకపోవచ్చు. కొత్తగా వివాహం చేసుకున్న జంట వారి మొదటి ఇంటిని కొనుగోలు చేసిన ఉదాహరణను ఉపయోగించుకుందాం. పిల్లలు పుట్టాక ఇల్లు చాలా చిన్నదిగా ఉంటుందని వారికి మొదటి నుండే తెలుసు. అందువల్ల, వారు తక్కువ వడ్డీ రేటు యొక్క అన్ని ప్రయోజనాలను పొందుతారని తెలుసుకొని వారు 5/6 ARM ను తీసుకుంటారు, ఎందుకంటే ప్రారంభ రేటు సర్దుబాటుకు లోబడి ఉండే సమయానికి ముందు లేదా సమీపంలో పెద్ద ఇంటిని కొనాలని వారు భావిస్తున్నారు.
కాన్స్: 5/6 ARM తో సంబంధం ఉన్న అతిపెద్ద ప్రమాదం వడ్డీ రేటు ప్రమాదం. ఇది loan ణం యొక్క మొదటి ఐదేళ్ల తర్వాత ప్రతి ఆరునెలలకు ఒకసారి పెరుగుతుంది, ఇది నెలవారీ తనఖా చెల్లింపుల ఖర్చును గణనీయంగా పెంచుతుంది. అందువల్ల, రుణగ్రహీత ప్రారంభ ఐదేళ్ల కాలానికి మించి వారు భరించగలిగే గరిష్ట నెలవారీ చెల్లింపును అంచనా వేయాలి. లేదా, తనఖా యొక్క నిర్ణీత వ్యవధి ముగిసిన తర్వాత రుణగ్రహీత ఇంటిని విక్రయించడానికి లేదా రీఫైనాన్స్ చేయడానికి సిద్ధంగా ఉండాలి. 5-6 ARM లలో జీవితకాలం మరియు పీరియడ్ క్యాప్స్ ద్వారా వడ్డీ రేటు ప్రమాదం ఒక స్థాయికి తగ్గించబడుతుంది. ప్రారంభ రేటుకు మించి వడ్డీ రేటు పెరిగే గరిష్ట మొత్తాన్ని జీవితకాల పరిమితులు పరిమితం చేస్తాయి, అయితే రుణం యొక్క ప్రతి సర్దుబాటు వ్యవధిలో వడ్డీ రేటు ఎంత పెరుగుతుందో ఆవర్తన టోపీలు పరిమితం చేస్తాయి.
