హెడ్జ్ ఫండ్స్ తేలికగా నియంత్రించబడే ప్రైవేట్ పెట్టుబడి నిధులు, ఇవి ఏ మార్కెట్లోనైనా అసాధారణమైన రాబడిని పొందే ప్రయత్నంలో అసాధారణమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను మరియు పన్ను ఆశ్రయాలను ఉపయోగిస్తాయి. సాధారణంగా, ఈ నిధులు పరిమిత భాగస్వామ్యాలుగా నిర్మించబడతాయి మరియు వ్యాపార లేదా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడులను పరిమితం చేస్తాయి. ఈ కారకాలు వారికి ఆర్థిక సమాజంలో రహస్యమైన మరియు నీడ ప్రకాశాన్ని ఇచ్చాయి; ఏదేమైనా, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (ఎస్ఇసి) నియమాలు మరియు నిబంధనలు ఎవరైనా వారి కార్యకలాపాలను పరిశీలించటానికి వీలు కల్పిస్తాయి. ఈ వ్యాసం వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క అత్యంత క్రూరమైన హెడ్జ్ ఫండ్లలో కొంతమంది వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు ఎలా లాభపడతారో అన్వేషిస్తుంది.
దశ 1: చూడటానికి హెడ్జ్ ఫండ్‌ను కనుగొనండి
చాలా హెడ్జ్ ఫండ్లు అసాధారణమైన వ్యూహాలను ఉపయోగించి పెట్టుబడి పెడతాయి, కాని ఇతరులు తమ పెట్టుబడుల విలువను గ్రహించడంలో మరింత చురుకైన పాత్ర పోషిస్తారు-వీటిని యాక్టివిస్ట్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ అంటారు. కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్స్ సంస్థ యొక్క బోర్డు మరియు నిర్వహణను చర్చలో నిమగ్నం చేయడమే కాకుండా, ప్రాక్సీ యుద్ధాలు, ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేయడం మరియు కంపెనీల అమ్మకాలను కూడా బలవంతం చేస్తాయి. ఈ కార్యకలాపాలు తెలివిగల వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు కొద్దిగా త్రవ్వటానికి సిద్ధంగా ఉంటాయి.
మార్కెట్‌లో కొంత సమయం గడిపిన వారికి అక్కడ ఉన్న చాలా మంది కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్స్‌తో పరిచయం ఉండవచ్చు. నిర్వహణతో పోరాడుతున్నప్పుడు కొన్ని నిధులు చాలా పబ్లిక్‌గా ఉంటాయి, మరికొన్ని వారి కార్యకలాపాల గురించి చాలా నిశ్శబ్దంగా ఉంటాయి.
దశ 2: హెడ్జ్ ఫండ్లను ట్రాక్ చేయడం
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఉపరితలంపై రహస్యంగా ఉండవచ్చు; ఏదేమైనా, SEC ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి పారదర్శకతను తప్పనిసరి చేస్తుంది-ముఖ్యంగా కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్లు పాల్గొన్నప్పుడు. ఈ SEC ఫైలింగ్స్ ద్వారా, కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్స్ తీసుకుంటున్న చర్యల గురించి మనం ఒక సంగ్రహావలోకనం పొందవచ్చు.
అధికారిక EDGAR డేటాబేస్ లేదా SECFilings వంటి ఇతర ఉచిత సేవలను ఉపయోగించడం ద్వారా మీరు SEC ఫైలింగ్‌లను కనుగొనవచ్చు, ఇవి హెడ్జ్ ఫండ్స్ వర్తకం చేసినప్పుడు నోటిఫికేషన్‌లను పంపడానికి ఇమెయిల్ మరియు RSS హెచ్చరికలను సెటప్ చేయడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి.
కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్స్ దాఖలు చేసిన అతి ముఖ్యమైన రూపం షెడ్యూల్ 13 డి, ఇది ప్రయోజనకరమైన యాజమాన్యం యొక్క ప్రకటన (5% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ). ఈ ఫైలింగ్‌లో హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క ప్రేరణలు మరియు భవిష్యత్ చర్యల గురించి మాకు క్లూ చేయగల అనేక విభాగాలు ఉన్నాయి:
1. భద్రత మరియు జారీదారు: ఇది స్టాక్ మరియు అనుబంధ సంస్థ గురించి ప్రాథమిక సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
2. గుర్తింపు మరియు నేపధ్యం: ఈ విభాగంలో హెడ్జ్ ఫండ్ స్టాక్‌ను సంపాదించడం గురించి సమాచారం ఉంది, దాని క్రిమినల్ రికార్డ్ బహిర్గతం మరియు పెండింగ్‌లో ఉన్న ఏవైనా వ్యాజ్యాలతో సహా.
3. మూలం, నిధుల మొత్తం మరియు ఇతర పరిగణనలు: స్టాక్ కొనడానికి ఉపయోగించే నిధులు ఎక్కడ నుండి వస్తున్నాయో ఈ విభాగం వివరిస్తుంది (నగదు-చేతి లేదా రుణం).
4. లావాదేవీ యొక్క ఉద్దేశ్యం: ఇది 13 డి యొక్క అతి ముఖ్యమైన విభాగం; హెడ్జ్ ఫండ్ తన పెట్టుబడితో ఏమి చేయాలనుకుంటుందో అది వివరిస్తుంది. హెడ్జ్ ఫండ్ అది స్టాక్‌ను పూర్తిగా పెట్టుబడిగా కలిగి ఉందా లేదా "వ్యూహాత్మక ప్రత్యామ్నాయాలను వెతకడానికి" ఆసక్తి కలిగి ఉందో లేదో వెల్లడించడానికి అవసరం.
5. జారీ చేసినవారి సెక్యూరిటీలపై ఆసక్తి: ఈ విభాగం యాజమాన్యంలోని వాటాల సంఖ్యను మరియు పెద్ద కొనుగోళ్లకు అప్పుడప్పుడు లావాదేవీల తేదీలను వెల్లడిస్తుంది.
6. ఎగ్జిబిట్‌లుగా దాఖలు చేయవలసిన పదార్థం: ఇది 13 డిలో రెండవ అతి ముఖ్యమైన విభాగం; ఇది భవిష్యత్ చర్యలను వివరించే చాలా ఉపయోగకరమైన సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్న నిర్వహణ లేదా ఇతర ప్రదర్శనలకు ఏదైనా అక్షరాలను కలిగి ఉంటుంది.
సంయుక్తంగా, ఈ సమాచారం వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు హెడ్జ్ ఫండ్ తన పెట్టుబడితో ఏమి చేయటానికి ప్రయత్నిస్తుందో మరియు అది సంస్థను స్వాధీనం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుందా లేదా మంచి పెట్టుబడి కోసం చూస్తున్నదా అనే దానిపై చాలా అవగాహన ఇస్తుంది.
దశ 3: హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క కార్యాచరణను అర్థంచేసుకోవడం
SEC తో 13D ఫైలింగ్ యొక్క "పర్పస్ ఆఫ్ లావాదేవీ" విభాగం హెడ్జ్ ఫండ్ ఏమి చేయబోతోందో వివరిస్తుంది. ఈ అక్షరాలలో హెడ్జ్ ఫండ్స్ చేసే రెండు రకాల డిమాండ్లు ఉన్నాయి:
1. బోర్డుకి డిమాండ్లు: ఇవి కొన్ని మార్పులను కోరుతూ డైరెక్టర్ల బోర్డుకి చేసిన నిర్దిష్ట అభ్యర్థనలు. వీటిలో నిర్వహణ పున ments స్థాపనలు, విలీనాలు లేదా సముపార్జనలు, మూలధన నిర్మాణ మార్పులు, నగదు నిల్వలు మరియు ఇతర వస్తువుల పంపిణీ ఉండవచ్చు.
2. వాటాదారులకు విజ్ఞప్తులు: ప్రాక్సీ యుద్ధం ద్వారా హెడ్జ్ ఫండ్ సంస్థను స్వాధీనం చేసుకోవాలని చూస్తున్న పరిస్థితులు ఇవి. ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత డైరెక్టర్లకు బదులుగా హెడ్జ్ ఫండ్ల నామినీలకు సంతకం చేయడానికి వాటాదారులు ఓటు వేయవలసిన పరిస్థితి. కార్యకర్త హెడ్జ్ ఫండ్లు వాటాదారుల విలువను అన్‌లాక్ చేయడానికి అనేక కార్యకలాపాలలో పాల్గొంటాయి, వీటిలో:
- నిర్వహణ పున ments స్థాపనలు లేదా మార్పులు సంభావ్య విలీనాలు లేదా సముపార్జనలు మూలధన నిర్మాణం మార్పులు ఖర్చు లేదా కార్యనిర్వాహక పరిహార కోతలు
మధ్యస్థ కాల కార్యకలాపాలు:
- బోర్డు సభ్యుల స్థానంలో ఫైరింగ్ నిర్వహణ
దీర్ఘకాలిక కార్యకలాపాలు:
- బైబ్యాక్ ప్రోగ్రామ్‌లను భాగస్వామ్యం చేయండి చిన్న డివిడెండ్‌లు కాపిటల్ స్ట్రక్చర్ మార్పులు
హెడ్జ్ ఫండ్‌ను అనుసరించే ముందు ఈ విషయాలన్నీ పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. దాదాపు అన్ని సందర్భాల్లో, ఒక ఫండ్ మీ కంటే తక్కువ ధరలకు సగటున ఉంటుందని గుర్తుంచుకోండి, దీనివల్ల బ్రేక్ఈవెన్ పాయింట్లలో పెద్ద వ్యత్యాసం ఉంటుంది.
బాటమ్ లైన్
హెడ్జ్ ఫండ్స్‌తో పాటు పెట్టుబడి పెట్టడం డబ్బు సంపాదించడానికి హామీ ఇవ్వకపోయినా, అవకాశాలను కనుగొనటానికి ఇది గొప్ప మార్గం. ఒప్పందాలు మరియు ప్రతిపాదనల నిబంధనలను జాగ్రత్తగా విశ్లేషించడం ద్వారా, అవగాహన ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైన స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి అవకాశాలను కనుగొనడం సాధ్యపడుతుంది.
