అన్ని పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు ఖాతాదారులకు చాలా ఉన్నత స్థాయి సేవలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుండగా, ఈ సంస్థలు తమ వ్యాపారానికి చాలా రకాలుగా చాలా భిన్నమైన విధానాలను తీసుకుంటాయి.
కొంతమంది పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు కార్పొరేట్ క్లయింట్లను పర్స్ చేస్తారు, మరికొందరు వ్యక్తులను లక్ష్యంగా చేసుకుంటారు. మెరిల్ లించ్ మరియు ఎడ్వర్డ్ డి. జోన్స్ దశాబ్దాలుగా పూర్తి-సేవా రంగంలో రెండు ప్రధాన సంస్థలు. ఒకటి దాని శిక్షణ మరియు అమ్మకపు శక్తిని కొత్త దిశలో తీసుకువెళుతుండగా, మరొకటి సాంప్రదాయ పద్ధతిలో అంటుకుంటుంది, ఇది గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా గణనీయమైన వృద్ధికి దారితీసింది.
మూలాలు మరియు చరిత్ర
జనవరి 6, 1914 న, చార్లెస్ ఇ. మెరిల్ తన బ్రోకరేజ్ సంస్థను న్యూయార్క్‌లోని 7 వాల్ స్ట్రీట్‌లో ప్రారంభించారు. అతని స్నేహితుడు ఎడ్మండ్ లించ్ త్వరలో అతనితో చేరాడు, మరియు ఆ సంస్థకు మర్రిల్ లించ్ అని మరుసటి సంవత్సరం పేరు మార్చారు. ప్రారంభంలో, సంస్థ అనేక వివేకవంతమైన పెట్టుబడులు పెట్టింది, వీటిలో RKO చిత్రాలు మరియు సేఫ్వే కిరాణా దుకాణాలు ఉన్నాయి. 1941 లో, ఈ సంస్థ ఫెన్నర్ మరియు బీన్ అనే వస్తువుల మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ సంస్థతో విలీనం అయ్యింది, ఇది వార్షిక ఆర్థిక నివేదికను ప్రచురించిన వాల్ స్ట్రీట్‌లో మొదటి సంస్థగా అవతరించింది. 1950 వ దశకంలో, ఈ సంస్థ NYSE లో బిగ్ బోర్డు సభ్యురాలిగా మారింది. ఇది 1971 లో ప్రజల్లోకి వెళ్లి 2009 జనవరిలో బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా (బిఎసి) చేత కొనుగోలు చేయబడే వరకు ఈ రకమైన అత్యంత ముఖ్యమైన పెట్టుబడి సంస్థగా తన పాలనను కొనసాగించింది. ఈ రోజు మెరిల్ తన మాతృ సంస్థ యొక్క సంపద నిర్వహణ విభాగంగా పనిచేస్తుంది.
ఎడ్వర్డ్ డి. జోన్స్ 1922 లో మెక్సికో, మోలో ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ ను స్థాపించారు. రెండవ కార్యాలయం త్వరలో ప్యూబ్లో, కొలరాడోలో ప్రారంభించబడింది మరియు కార్యాలయాల మధ్య కమ్యూనికేషన్ కోసం ఒక టెలిటైప్ యంత్రాన్ని ఉపయోగించారు. ఈ పరికరం కోసం బిల్లు చాలా ఎక్కువగా ఉంది, దాని కోసం చెల్లించడానికి మరెన్నో కార్యాలయాలు అసలు జత మధ్య సరళ రేఖలో తెరవబడ్డాయి. (అందుకే కాన్సాస్ పట్టణాల్లో హేస్, డాడ్జ్ సిటీ మరియు మాన్హాటన్ వంటి కార్యాలయాలు ఉన్నాయి.)
ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ ఎజి ఎడ్వర్డ్స్ వంటి పోటీదారులను అధిగమించి, ఇదే తరహా వ్యాపార నమూనాను ఉపయోగిస్తున్న బ్రోకర్లలో మార్కెట్-ప్రముఖ పెట్టుబడి సంస్థగా అవతరించాడు.
అన్ని పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు ఖాతాదారులకు చాలా ఉన్నత స్థాయి సేవలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుండగా, ఈ సంస్థలు తమ వ్యాపారానికి చాలా రకాలుగా చాలా భిన్నమైన విధానాలను తీసుకుంటాయి.
విభిన్న వ్యాపార నమూనాలు
రెండు సంస్థలు తమ ఖాతాదారులకు పెట్టుబడి నిర్వహణ, జీవిత మరియు వైకల్యం భీమా, IRA లు మరియు CD లు, అర్హత మరియు అర్హత లేని ప్రణాళికలు, బ్యాంకింగ్ సేవలు మరియు సమగ్ర ఆర్థిక ప్రణాళికలతో సహా సమగ్రమైన సేవలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. కానీ సారూప్యతలు అక్కడ ముగుస్తాయి.
ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ తన బ్రోకర్ల కోసం వ్యాపారాన్ని నిర్మించడానికి మరింత వ్యక్తిగతీకరించిన విధానాన్ని తీసుకున్నారు, వారి కార్యాలయాల చుట్టుపక్కల ఉన్న ఉపవిభాగాలలో పేవ్‌మెంట్‌ను కొట్టడం మరియు ఖాతాదారులను అభ్యర్థించడానికి తలుపులు తట్టడం అవసరం. ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ ప్రతి కార్యాలయాన్ని కేవలం ఇద్దరు వ్యక్తులతో నియమించడం ద్వారా వ్యక్తిగత సేవలను తన వ్యాపార నమూనాతో నొక్కిచెప్పారు-లైసెన్స్ పొందిన బ్రోకర్ మరియు పరిపాలనా పనులను నిర్వహించే బ్రాంచ్ ఆఫీస్ నిర్వాహకుడు. వ్యాపారాన్ని శాఖలోకి తీసుకురావడానికి బ్రోకర్ మాత్రమే బాధ్యత వహిస్తాడు.
ఈ మోడల్ సంస్థ కోసం పనిచేసింది ఎందుకంటే ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ బహుళ బ్రోకర్లతో పెద్ద కార్యాలయాలు స్థిరంగా ఉండని ప్రదేశాలలో ఉనికిని ఏర్పరుస్తాయి. ఈ కారణంగా, పెద్ద సంస్థలు వెళ్ళడానికి ఇష్టపడని చిన్న పట్టణాలు మరియు ఇతర మారుమూల ప్రాంతాలలో ఉన్న శాఖలను కనుగొనడం సాధారణం. ఈ మోడల్ కోటాను తీర్చడంలో విఫలమైనందున ప్రతి సంవత్సరం దాని బ్రోకర్లలో పదోవంతుని కోల్పోయినప్పటికీ సంస్థ అభివృద్ధి చెందడానికి అనుమతించింది.
2009 నుండి 2012 వరకు, సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం 42% పెరిగి 2012 లో కేవలం 5 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంది. 2017 నాటికి, ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ ఆదాయం 7 బిలియన్ డాలర్లు. దీనికి విరుద్ధంగా, మెరిల్ లించ్ 2009 మరియు 2012 మధ్య 10% మాత్రమే పెరిగి 13.8 బిలియన్ డాలర్లకు చేరుకుంది. 2017 నాటికి, మెరిల్ లించ్ ఆదాయం.3 15.3 బిలియన్లను సాధించింది.
మెర్రిల్స్ షిఫ్ట్
మెరిల్ లించ్ 2012 లో స్టాక్స్ మరియు ఇతర వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను పిచ్ చేయడం నుండి భీమా మరియు ఎస్టేట్ ప్లానింగ్‌ను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక ప్రణాళికకు మరింత సమగ్రమైన మరియు సమగ్రమైన విధానానికి మార్చడం ప్రారంభించింది. సంవత్సరాలుగా, ద్రవ ఆస్తులలో కనీసం, 000 250, 000 ఉన్న అధిక నికర-విలువైన వ్యక్తులను ల్యాండింగ్ చేయడం మరియు ఈ ఖాతాదారులకు వ్యక్తిగత స్టాక్స్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలను ఇవ్వడం ద్వారా సంస్థ అభివృద్ధి చెందింది.
కమీషన్ల కంటే ఆస్తి నిర్వహణ కోసం ఫీజులు వసూలు చేసే RIA- ఆధారిత ప్లాట్‌ఫారమ్‌కు మెరిల్ తరలించారు. సిఎఫ్‌పి పాఠ్యాంశాలు, ఎగ్జిక్యూటివ్ మరియు బిజినెస్ డెవలప్‌మెంట్ మరియు భావోద్వేగ శ్రేయస్సుకు సంబంధించిన అంశాల నుండి ఆర్థిక ప్రణాళిక మాడ్యూల్‌ను కలుపుకొని మూడున్నర సంవత్సరాల శిక్షణా కార్యక్రమాన్ని కూడా సంస్థ అమలు చేసింది. ప్రోగ్రామ్ పదవీకాలంలో RIA లకు జీతం మరియు బోనస్ మరియు కమీషన్లు చెల్లించబడతాయి మరియు ప్రతి సంవత్సరం కనీసం million 10 మిలియన్ల కొత్త ఆస్తులను తీసుకువస్తాయని భావిస్తున్నారు. మెరిల్ లించ్ ప్రతి సంవత్సరం సుమారు 150, 000 దరఖాస్తులను అందుకుంటుంది, కాని ఈ ప్రోగ్రామ్ కోసం అర్హత ఉన్న కొద్ది మంది వ్యక్తులను మాత్రమే ఎంపిక చేస్తారు. కొత్త నియామకాలు వారి అనుభవ ప్రయోజనాన్ని అందించగల ఎక్కువ మంది సీనియర్ సలహాదారులతో జతచేయబడతాయి. చాలా మంది పరిశ్రమలు మరియు RIA నిపుణులు మెరిల్ యొక్క విధానం ప్రభావవంతంగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు మరియు శిక్షణ పొందినవారికి వారి వృత్తిని నిర్మించుకునేటప్పుడు బ్రోకరేజ్ వ్యాపారం గురించి మరింత సమగ్ర దృక్పథాన్ని అందిస్తుంది.
2010 లో, మెర్రిల్ మెర్రిల్ ఎడ్జ్ అని పిలువబడే డిస్కౌంట్ బ్రోకరేజ్ సేవను కూడా ప్రారంభించింది. ఈ ప్లాట్‌ఫాం చార్లెస్ ష్వాబ్ (SCHW), E * ట్రేడ్ మరియు ఇతర డిస్కౌంట్ బ్రోకర్లతో పోటీ పడటానికి రూపొందించబడింది, ఇది వారి ఖాతాదారులకు అనేక అదనపు సేవలను అందిస్తుంది. పూర్తి-సేవా క్లయింట్లుగా ఉండటానికి పెట్టుబడి కనీసానికి అనుగుణంగా లేని చిన్న పెట్టుబడిదారులను పట్టుకోవటానికి మెరిల్ ఇలా చేశాడు. ఈ సేవ దాని సైట్ ప్రకారం "మెరిల్ లించ్ యొక్క పెట్టుబడి అంతర్దృష్టులతో పాటు బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా బ్యాంకింగ్ యొక్క సౌలభ్యాన్ని" మిళితం చేస్తుంది.
150, 000
ప్రతి సంవత్సరం మెరిల్ లించ్ అందుకున్న దరఖాస్తుల సంఖ్య.
బాటమ్ లైన్
ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ మరియు మెరిల్ లించ్ ఈరోజు మార్కెట్లో రెండు పురాతన మరియు స్థాపించబడిన పెట్టుబడి సంస్థలను సూచిస్తున్నారు. వ్యాపారంలో ప్రారంభించడానికి చూస్తున్న భావి బ్రోకర్లు మరియు ప్లానర్లు రెండు సంస్థలలో సమగ్ర శిక్షణా కార్యక్రమాలను కనుగొంటారు. ఎడ్వర్డ్ జోన్స్ కొత్త ఉద్యోగులకు పూర్తి బ్యాక్ ఆఫీస్ మద్దతుతో పాటు బ్రాంచ్ ఆఫీస్ అడ్మినిస్ట్రేటర్‌ను అందిస్తుండగా, మెర్రిల్ అనుభవజ్ఞుడైన సలహాదారు నుండి మెంటర్‌షిప్‌ను అందించే విస్తరించిన శిక్షణా కార్యక్రమాన్ని అందిస్తుంది.
