అక్టోబర్ అమ్మకం సమయంలో ఈ ఏడాది పెద్ద నష్టాలను చవిచూసిన పెట్టుబడిదారులు, పన్ను నష్టాల పెంపకం అని కూడా పిలుస్తారు, మిగిలిన 2018 నాటికి, యుఎస్ ఈక్విటీ మరియు క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజీ హెడ్ సవితా సుబ్రమణియన్ బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ వద్ద.
"అస్థిరత మరియు రివర్సల్స్ కలిగి ఉన్న సంవత్సరంలో, తరువాతి ఉత్ప్రేరకం పన్ను నష్టాల పెంపకం కావచ్చు" అని విశ్లేషకుడు సిఎన్బిసి పేర్కొన్న విధంగా ఖాతాదారులకు ఇటీవల ఇచ్చిన నోట్లో రాశారు. BAML చేసిన పరిశోధన 1986 వరకు విస్తరించి ఉంది, పన్ను నష్టం పెంపకం కోసం పండిన కొన్ని స్టాక్స్ అక్టోబర్ 31 గడువు తర్వాత మూడు నెలల్లో సగటున 5.1% లాభం పొందాయి, ఇది ఎస్ & పి 500 సూచికకు 3.7% సగటు లాభం కంటే మెరుగైనది (SPX) మొత్తంగా.
ఈ ఆరు పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లు సుబ్రమణియన్ పన్ను నష్టం అభ్యర్థులను లేదా టిఎల్సిలను పిలుస్తాయి, ఇవి BAML యొక్క విశ్లేషణ ఆధారంగా పుంజుకునే అవకాశం ఉంది: AT&T Inc. (T), బ్లాక్రాక్ ఇంక్. (BLK), 3M Co. (MMM), Facebook Inc. (FB), వెల్స్ ఫార్గో & కో. (WFC), మరియు గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. (GS). అక్టోబర్ 31 వరకు సంవత్సరానికి (YTD) కనీసం 10% తగ్గిన S&P 500 స్టాక్ల కోసం BAML పరీక్షించబడింది, కాని ఇప్పటికీ వారి విశ్లేషకుల నుండి "కొనుగోలు" రేటింగ్లను కలిగి ఉంది. ఈ స్టాక్ల కోసం ఇటీవలి YTD ధరల క్షీణతను క్రింది పట్టిక చూపిస్తుంది.
స్టాక్ | YTD 10/31 క్షీణత | YTD 11/16 క్షీణత |
3M | (17.6%) | (9.5%) |
AT & T | (16.4%) | (17.5%) |
నల్లరాయి | (18.5%) | (18.6%) |
ఫేస్బుక్ | (14.0%) | (20.9%) |
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ | (10.7%) | (20.0%) |
వెల్స్ ఫార్గో | (10.4%) | (10.2%) |
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు 2018 సంవత్సరానికి పన్ను నష్టాలను కోయడానికి డిసెంబర్ 31 వరకు ఉండగా, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అక్టోబర్ 31 న గడువును ఎదుర్కొన్నాయి. పన్ను నష్టం అమ్మకం అంటే విజేతలపై గ్రహించిన లాభాలను పూడ్చడానికి స్టాక్లను కోల్పోవడంపై గ్రహించిన నష్టాలను సృష్టించడం మరియు నికర మూలధన లాభాలను తగ్గించడం, మరియు అనుబంధ మూలధన లాభాల పన్ను బాధ్యత, 2018 కొరకు నివేదించబడింది. ఈ అమ్మకం తరంగం సాధారణంగా ఈ స్టాక్ల ధరలపై అదనపు ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది. ఏదేమైనా, పన్ను పెంపకం ద్వారా ప్రేరేపించబడిన మరింత ధరల క్షీణత బేరం వేటగాళ్ళు తదుపరి భారీ కొనుగోలును ప్రేరేపించవచ్చని BAML యొక్క విశ్లేషణ సూచిస్తుంది.
2000 నుండి 2012 వరకు, పన్ను నష్టం అభ్యర్థులు లేదా టిఎల్సిలు నవంబర్ నుండి జనవరి వరకు మూడు నెలల కాలానికి 2007 మినహా ప్రతి సంవత్సరం మార్కెట్ను అధిగమించాయి. అవి 2016 మరియు 2017 లలో కూడా మెరుగ్గా ఉన్నాయి. యుఎస్ ఫెడరల్ ప్రభుత్వ షట్డౌన్, చమురు ధరలకు సంబంధించి ఒపెక్ కదలికలు మరియు ఫెడరల్ రిజర్వ్ పాలసీ వంటి మాక్రో సంఘటనల ప్రభావానికి 2013 నుండి 2015 వరకు వ్యూహం యొక్క పనితీరు BAML కారణమని పేర్కొంది. ప్రకటనలు. ఇది గత 18 సంవత్సరాలలో 78% విజయవంతం రేటును సూచిస్తుండగా, 1986 నుండి, ఇది 69% హిట్ రేటును కలిగి ఉందని BAML సూచిస్తుంది.
"అస్థిరత మరియు రివర్సల్స్ కలిగి ఉన్న సంవత్సరంలో, తదుపరి ఉత్ప్రేరకం పన్ను నష్టాల పెంపకం కావచ్చు." Av సావితా సుబ్రమణియన్, యుఎస్ ఈక్విటీ అండ్ క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజీ హెడ్, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్
టిఎల్సి ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ నవంబర్ మరియు జనవరి నెలల్లో అత్యధిక సగటు నెలవారీ రాబడిని ఉత్పత్తి చేసిందని, మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం అక్టోబర్ 31 పన్ను సేకరణ గడువును అనుసరించే నెలలు మరియు చాలా మంది ఇతర పెట్టుబడిదారులకు డిసెంబర్ 31 అని సుబ్రమణియన్ పేర్కొన్నారు. ఏదేమైనా, ఇది డిసెంబర్ నెలలో ఎస్ & పి 500 లో వెనుకబడి ఉంటుంది, ఇది సగటున "కాలానుగుణంగా బలంగా ఉంది" అని ఆమె జతచేస్తుంది.
అక్టోబరులో, మోర్గాన్ స్టాన్లీ 118 స్టాక్ల జాబితాను తయారుచేశాడు, దాని స్వంత స్క్రీనింగ్ పద్దతి ప్రకారం, భారీ ఇన్వెస్టిపీడియా కథనంలో వివరించిన విధంగా, భారీ పన్ను నష్టం అమ్మకాలకు ప్రధాన అభ్యర్థులు. ఏదేమైనా, BAML తిరిగి పుంజుకునే అటువంటి స్టాక్ల కోసం చూస్తుండగా, మోర్గాన్ స్టాన్లీ యొక్క తెరలు మరింత పనితీరును దెబ్బతీసే స్టాక్లను కనుగొనడం లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నాయి. వీటిలో బ్లాక్రాక్, ది క్రాఫ్ట్ హీంజ్ కో. (కెహెచ్సి), గుడ్ఇయర్ టైర్ & రబ్బర్ కో. (జిటి), హాలిబర్టన్ కో. (హెచ్ఎల్), ఎంజిఎం రిసార్ట్స్ ఇంటర్నేషనల్ (ఎంజిఎం) మరియు న్యూట్రిసిస్టమ్ ఇంక్. (ఎన్టిఆర్ఐ) ఉన్నాయి.
మోర్గాన్ స్టాన్లీ సెప్టెంబర్ 28 నాటికి ధరలపై దాని విశ్లేషణ ఆధారంగా. ఆ తేదీ నుండి నవంబర్ 16 వరకు, న్యూట్రిసిస్టమ్ పాక్షికంగా ఉంది, గుడ్ఇయర్ 4% తగ్గింది, క్రాఫ్ట్ హీంజ్ మరియు ఎంజిఎం రిసార్ట్స్ రెండూ 5% తగ్గాయి, బ్లాక్రాక్ 13% ఆఫ్, మరియు హాలిబర్టన్ 20% కోల్పోయింది. ఇదే కాలంలో ఎస్ అండ్ పి 500 6% తగ్గింది.
ముందుకు చూస్తోంది
పైన పేర్కొన్న కథనం సూచించినట్లుగా, పన్ను నష్టం అమ్మకం అభ్యర్థుల భవిష్యత్ దిశలో నిపుణుల అభిప్రాయాన్ని విభజించవచ్చు, మోర్గాన్ స్టాన్లీ బ్లాక్రాక్ కోసం మరింత పనితీరును చూస్తుండగా, BAML దానిని తిరిగి పుంజుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉంది. అలాగే, టేబుల్ చూపినట్లుగా, 3M మాత్రమే ఇంతవరకు పుంజుకున్నట్లు కనిపిస్తుండగా, ఫేస్బుక్ మరియు గోల్డ్మన్ గణనీయమైన క్షీణతలను ఎదుర్కొన్నారు. ఇది BAML మోడల్ను చెల్లుబాటు చేస్తుందని చెప్పడం చాలా తొందరగా ఉంది, అయితే ఇది ఒక దుర్మార్గపు ప్రారంభం.
చివరగా, 2013 నుండి 2015 వరకు ఉన్నట్లుగా, ఈ స్టాక్ల దిశను నిర్ణయించడంలో స్థూల శక్తులు చివరికి పెద్ద పాత్ర పోషిస్తాయి. ఈ సంవత్సరం, వాణిజ్య సంఘర్షణలు, ఆర్థిక వృద్ధి క్షీణించడం గురించి ఆందోళన, ద్రవ్యోల్బణం మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరగడం అన్నీ ఆందోళన కలిగించే ముఖ్య విషయాలు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
కంపెనీ ప్రొఫైల్స్
ది కుదించు లెమాన్ బ్రదర్స్: ఎ కేస్ స్టడీ
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
మీరు స్టాక్స్లో డబ్బు సంపాదించగలరా?
ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం సాధనాలు
స్టాక్ విశ్లేషకుల రేటింగ్స్ కొనండి, అమ్మండి మరియు పట్టుకోండి
టాప్ స్టాక్స్
2019 కోసం 11 ఇష్టమైన స్టాక్ ఎంపికలు: బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
ట్రేడింగ్ ముందు తెలుసుకోవడానికి పెట్టుబడి వ్యూహాలు
మాక్రో ఎకనామిక్స్
2008 ఆర్థిక సంక్షోభంలో ప్రధాన ఆటగాళ్ళు: వారు ఇప్పుడు ఎక్కడ ఉన్నారు?
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. మరింత హెడ్జ్ ఫండ్ హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది దూకుడుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడుల పోర్ట్ఫోలియో, ఇది పరపతి, పొడవైన, చిన్న మరియు ఉత్పన్న స్థానాలను ఉపయోగిస్తుంది. మరింత స్వల్పకాలిక లాభం స్వల్పకాలిక లాభం అంటే ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ కాలం పాటు ఉన్న మూలధన ఆస్తి అమ్మకం లేదా మార్పిడి ద్వారా గ్రహించిన మూలధన లాభం. ఎక్కువ లార్జ్ క్యాప్ (బిగ్ క్యాప్) లార్జ్ క్యాప్ (బిగ్ క్యాప్) అంటే capital 10 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ విలువ కలిగిన సంస్థను సూచిస్తుంది. మరింత స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు ద్రవ ఆస్తులు, నగదు కోసం సురక్షితమైన నౌకాశ్రయాన్ని అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి, అయితే భవిష్యత్తులో అధిక-తిరిగి వచ్చే అవకాశాలలో ఇది అమలు కోసం వేచి ఉంది. మరింత స్వల్పకాలిక స్వల్పకాలిక అంటే స్వల్ప కాలానికి ఒక ఆస్తిని కలిగి ఉండటం లేదా ఇది వచ్చే సంవత్సరంలో నగదుగా మార్చబడుతుందని భావిస్తున్న ఆస్తి. మరింత