ఆల్ వెదర్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
అన్ని వాతావరణ నిధి అనుకూలమైన మరియు అననుకూలమైన ఆర్థిక మరియు మార్కెట్ పరిస్థితులలో సహేతుకంగా మంచి పనితీరును కనబరుస్తుంది. అన్ని వాతావరణ నిధులు సాధారణంగా సరళమైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి ఆస్తి తరగతుల మధ్య వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి మరియు వివిధ మార్కెట్ మార్పుల కోసం నిర్వహించడానికి సెక్టార్ రొటేషన్ లేదా మాక్రో-హెడ్జింగ్ వంటి ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులను ఉపయోగించుకుంటాయి.
అన్ని వాతావరణ నిధి వివరించబడింది
అన్ని వాతావరణ నిధులు అన్ని రకాల పెట్టుబడి వాతావరణాలలో మూలధన లాభాలను సాధించడానికి వివిధ పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. బ్రిడ్జ్‌వాటర్ ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్, ఇది అన్ని వాతావరణ పెట్టుబడి వ్యూహానికి ప్రసిద్ధి చెందింది. విశ్వంలో చేర్చబడిన వ్యూహాల యొక్క విస్తృత స్వభావం కారణంగా అనేక ఇతర నిధులు కూడా అర్హత పొందుతాయి.
సమతుల్య నిధులు
సమతుల్య నిధి అన్ని వాతావరణ నిధి ఎంపిక. ఉదాహరణకు 60% ఈక్విటీ మరియు 40% స్థిర ఆదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులతో కూడిన సాధారణ సమతుల్య నిధిని తీసుకోండి. స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడుల నుండి పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన రాబడిని కొనసాగిస్తూ, విభిన్న మార్కెట్ పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి ఫండ్ యొక్క ఈక్విటీ భాగాన్ని చురుకుగా నిర్వహించడం అన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులలో సానుకూల పనితీరును ఉత్పత్తి చేసే సమతుల్య కేటాయింపులను అందిస్తుంది.
పేర్కొన్న కేటాయింపులు లేని నిధులు తరచుగా అన్ని రకాల మార్కెట్ పరిస్థితులలో మరింత మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి ఎందుకంటే ఆస్తి కేటాయింపులను సర్దుబాటు చేయగల సౌలభ్యం. ఈ నిధులు తరచుగా దేశీయ లేదా ప్రపంచ ప్రమాదంపై వారి అభిప్రాయాల ప్రకారం ఆస్తి కేటాయింపు పందెం చేస్తాయి. గ్లోబల్ రిస్క్ కేటాయింపు నిధులు ఒక ప్రత్యేకమైన వర్గం, ఎందుకంటే అధిక-రిస్క్ ఈక్విటీ మార్కెట్లో నష్టాలను తగ్గించడానికి మరియు ఆఫ్సెట్ చేయడానికి ఆస్తి తరగతి ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులను అధిక దిగుబడినిచ్చే స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడులకు ఎక్కువ కేటాయింపులతో సర్దుబాటు చేస్తాయి. విలోమంగా, ఈక్విటీ మార్కెట్లు అధికంగా ఉన్నప్పుడు రివర్స్ కేటాయింపు ఉపయోగించబడుతుంది. ఆస్తి తరగతి సర్దుబాట్లు చేయడానికి వశ్యత అనేది ఒక ముఖ్యమైన ప్రయోజనం, ఇది అన్ని రకాల మార్కెట్లలో ఫండ్ బాగా పనిచేయడానికి అనుమతిస్తుంది.
అలయన్స్ బెర్న్స్టెయిన్ గ్లోబల్ రిస్క్ కేటాయింపు నిధి అనువైన గ్లోబల్ రిస్క్ కేటాయింపు ఉత్పత్తికి ఒక ఉదాహరణను అందిస్తుంది. 2017 లో ఫండ్ 12.06% లాభపడింది. ఆరంభం నుండి ఫండ్ వార్షిక రాబడి 6.92%.
అన్ని వాతావరణ వ్యూహాలు
అన్ని వాతావరణ వ్యూహాలకు ప్రత్యేకమైన ప్రత్యామ్నాయ పద్ధతులను అమలు చేయడానికి కూడా సౌలభ్యం ఉంది.
అన్ని మార్కెట్ పరిసరాలలో లాభాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే ఒక వ్యూహం దీర్ఘ / చిన్న వ్యూహం. ఈ నిధులకు దీర్ఘ మరియు చిన్న స్థానాలు తీసుకునే అక్షాంశం ఉంటుంది. ఇది తలక్రిందులుగా ఉందని వారు నమ్ముతున్న పెట్టుబడులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విలువలో విలువ తగ్గుతుందని వారు ఆశించే చిన్న సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి ఇది అనుమతిస్తుంది. ఈ ఫండ్స్ మార్కెట్ లాభాల సమయాల్లో అధిక బరువును మరియు మార్కెట్ నష్టాల సమయంలో అధిక బరువు గల చిన్న పొజిషన్లను కలిగి ఉంటాయి.
మార్కెట్ తటస్థ వ్యూహం దీర్ఘ / చిన్న స్థానాలను ఉపయోగించే మరొక ప్రత్యామ్నాయ సాంకేతికత. సరిపోలిన సెక్యూరిటీల మధ్య సంభావ్య మధ్యవర్తిత్వాన్ని దోచుకునే జత చేసిన ట్రేడింగ్ నుండి ప్రయోజనం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తున్నందున ఇది ఒక సాధారణ దీర్ఘ / చిన్న వ్యూహం నుండి మారుతుంది. ఇది అన్ని వాతావరణ మార్కెట్ తటస్థ లాభాలను సాధిస్తుంది ఎందుకంటే జత చేసిన సెక్యూరిటీల కదలిక ద్వారా లాభాలను లాక్ చేసే లక్ష్య జత వాణిజ్య స్థానాలను తీసుకోవడం దీని వ్యూహంలో ఉంటుంది.
అన్ని రకాల మార్కెట్ల ద్వారా మూలధన ప్రశంసలను పొందడంలో సమర్థవంతంగా నిరూపించబడిన అనేక ఇతర వ్యూహాలు కూడా ఉన్నాయి. సెక్టార్ రొటేషన్ మరియు మాక్రో-హెడ్జింగ్ అన్ని వాతావరణ రాబడి కోసం పెట్టుబడిదారులు తరచుగా చూసే రెండు వ్యూహాలు. రెండూ ఒకే ఉప-ఆస్తి తరగతికి పరిమితం కాకుండా మార్కెట్ యొక్క వివిధ ప్రాంతాల నుండి మారడానికి అక్షాంశంతో అనువైన పెట్టుబడి వ్యూహాలను అందిస్తాయి.
రంగాల భ్రమణ వ్యూహాలు అధిక వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందించే లేదా కొన్ని రకాల మార్కెట్లలో పనితీరుకు చారిత్రక పలుకుబడినిచ్చే రంగాలలో మరియు వెలుపల తిరుగుతాయి. ద్రవ్యోల్బణ వర్తకాలు, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు ఇతర వినూత్న రంగాలు సాధారణంగా విస్తరిస్తున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలలో అత్యధిక సంభావ్య రాబడిని అందిస్తాయి. విలోమంగా, కాంట్రాక్ట్ మార్కెట్లలో, వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ మరియు ఇతర రంగాలపై ఎక్కువగా ఆధారపడేవారు కొంత భద్రతను అందిస్తారు.
మాక్రో-హెడ్జింగ్ అనేది సెక్టార్ రొటేషన్ మరియు లాంగ్ / షార్ట్ ఇన్వెస్టింగ్ రెండింటి సిద్ధాంతాలను మిళితం చేసే మరొక సరళమైన వ్యూహం. మాక్రో హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు మార్కెట్-ఆధారిత రంగాలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, అయితే నిర్దిష్ట మార్కెట్ ఉత్ప్రేరకాలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి దీర్ఘ మరియు చిన్న ట్రేడ్‌లను ఉపయోగిస్తాయి.
బ్రిడ్జ్‌వాటర్ ఆల్ వెదర్ స్ట్రాటజీ
రిచర్డ్ నిక్సన్ అధ్యక్ష పదవి నుండి రాజకీయ గందరగోళాన్ని చుట్టుముట్టిన మార్కెట్ మార్పులు మరియు సంభావ్య తిరిగి వచ్చే దృశ్యాలను గమనించిన తరువాత రే డాలియో 1970 లలో బ్రిడ్జ్‌వాటర్ యొక్క ఆల్ వెదర్ స్ట్రాటజీని అభివృద్ధి చేశాడు.
1970 ల నుండి బ్రిడ్జ్‌వాటర్ మార్కెట్లో భద్రతా ధరల కదలికల యొక్క అన్ని కోణాల నుండి పొందగల సామర్థ్యాన్ని అందించే అన్ని వాతావరణ వ్యూహాలలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందింది.
