దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహం అంటే ఏమిటి?
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహం సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్ శైలిని సూచిస్తుంది, ఇది సాపేక్షంగా అధిక స్థాయి రిస్క్ తీసుకొని రాబడిని పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సగటు రాబడి కంటే ఎక్కువ సాధించే వ్యూహాలు సాధారణంగా మూలధన ప్రశంసలను ప్రాధమిక పెట్టుబడి లక్ష్యంగా నొక్కిచెప్పాయి, ఆదాయం లేదా ప్రధాన భద్రత కంటే. అటువంటి వ్యూహం కాబట్టి స్టాక్లలో గణనీయమైన బరువుతో ఆస్తి కేటాయింపు ఉంటుంది మరియు బాండ్లు లేదా నగదుకు తక్కువ లేదా కేటాయింపు ఉండదు.
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహాలు సాధారణంగా చిన్న పోర్ట్‌ఫోలియో పరిమాణాలతో ఉన్న యువకులకు అనుకూలంగా ఉంటాయి. సుదీర్ఘమైన పెట్టుబడి హోరిజోన్ మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులను అధిగమించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది మరియు ఒకరి కెరీర్ ప్రారంభంలో నష్టాలు తరువాత కంటే తక్కువ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటాయి కాబట్టి, పెట్టుబడి సలహాదారులు ఈ వ్యూహాన్ని మరెవరికీ తగినట్లుగా పరిగణించరు కాని యువకులకు అలాంటి వ్యూహాన్ని ఒక చిన్న భాగానికి మాత్రమే వర్తింపజేస్తే తప్ప ఒకరి గూడు-గుడ్డు పొదుపు. పెట్టుబడిదారుడి వయస్సుతో సంబంధం లేకుండా, ప్రమాదానికి అధిక సహనం అనేది దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహానికి సంపూర్ణ అవసరం.
గన్స్లింగర్ పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు
కీ టేకావే
- దూకుడు పెట్టుబడులు ఎక్కువ రాబడిని పొందడంలో ఎక్కువ నష్టాన్ని అంగీకరిస్తాయి. ఆస్తి ఎంపిక మరియు ఆస్తి కేటాయింపుతో సహా ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వ్యూహాల ద్వారా దూకుడు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ దాని లక్ష్యాలను సాధించవచ్చు. 2012 తరువాత ఇన్వెస్టర్ పోకడలు దూకుడు వ్యూహాలు మరియు క్రియాశీల నిర్వహణ నుండి నిష్క్రియాత్మక సూచిక వైపు ప్రాధాన్యతనిచ్చాయి. పెట్టుబడి.
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
పెట్టుబడి వ్యూహం యొక్క దూకుడు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అధిక-రివార్డ్, ఈక్విటీలు మరియు వస్తువుల వంటి అధిక-రిస్క్ ఆస్తి తరగతుల సాపేక్ష బరువుపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఉదాహరణకు, 75% ఈక్విటీలు, 15% స్థిర ఆదాయం మరియు 10% వస్తువుల ఆస్తుల కేటాయింపు కలిగిన పోర్ట్‌ఫోలియో A చాలా దూకుడుగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే 85% పోర్ట్‌ఫోలియో ఈక్విటీలు మరియు వస్తువులకు బరువుగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో B కన్నా తక్కువ దూకుడుగా ఉంటుంది, ఇది 85% ఈక్విటీలు మరియు 15% వస్తువుల ఆస్తి కేటాయింపును కలిగి ఉంది.
దూకుడు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఈక్విటీ భాగం లోపల కూడా, స్టాక్స్ యొక్క కూర్పు దాని రిస్క్ ప్రొఫైల్‌పై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఉదాహరణకు, ఈక్విటీ భాగం బ్లూ-చిప్ స్టాక్‌లను మాత్రమే కలిగి ఉంటే, పోర్ట్‌ఫోలియో చిన్న-క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్‌లను మాత్రమే కలిగి ఉంటే తక్కువ ప్రమాదకరమని భావిస్తారు. మునుపటి ఉదాహరణలో ఇదే జరిగితే, పోర్ట్‌ఫోలియో B కంటే తక్కువ దూకుడుగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే దాని బరువులో 100% దూకుడు ఆస్తులలో ఉన్నప్పటికీ.
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహంలోని మరో అంశం కేటాయింపుతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది. అందుబాటులో ఉన్న అన్ని డబ్బులను సమానంగా 20 వేర్వేరు స్టాక్‌లుగా విభజించే వ్యూహం చాలా దూకుడుగా ఉంటుంది, అయితే మొత్తం డబ్బును కేవలం 5 వేర్వేరు స్టాక్‌లుగా సమానంగా విభజించడం ఇప్పటికీ మరింత దూకుడుగా ఉంటుంది.
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహాలలో అధిక టర్నోవర్ వ్యూహం కూడా ఉండవచ్చు, తక్కువ వ్యవధిలో అధిక సాపేక్ష పనితీరును చూపించే స్టాక్‌లను వెంటాడాలని కోరుతుంది. అధిక టర్నోవర్ అధిక రాబడిని సృష్టించవచ్చు, కాని అధిక లావాదేవీల ఖర్చులను కూడా పెంచుతుంది, తద్వారా పనితీరు సరిగా ఉండదు.
దూకుడు పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు క్రియాశీల నిర్వహణ
సాంప్రదాయిక "కొనుగోలు-మరియు-పట్టు" వ్యూహం కంటే దూకుడు వ్యూహానికి మరింత చురుకైన నిర్వహణ అవసరం, ఎందుకంటే ఇది చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి తరచుగా సర్దుబాట్లు అవసరం. పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులను తిరిగి వారి లక్ష్య స్థాయికి తీసుకురావడానికి మరింత రీబ్యాలెన్సింగ్ అవసరం. ఆస్తుల అస్థిరత కేటాయింపులు వాటి అసలు బరువు నుండి గణనీయంగా తప్పుకోవడానికి దారితీస్తుంది. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు అటువంటి స్థానాలన్నింటినీ నిర్వహించడానికి ఎక్కువ మంది సిబ్బంది అవసరం కావడంతో ఈ అదనపు పని అధిక ఫీజులను కూడా ఇస్తుంది.
ఇటీవలి సంవత్సరాలలో క్రియాశీల పెట్టుబడి వ్యూహాలకు వ్యతిరేకంగా గణనీయమైన పుష్బ్యాక్ కనిపించింది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ ఆస్తులను హెడ్జ్ ఫండ్ల నుండి తీసివేసారు, ఉదాహరణకు, ఆ నిర్వాహకుల పనితీరు కారణంగా. బదులుగా, కొందరు తమ డబ్బును నిష్క్రియాత్మక నిర్వాహకులతో ఉంచడానికి ఎంచుకున్నారు. ఈ నిర్వాహకులు వ్యూహాత్మక భ్రమణం కోసం ఇండెక్స్ ఫండ్ల నిర్వహణను తరచుగా ఉపయోగించే పెట్టుబడి శైలులకు కట్టుబడి ఉంటారు. ఈ సందర్భాలలో, పోర్ట్‌ఫోలియోలు తరచుగా ఎస్ & పి 500 వంటి మార్కెట్ సూచికకు అద్దం పడుతాయి.
