మార్నింగ్‌స్టార్ స్టైల్ బాక్స్‌లోని వివిధ వర్గాల వంటి పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి, వీటిలో అనేక విభిన్న ఆస్తి తరగతులు ఉన్నాయి. కానీ వైవిధ్యపరచడానికి మరొక సాధారణ మార్గం ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వివిధ రంగాల మధ్య. సహజ వనరులు లేదా యుటిలిటీస్ వంటి ప్రధాన రంగాలలో ఒకదానిపై దృష్టి కేంద్రీకరించే మ్యూచువల్ ఫండ్లతో ఇది సాధారణంగా సాధించబడుతుంది.
ఈ వ్యాసం సెక్టార్ ఫండ్ల యొక్క స్వభావం మరియు కూర్పు మరియు వారు పెట్టుబడిదారులకు అందించే ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలను పరిశీలిస్తుంది.
సెక్టార్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
పేరు సూచించినట్లుగా, సెక్టార్ ఫండ్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్, ఇది శక్తి లేదా యుటిలిటీస్ వంటి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట రంగంలో పెట్టుబడి పెడుతుంది. సెక్టార్ ఫండ్స్ చాలా విభిన్న రుచులలో వస్తాయి మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఆబ్జెక్టివ్ (అనగా, వృద్ధి మరియు / లేదా ఆదాయం) మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల తరగతిలలో గణనీయంగా మారవచ్చు. సెక్టార్ ఫండ్స్ మార్నింగ్ స్టార్ స్టైల్ బాక్స్‌లో పెద్ద క్యాప్ విలువ లేదా మిడ్ క్యాప్ పెరుగుదల వంటి ప్రత్యేక వర్గంలోకి రావు; బదులుగా, మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ క్రింది ఎనిమిది వర్గాలలో రంగ నిధులను ర్యాంక్ చేస్తుంది మరియు విశ్లేషిస్తుంది.
1. సహజ వనరుల నిధులు: ఈ నిధులు చమురు మరియు వాయువు మరియు ఇతర ఇంధన వనరులతో పాటు కలప మరియు అటవీ సంరక్షణలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. ఈ నిధులు సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక వృద్ధి పెట్టుబడిదారులకు తగినవి.
2. యుటిలిటీ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ యుటిలిటీ కంపెనీల సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. సాంప్రదాయిక స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు స్థిరమైన డివిడెండ్ చెల్లించడానికి ఇవి సాధారణంగా రూపొందించబడ్డాయి, అయినప్పటికీ అవి వృద్ధి మూలకాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు.
3. రియల్ ఎస్టేట్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ చిన్న పెట్టుబడిదారులకు రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలు చేయకుండా రియల్ ఎస్టేట్ నుండి వచ్చే లాభాలలో పాల్గొనడానికి ఒక మార్గాన్ని అందిస్తుంది. అవి తరచుగా వృద్ధి మరియు ఆదాయం రెండింటినీ అందిస్తాయి.
4. ఆర్థిక నిధులు: ఈ నిధులు ఆర్థిక పరిశ్రమలో పెట్టుబడులు పెడతాయి. హోల్డింగ్స్‌లో పెట్టుబడి, బీమా, బ్యాంకింగ్, తనఖా మరియు అకౌంటింగ్ సంస్థల సెక్యూరిటీలు ఉంటాయి.
5. ఆరోగ్య సంరక్షణ నిధులు: ఈ నిధులు ce షధ సంస్థల వంటి లాభాపేక్షలేని వైద్య సంస్థలను కవర్ చేయగలవు. ఈ నిధులలో చాలా బయోటెక్నాలజీ మరియు ఈ పరిశ్రమలో మార్గదర్శక పురోగతి సాధించే సంస్థలపై కూడా దృష్టి పెడతాయి.
6. టెక్నాలజీ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ టెక్ రంగంలో ఎక్స్పోజర్ అందించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఈ రంగం ప్రధానంగా కంప్యూటర్లు, ఎలక్ట్రానిక్స్ మరియు ఇతర సమాచార సాంకేతిక పరిజ్ఞానంపై దృష్టి పెడుతుంది, ఇవి విస్తృత శ్రేణి అనువర్తనాలలో ఉపయోగించబడతాయి.
7. కమ్యూనికేషన్ ఫండ్స్: ఈ ఫండ్స్ టెలికమ్యూనికేషన్ రంగంపై దృష్టి పెడతాయి, కాని ఇంటర్నెట్ సంబంధిత సంస్థలను కూడా కలిగి ఉంటాయి.
8. విలువైన లోహాల నిధులు: ఈ నిధులు బంగారం, వెండి, ప్లాటినం, పల్లాడియం మరియు రాగి వంటి వివిధ రకాల లోహాలకు బహిర్గతం చేస్తాయి.
కొన్ని రంగాల నిధులు బ్యాంకింగ్ లేదా సెమీకండక్టర్స్ వంటి ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క నిర్దిష్ట ఉపవిభాగంపై దృష్టి పెడతాయి. మార్నింగ్‌స్టార్ ఈ నిధులను విశ్లేషణాత్మక ప్రయోజనాల కోసం పెద్ద పీర్ గ్రూపులుగా వర్గీకరిస్తుంది.
చారిత్రక పనితీరు
సెక్టార్ ఫండ్లను పరిశీలిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు విస్తృత-ఆధారిత నిధులు మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్లలో వారు భరించే దానికంటే ఎక్కువ రిస్క్ మరియు అస్థిరతను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉండాలి. యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క వివిధ రంగాలు చారిత్రాత్మకంగా మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థ కంటే ఎక్కువ మరియు తక్కువ అల్పాలను కలిగి ఉన్నాయి.
బయోటెక్నాలజీ వంటి ఉప విభాగాలు మరింత అస్థిరతను కలిగిస్తాయి. మొత్తం ఆర్థిక చక్రంలో రంగాలు వివిధ పాయింట్లలో భిన్నంగా పనిచేస్తాయి. కొన్ని రంగాలు బుల్ మార్కెట్లలో బాగా పనిచేస్తాయి కాని ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో పేలవంగా ఉంటాయి, మరికొన్ని రంగాలు మందకొడిగా మరియు మాంద్యాలలో కూడా ఆదాయాన్ని పెంచుతాయి. సెక్టార్ ఫండ్స్ ఇతర రకాల ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి పన్ను-చేతన పెట్టుబడిదారులు మూలధన లాభాల పంపిణీ రేట్లపై చాలా శ్రద్ధ వహించాలి.
సెక్టార్ ఫండ్లలో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
సెక్టార్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్ భాగస్వామ్యాన్ని అందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి, దీని పోర్ట్‌ఫోలియోలు ఇచ్చిన రంగంలో బహిర్గతం చేయవు. వారు ఇచ్చిన రంగంలో వైవిధ్యీకరణ యొక్క ఎక్కువ కొలతను కూడా అందించవచ్చు. ఒక సెక్టార్ ఫండ్‌ను పెట్టుబడిదారుడు పరిగణించదలిచిన ప్రధాన కారణం ఒక నిర్దిష్ట వ్యక్తిగత స్టాక్‌కు సమానం: ఈ రంగం బలమైన వృద్ధిని అనుభవించబోతోందని పెట్టుబడిదారుడు భావిస్తాడు.
ఇప్పుడిప్పుడే ఒక విప్లవాత్మక కొత్త టెక్నాలజీని విడుదల చేసిన సంస్థ యొక్క స్టాక్‌లో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారుడు ఆ సంస్థ యొక్క స్టాక్‌ను తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో కలిగి ఉన్న టెక్నాలజీ ఫండ్‌కు ఆస్తులను కేటాయించడాన్ని పరిగణించవచ్చు. సెక్టార్ ఫండ్స్ ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ చేయడానికి కూడా ఉపయోగపడతాయి, ఎందుకంటే కొన్ని రంగాలు మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థకు వ్యతిరేకంగా కదులుతాయి. ఉదాహరణకు, అధిక శక్తి ధరలు మిగతా ఆర్థిక వ్యవస్థకు కాలువగా మారవచ్చు కాని ఇంధన సంస్థలకు ఒక వరం. ఈ పరిస్థితి నుండి లాభం పొందాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలలో కొంత భాగాన్ని ఎనర్జీ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందుతారు.
సున్నితమైన సెక్టార్ ఫండ్ పెట్టుబడి
కేంద్రీకృత రంగ పందాలను పరిగణనలోకి తీసుకునే ఏ పెట్టుబడిదారుడికీ ముఖ్యమైన పరిమితులు వైవిధ్యభరితమైన ప్రధాన స్రవంతి పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండటం. సమర్ధవంతంగా వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి, ఏదైనా సంభావ్య సెక్టార్ ఫండ్ మరియు క్లయింట్ యొక్క ప్రస్తుత పోర్ట్‌ఫోలియో మధ్య సాధ్యమయ్యే అతివ్యాప్తిని ప్లానర్‌లు జాగ్రత్తగా పరిశీలించాలి, తద్వారా ఎన్నుకోబడిన ఏ సెక్టార్ ఫండ్‌లోనైనా ఇప్పటికే నిలువుగా లేదా మరొక ఫండ్‌లో ఉంచబడిన అతి తక్కువ స్టాక్‌లు ఉంటాయి.
సెక్టార్ ఫండ్‌లోని చాలా సెక్యూరిటీ హోల్డింగ్‌లు కూడా ఆ ఫండ్ ఫ్యామిలీ యొక్క ప్రధాన స్రవంతి ఫండ్లలో కనిపిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఎక్సాన్ మొబిల్ వంటి ప్రధాన చమురు నిల్వలు ఇచ్చిన ఫండ్ కంపెనీ ఇంధన రంగ నిధిలో మాత్రమే కాకుండా దాని ప్రధాన పెద్ద క్యాప్ వాల్యూ ఫండ్‌లో కూడా కనిపిస్తాయి. అందువల్ల, ప్రత్యామ్నాయ ఇంధన వనరులు వంటి నిర్దిష్ట ఉప విభాగంలో పెట్టుబడులు పెట్టే సెక్టార్ ఫండ్స్, కొన్ని సందర్భాల్లో విస్తృత-ఆధారిత ఫండ్ కంటే ఎక్కువ వైవిధ్యతను అందించవచ్చు.
సెక్టార్ ఫండ్లలో సగటు
సెక్టార్ ఫండ్లను తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలకు చేర్చే పెట్టుబడిదారులు కూడా మార్కెట్ యొక్క నిర్దిష్ట రంగాలను టైమింగ్ చేయడం ప్రమాదకరమని మరియు మార్కెట్ మొత్తాన్ని సమయపాలన చేయడానికి ప్రయత్నించడం కంటే కష్టంగా ఉంటుందని తెలుసుకోవాలి. ఇంతకుముందు చెప్పినట్లుగా, ఉప-ఆధారిత నిధులు విస్తృత-ఆధారిత నిధుల కంటే స్వభావంతో మరింత అస్థిరంగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే వాటి ఇరుకైన దృష్టి బ్యాంకింగ్ లేదా తనఖాలు వంటి నిర్దిష్ట పరిశ్రమను ప్రభావితం చేసే ఆర్థిక చక్రాలకు మరింత హాని కలిగిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు ఏ రంగానైనా బహిర్గతం చేయడాన్ని వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో 5% కి పరిమితం చేయాలని మార్నింగ్‌స్టార్ సిఫార్సు చేస్తున్నారు. డాలర్-వ్యయ సగటు లేదా ఆవర్తన పోర్ట్‌ఫోలియో రీబ్యాలెన్సింగ్ వంటి ఆస్తి మరియు రంగాల కేటాయింపు వ్యూహాలను ఉపయోగించడం కూడా బాగా సిఫార్సు చేయబడింది. ఈ పద్ధతులు సెక్టార్ ఫండ్లలో అంతర్లీనంగా ఉన్న అస్థిరతను సమర్థవంతంగా తగ్గించగలవు. ఏదేమైనా, కాలక్రమేణా అధిక రాబడిని కోరుకునే మరింత దూకుడు పెట్టుబడిదారులకు సెక్టార్ ఫండ్స్ తగినవి.
బహుశా మరీ ముఖ్యంగా, సెక్టార్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు కనీసం 5-10 సంవత్సరాలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉండాలి, తద్వారా వారు ఈ రంగం యొక్క మొత్తం చక్రీయ పెరుగుదల మరియు పతనాలను అనుభవించవచ్చు. ఐదేళ్ల కన్నా తక్కువ కాలపరిమితి కలిగిన పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన మార్కెట్ నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు.
సెక్టార్ ఫండ్ ఖర్చులు మరియు ఫీజులు
సెక్టార్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్లు అమ్మకపు ఛార్జీలు మరియు సెక్టార్ ఫండ్ల వార్షిక ఖర్చుల పరంగా వారు చెల్లించే వాటిని నిశితంగా పరిశీలించాలి, ఇవి మరింత సాధారణ వర్గాలలోని నిధుల కంటే ఎక్కువగా నడుస్తాయి. సెక్టార్ ఫండ్స్ (ఏ వర్గంలోనైనా) ప్రధాన వృద్ధి లేదా ఆదాయ నిధుల వంటి ప్రధాన స్రవంతి నిధులలో కనిపించే ఆస్తి బేస్ లేకపోవడం దీనికి కారణం. తత్ఫలితంగా, పెద్ద నిధులు అందించే తదుపరి ఆర్థిక స్థాయి ధరలను వారు ఆస్వాదించరు.
మార్కెట్-టైమింగ్ స్ట్రాటజీలలో పాల్గొనే పెట్టుబడిదారులు అందుబాటులో ఉన్న సెక్టార్ స్పైడర్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ప్రపంచాన్ని అన్వేషించడం మంచిది. ఇవి మ్యూచువల్ ఫండ్లకు సారూప్య వైవిధ్యతను అందిస్తాయి, అయితే స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి మరియు సాంప్రదాయ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల కంటే చాలా చౌకగా కొనుగోలు చేయవచ్చు. మొత్తం హెడ్జింగ్ లేదా ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీలో భాగంగా చిన్న అమ్మకాలను ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులకు కూడా వీటిలో చాలా చిన్నవి చేయవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
దూకుడు పెట్టుబడిదారులకు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క మొత్తం రంగంలో లేదా దాని యొక్క నిర్దిష్ట ఉపభాగంలో బహిర్గతం కావాలని సెక్టార్ ఫండ్స్ తగినవి. మార్కెట్ యొక్క ఏదైనా రంగానికి అధికంగా పెట్టుబడి పెట్టడం పెట్టుబడిదారులను అనవసరమైన ప్రమాదం మరియు అస్థిరతకు గురి చేస్తుంది మరియు దీనిని నివారించడానికి తగిన చర్యలు తీసుకోవాలి.
