విషయ సూచిక
- 1. స్టాక్స్ ఒక వ్యాపారం
- 2. మీ పెట్టుబడిని పెంచుకోండి
- 3. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్‌ను తగ్గించండి
- 4. ప్రత్యామ్నాయ బెంచ్‌మార్క్‌లను కలిగి ఉండండి
- 5. సంభావ్యతలో ఆలోచించండి
- 6. సైకాలజీని అర్థం చేసుకోండి
- 7. మార్కెట్ సూచనలను విస్మరించండి
- 8. ఫ్యాట్ పిచ్ కోసం వేచి ఉండండి
- బాటమ్ లైన్
తిరిగి 1999 లో, రాబర్ట్ జి. హాగ్స్ట్రోమ్ పురాణ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్ గురించి "ది వారెన్ బఫ్ఫెట్ పోర్ట్‌ఫోలియో" పేరుతో ఒక పుస్తకం రాశారు. పుస్తకం గురించి చాలా గొప్పది ఏమిటి మరియు "ఒరాకిల్ ఆఫ్ ఒమాహా" గురించి వ్రాసిన లెక్కలేనన్ని ఇతర పుస్తకాలు మరియు వ్యాసాల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇది బఫెట్ పెట్టుబడుల గురించి వాస్తవంగా ఎలా ఆలోచిస్తుందో పాఠకులకు విలువైన అవగాహనను అందిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, బఫెట్‌ను అద్భుతంగా సంపన్నులుగా చేసిన మానసిక మనస్తత్వాన్ని ఈ పుస్తకం పరిశీలిస్తుంది.
మొత్తం పుస్తకాన్ని చదవడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ప్రయోజనం పొందగలిగినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వం మరియు స్టాక్ ఎంపికను మెరుగుపరిచే మార్గాల గురించి చిట్కాలు మరియు సలహాల యొక్క కాటు-పరిమాణ నమూనాను మేము ఎంచుకున్నాము, అది మీకు బఫెట్ యొక్క తల లోపలికి రావడానికి సహాయపడుతుంది.
1. స్టాక్స్ ఒక వ్యాపారం
చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు స్టాక్స్ మరియు స్టాక్ మార్కెట్ గురించి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుల మధ్య చిన్న కాగితపు ముక్కలు వెనుకకు మరియు వెనుకకు వర్తకం చేయబడతారు. ఇచ్చిన స్థానం మీద పెట్టుబడిదారులు చాలా భావోద్వేగానికి గురికాకుండా నిరోధించడానికి ఇది సహాయపడవచ్చు, కాని ఇది సాధ్యమైనంత ఉత్తమమైన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి వారిని అనుమతించదు.
అందుకే స్టాక్ హోల్డర్లు తాము పెట్టుబడులు పెట్టే వ్యాపారం యొక్క "పార్ట్ యజమానులు" గా భావించాలని తాను నమ్ముతున్నానని బఫ్ఫెట్ పేర్కొన్నాడు. ఆ విధంగా ఆలోచించడం ద్వారా, హాగ్స్ట్రోమ్ మరియు బఫ్ఫెట్ ఇద్దరూ పెట్టుబడిదారులు ఆఫ్-ది-కఫ్ పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోకుండా ఉండటానికి మరియు దీర్ఘకాలిక దృష్టిపై ఎక్కువ దృష్టి పెడతారని వాదించారు. ఇంకా, దీర్ఘకాలిక "యజమానులు" పరిస్థితులను మరింత వివరంగా విశ్లేషించి, ఆపై నిర్ణయాలు కొనడానికి మరియు అమ్మడానికి చాలా ఆలోచనలు చేస్తారు. ఈ పెరిగిన ఆలోచన మరియు విశ్లేషణ మెరుగైన పెట్టుబడి రాబడికి దారితీస్తుందని హాగ్స్ట్రోమ్ చెప్పారు.
2. మీ పెట్టుబడిని పెంచుకోండి
ఇది చాలా అరుదుగా - ఎప్పుడైనా ఉంటే - పెట్టుబడిదారులు "వారి గుడ్లన్నింటినీ ఒకే బుట్టలో ఉంచడం" అర్ధమే, మీ గుడ్లన్నింటినీ చాలా బుట్టల్లో ఉంచడం కూడా మంచి విషయం కాకపోవచ్చు. ఓవర్-డైవర్సిఫికేషన్ డైవర్సిఫికేషన్ లేకపోవడం వల్ల రాబడిని దెబ్బతీస్తుందని బఫ్ఫెట్ వాదించాడు. అందుకే అతను మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడు. అతను కేవలం కొన్ని కంపెనీలలో గణనీయమైన పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇష్టపడతాడు.
ఏదైనా భద్రతలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు పెట్టుబడిదారులు మొదట తమ ఇంటి పని చేయాలి అని బఫ్ఫెట్ గట్టి నమ్మకం. కానీ తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియ పూర్తయిన తరువాత, పెట్టుబడిదారులు ఆస్తులలో గణనీయమైన భాగాన్ని ఆ స్టాక్‌కు అంకితం చేసేంత సుఖంగా ఉండాలి. అద్భుతమైన వృద్ధి అవకాశాలున్న కొన్ని మంచి కంపెనీలకు వారి మొత్తం పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోను తగ్గించడంలో కూడా వారు సుఖంగా ఉండాలి.
మీ నిధులను సరిగ్గా కేటాయించడానికి సమయం కేటాయించాలనే బఫెట్ యొక్క వైఖరి, ఇది కేవలం ఉత్తమ సంస్థ గురించి మాత్రమే కాదు, కానీ సంస్థ గురించి మీకు ఎలా అనిపిస్తుంది అనే అతని వ్యాఖ్యతో మరింత బలపడింది. మీరు కలిగి ఉన్న ఉత్తమ వ్యాపారం తక్కువ ఆర్థిక నష్టాన్ని కలిగి ఉంటే మరియు చాలా అనుకూలమైన దీర్ఘకాలిక అవకాశాలను కలిగి ఉంటే, అగ్ర ఎంపికలకు డబ్బును జోడించడానికి బదులుగా మీ 20 వ ఇష్టమైన వ్యాపారంలో డబ్బు ఎందుకు పెట్టాలి?
3. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్‌ను తగ్గించండి
స్టాక్స్‌లో మరియు వెలుపల వేగంగా వ్యాపారం చేయడం వల్ల ఒక వ్యక్తికి చాలా డబ్బు సంపాదించవచ్చు, కాని బఫ్ఫెట్ ప్రకారం, ఈ వ్యాపారి వాస్తవానికి అతని లేదా ఆమె పెట్టుబడి రాబడికి ఆటంకం కలిగిస్తున్నాడు. ఎందుకంటే పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ మూలధన లాభాలపై చెల్లించాల్సిన పన్నుల మొత్తాన్ని పెంచుతుంది మరియు ఇచ్చిన సంవత్సరంలో చెల్లించాల్సిన మొత్తం కమీషన్ డాలర్లను పెంచుతుంది.
"ఒరాకిల్" వ్యాపారంలో అర్ధమేమిటంటే స్టాక్స్‌లో కూడా అర్ధమే అని వాదించాడు: ఒక పెట్టుబడిదారుడు అత్యుత్తమమైన వ్యాపారం యొక్క చిన్న భాగాన్ని సాధారణంగా కలిగి ఉండాలి, అదే వ్యాపారాన్ని యజమాని కలిగి ఉంటే యజమాని ప్రదర్శిస్తాడు.
పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలికంగా ఆలోచించాలి. ఆ మనస్తత్వం కలిగి ఉండటం ద్వారా, వారు భారీ కమీషన్ ఫీజులు మరియు అధిక స్వల్పకాలిక మూలధన లాభ పన్నులను చెల్లించకుండా ఉండగలరు. వ్యాపారంలో ఏదైనా స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గుల నుండి బయటపడటానికి మరియు చివరికి కాలక్రమేణా పెరిగిన ఆదాయాలు మరియు / లేదా డివిడెండ్ల యొక్క ప్రతిఫలాలను పొందటానికి వారు మరింత సముచితంగా ఉంటారు.
వారెన్ బఫ్ఫెట్: ఇన్వెస్టో ట్రివియా పార్ట్ 2
4. ప్రత్యామ్నాయ బెంచ్‌మార్క్‌లను కలిగి ఉండండి
స్టాక్ ధరలు ఇచ్చిన పెట్టుబడి ఎంపిక యొక్క విజయం లేదా వైఫల్యానికి అంతిమ బేరోమీటర్ అయితే, బఫ్ఫెట్ ఈ మెట్రిక్‌పై దృష్టి పెట్టదు. బదులుగా, అతను ఇచ్చిన వ్యాపారం లేదా వ్యాపార సమూహాల యొక్క అంతర్లీన ఆర్థిక శాస్త్రాన్ని విశ్లేషించి, రంధ్రం చేస్తాడు. ఒక సంస్థ లాభదాయక ప్రాతిపదికన ఎదగడానికి అవసరమైనది చేస్తుంటే, వాటా ధర చివరికి తనను తాను చూసుకుంటుంది.
విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులు తమ స్వంత సంస్థలను చూడాలి మరియు వారి నిజమైన ఆదాయ సామర్థ్యాన్ని అధ్యయనం చేయాలి. ఫండమెంటల్స్ దృ solid ంగా ఉంటే మరియు స్థిరమైన బాటమ్-లైన్ వృద్ధిని ఉత్పత్తి చేయడం ద్వారా కంపెనీ వాటాదారుల విలువను పెంచుతుంటే, వాటా ధర దీర్ఘకాలికంగా ప్రతిబింబిస్తుంది.
5. సంభావ్యతలో ఆలోచించండి
వంతెన అనేది కార్డ్ గేమ్, దీనిలో అత్యంత విజయవంతమైన ఆటగాళ్ళు తమ ప్రత్యర్థులను ఓడించటానికి గణిత సంభావ్యతలను నిర్ధారించగలుగుతారు. బహుశా ఆశ్చర్యపోనవసరం లేదు, బఫ్ఫెట్ వంతెనను ప్రేమిస్తాడు మరియు చురుకుగా పోషిస్తాడు, మరియు అతను ఆటకు మించిన వ్యూహాలను పెట్టుబడి ప్రపంచంలోకి తీసుకువెళతాడు.
పెట్టుబడిదారులు తమ స్వంత సంస్థల యొక్క ఆర్ధికశాస్త్రంపై దృష్టి పెట్టాలని బఫెట్ సూచిస్తున్నారు (మరో మాటలో చెప్పాలంటే అంతర్లీన వ్యాపారాలు), ఆపై కొన్ని సంఘటనలు ప్రసారం కానటువంటి సంభావ్యతను తూలనాడటానికి ప్రయత్నించండి, బ్రిడ్జ్ ప్లేయర్ తన ప్రత్యర్థుల సంభావ్యతలను తనిఖీ చేసినట్లే. చేతులు. స్టాక్ ధరపై కాకుండా, సమీకరణం యొక్క ఆర్ధిక అంశంపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు సంభావ్యతను నిర్ధారించే అతని సామర్థ్యంలో మరింత ఖచ్చితమైనవాడు అవుతాడని అతను చెప్పాడు.
సంభావ్యతలో ఆలోచించడం వల్ల దాని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ ఐదు లేదా పదేళ్ల వ్యవధిలో ఒక నిర్దిష్ట ఆదాయ వృద్ధి రేటును నివేదించే సంభావ్యతను గురించి ఆలోచించే పెట్టుబడిదారుడు షేర్ ధరలో స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గులను అధిగమించడానికి చాలా సముచితం. పొడిగింపు ద్వారా, దీని అర్థం అతని పెట్టుబడి రాబడి ఉన్నతమైనది మరియు అతను తక్కువ లావాదేవీలు మరియు / లేదా మూలధన లాభాల ఖర్చులను కూడా గ్రహిస్తాడు.
6. సైకాలజీని అర్థం చేసుకోండి
చాలా సరళంగా, విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారుడికి మానసిక మనస్తత్వం ఉందని వ్యక్తులు అర్థం చేసుకోవాలి. మరింత ప్రత్యేకంగా, విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారు సంభావ్యత మరియు ఆర్థిక సమస్యలపై దృష్టి పెడతారు, అయితే నిర్ణయాలు హేతుబద్ధంగా, భావోద్వేగ, ఆలోచనలకు విరుద్ధంగా తీర్పు ఇవ్వబడతాయి.
అన్నింటికంటే మించి, పెట్టుబడిదారుల సొంత భావోద్వేగాలు వారి చెత్త శత్రువు కావచ్చు. భావోద్వేగాలను అధిగమించడానికి కీలకమైనది వ్యాపారం యొక్క నిజమైన ఫండమెంటల్స్‌పై మీ నమ్మకాన్ని నిలుపుకోగలదని మరియు స్టాక్ మార్కెట్ గురించి పెద్దగా ఆందోళన చెందవద్దని బఫ్ఫెట్ వాదించాడు.
పెట్టుబడిదారులు వారు విజయవంతం కావాలంటే ఒక నిర్దిష్ట మానసిక మనస్తత్వం ఉందని గ్రహించి, ఆ మనస్తత్వాన్ని అమలు చేయడానికి ప్రయత్నించాలి.
7. మార్కెట్ సూచనలను విస్మరించండి
డౌ "ఆందోళన యొక్క గోడను అధిరోహించాడు" అనే పాత సామెత ఉంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మార్కెట్ స్థలంలో ప్రతికూలత ఉన్నప్పటికీ, మరియు మాంద్యం "కేవలం మూలలోనే ఉంది" అని నిరంతరం వాదించేవారు, మార్కెట్లు కాలక్రమేణా బాగానే ఉన్నాయి. అందువల్ల, డూమ్‌సేయర్‌లను విస్మరించాలి.
నాణెం యొక్క మరొక వైపు, చాలా శాశ్వతమైన ఆశావాదులు స్టాక్ మార్కెట్ నిరంతరం అధికంగా ఉందని వాదించినట్లే. వీటిని కూడా విస్మరించాలి.
ఈ గందరగోళంలో, బఫెట్ పెట్టుబడిదారులు ప్రస్తుతం మార్కెట్ ద్వారా ఖచ్చితంగా విలువ ఇవ్వని షేర్లలో వేరుచేయడం మరియు పెట్టుబడులు పెట్టడంపై తమ ప్రయత్నాలను కేంద్రీకరించాలని సూచిస్తున్నారు. ఇక్కడ ఉన్న తర్కం ఏమిటంటే, స్టాక్ మార్కెట్ సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువను (అధిక ధరలు మరియు ఎక్కువ డిమాండ్ ద్వారా) గ్రహించడం ప్రారంభించినప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు చాలా డబ్బు సంపాదించడానికి నిలబడతాడు.
8. ఫ్యాట్ పిచ్ కోసం వేచి ఉండండి
హాగ్స్ట్రోమ్ పుస్తకం పురాణ బేస్ బాల్ ఆటగాడు టెడ్ విలియమ్స్ యొక్క నమూనాను తెలివైన పెట్టుబడిదారుడికి ఉదాహరణగా ఉపయోగిస్తుంది. విలియమ్స్ స్వింగ్ చేయడానికి ముందు ఒక నిర్దిష్ట పిచ్ కోసం (ప్లేట్ యొక్క ఒక ప్రాంతంలో అతను బంతితో సంబంధాలు పెట్టుకునే అధిక సంభావ్యత ఉందని అతనికి తెలుసు) వేచి ఉంటాడు. ఈ క్రమశిక్షణ విలియమ్స్ సాధారణ ఆటగాడి కంటే ఎక్కువ జీవితకాల బ్యాటింగ్ సగటును కలిగి ఉండటానికి కారణమని చెబుతారు.
బఫెట్, అదే విధంగా, పెట్టుబడిదారులందరూ తమ జీవితకాల నిర్ణయ కార్డును 20 పెట్టుబడి ఎంపిక పంచ్‌లతో మాత్రమే కలిగి ఉన్నట్లుగా వ్యవహరించాలని సూచిస్తున్నారు. తర్కం ఏమిటంటే ఇది సాధారణ పెట్టుబడి ఎంపికలు చేయకుండా వారిని నిరోధించాలి మరియు ఆశాజనక, పొడిగింపు ద్వారా, ఆయా దస్త్రాల మొత్తం రాబడిని పెంచుతుంది.
బాటమ్ లైన్
"ది వారెన్ బఫ్ఫెట్ పోర్ట్‌ఫోలియో" అనేది టైంలెస్ పుస్తకం, ఇది పురాణ పెట్టుబడిదారు వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క మానసిక మనస్తత్వం గురించి విలువైన అవగాహనను అందిస్తుంది. వాస్తవానికి, వారెన్ బఫ్ఫెట్ లాగా పెట్టుబడి పెట్టడం నేర్చుకోవడం పుస్తకాన్ని చదివినంత సులభం అయితే, అందరూ ధనవంతులు అవుతారు! బఫెట్ యొక్క నిరూపితమైన కొన్ని వ్యూహాలను అమలు చేయడానికి మీరు ఆ సమయాన్ని మరియు కృషిని తీసుకుంటే, మీరు మంచి స్టాక్ ఎంపిక మరియు ఎక్కువ రాబడికి వెళ్ళే మార్గంలో ఉండవచ్చు.
