టెస్లా మోటార్స్, ఇంక్. (నాస్డాక్: టిఎస్ఎల్ఎ) 2015 సంవత్సరానికి పూర్తిస్థాయిలో 889 మిలియన్ డాలర్లు మరియు సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీ 1 బిలియన్ డాలర్లుగా నమోదైంది, ఫలితంగా -88.9% ఈక్విటీ (ఆర్‌ఓఇ) పై రాబడి వచ్చింది. టెస్లా యొక్క ప్రాధాన్యత వృద్ధి, లాభదాయకత కాదు, కాబట్టి సంస్థ సమీప భవిష్యత్తులో ఆస్తి, కార్పొరేట్ మౌలిక సదుపాయాలు, మార్కెటింగ్ మరియు పంపిణీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం కొనసాగించవచ్చు. సంస్థ యొక్క సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలు (GAAP) నికర నష్టాలు ROE లో ఆటో పరిశ్రమ సహచరులను గణనీయంగా మందగించడానికి కారణమవుతాయి, అయితే ఆస్తి టర్నోవర్ మరియు ఆర్థిక పరపతి పోటీదారుల మాదిరిగానే ఉంటాయి.
చారిత్రక ఫలితాలు
టెస్లా ఇప్పటికీ పేలుడు వృద్ధి దశను ఎదుర్కొంటున్న సాపేక్షంగా యువ సంస్థ, మరియు ఈ స్థితిలో ఉన్న కంపెనీలు సాధారణంగా లాభదాయకతకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వవు. బదులుగా, వృద్ధి సంస్థలు ఉత్పత్తి అభివృద్ధి, కార్పొరేట్ మౌలిక సదుపాయాల కల్పన మరియు దూకుడు అమ్మకాలు మరియు మార్కెటింగ్ విధులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) వంటి ఈక్విటీ రైజెస్ నుండి ఉత్పత్తి చేయబడిన మూలధనాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. సంస్థ ఆర్థిక ఫలితాలను వెల్లడించడం ప్రారంభించినప్పటి నుండి, ఇది ఏ పూర్తి సంవత్సరానికి నికర లాభాలను నమోదు చేయలేదు. అందువల్ల, టెస్లా యొక్క ఇటీవలి చరిత్రలో ROE ప్రతికూలంగా ఉంది, రాబడి -227% నుండి -19% వరకు ఉంటుంది. నికర నష్టాలు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ రెండింటికీ 2015 సంవత్సరం ఇటీవలి గరిష్టాలను గుర్తించింది. ROE ను విడదీయడానికి మరియు ఏ కారకాలు రాబడిని నడిపిస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి, డుపోంట్ విశ్లేషణ ఉపయోగకరమైన సాధనం.
నికర నష్టాలు 9 889 మిలియన్లు మరియు మొత్తం ఆదాయం 4.0 బిలియన్ డాలర్లు, టెస్లా యొక్క నికర మార్జిన్ 2015 లో -22%. ఈ విలువ 2013 లో -3.7% మరియు 2014 లో -9.2% కంటే గణనీయంగా విస్తృతంగా ఉంది, అయితే నికర మార్జిన్ సమీపించింది లేదా క్రింద ఉంది - టెస్లా బహిరంగంగా వెల్లడించిన ఆపరేటింగ్ చరిత్రలో 100%. సెల్లింగ్, జనరల్ అండ్ అడ్మినిస్ట్రేటివ్ (ఎస్జీ అండ్ ఎ) ఖర్చులు 54% పెరిగాయి, పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి (ఆర్ అండ్ డి) ఖర్చులు 53% పెరిగాయి, ఆదాయం 27% మాత్రమే పెరిగింది. భవిష్యత్ వృద్ధిలో నిరంతర పెట్టుబడులు రాబోయే సంవత్సరాల్లో నికర మార్జిన్‌ను ప్రతికూలంగా ఉంచుతాయి.
టెస్లా యొక్క ఆదాయం 4.0 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 2015 లో సగటు ఆస్తులు 7.0 బిలియన్ డాలర్లు. దీని ఫలితంగా ఆస్తి టర్నోవర్ 0.58 గా ఉంది. ఆస్తి వృద్ధి అమ్మకాల కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున ఇది 2013 లో 1.14 మరియు 2014 లో 0.77 నుండి తగ్గింపును సూచిస్తుంది. టెస్లా 2015 లో ద్వితీయ సమర్పణ నుండి దాదాపు million 750 మిలియన్లను సమీకరించింది, వీటిలో ఎక్కువ భాగం ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రి (పిపి & ఇ) విస్తరణకు ఆర్థికంగా ఉపయోగించబడ్డాయి, ఇవి భవిష్యత్ కాలాల్లో ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఉపయోగపడతాయి. ఈ చర్యల యొక్క తాత్కాలిక ప్రభావం ROE యొక్క పరిమాణాన్ని తగ్గిస్తుంది.
టెస్లా యొక్క సగటు ఆస్తులు 7 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 2015 లో సగటు వాటాదారుల ఈక్విటీ 1 బిలియన్ డాలర్లు ఫలితంగా ఈక్విటీ గుణకం 6.97 గా ఉంది. ఈక్విటీ గుణకం ఆర్థిక పరపతి యొక్క కొలత, పెద్ద విలువలు ఎక్కువ పరపతిని సూచిస్తాయి. అప్పుపై ప్రత్యేకంగా దృష్టి కేంద్రీకరించడానికి బదులుగా, ఈక్విటీ గుణకం అన్ని బాధ్యతలను ఫైనాన్సింగ్ వనరులుగా సూచిస్తుంది మరియు వీటిని ఈక్విటీ క్యాపిటల్ మొత్తంతో పోలుస్తుంది. టెస్లా యొక్క 2015 ఈక్విటీ గుణకం ఆర్థిక ఫలితాలు బహిరంగంగా అందుబాటులోకి వచ్చినప్పటి నుండి అత్యధిక ఫలితాలలో ఒకటి. సంస్థ యొక్క 2010 ఐపిఓ నుండి, అతి తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం 1.86 గా ఉంది, వ్యాపారం పెరుగుతున్న కొద్దీ టెస్లా తన కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి బాధ్యతలపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుందని సూచిస్తుంది. 2015 లో టెస్లా యొక్క బాధ్యతల్లో అతిపెద్ద పెరుగుదల పున ale విక్రయ విలువ హామీ కార్యక్రమానికి సంబంధించినది, వాయిదా వేసిన ఆదాయం మరియు చెల్లించవలసిన ఖాతాలు.
పీర్ పోలికలు
టెస్లా మరియు దాని ఆటో తయారీదారుల సహచరుల మధ్య అర్ధవంతమైన పోలికలను గీయడం కష్టం. చాలా పెద్ద వాహన తయారీదారులు పరిపక్వ, చాలా భిన్నమైన మూలధన నిర్మాణాలు మరియు వృద్ధి దృక్పథాలతో స్థిరపడిన సంస్థలు. ఈ పోటీదారులలో చాలామంది ఆర్థిక చక్రం యొక్క చాలా దశలలో విశ్వసనీయంగా లాభదాయకంగా ఉన్నారు. అంతేకాకుండా, టెస్లా ఇంధన నిల్వ మార్కెట్లోకి వ్యాపించడం ద్వారా కార్యకలాపాలను వైవిధ్యపరుస్తుంది, ఇది ఆటో పరిశ్రమ నిబంధనల నుండి తీవ్రంగా బయలుదేరింది.
తోటివారిలో, ROE లు ఫియట్ క్రిస్లర్ ఆటోమొబైల్స్ NV (NYSE: FCAU) కొరకు 3.5% నుండి జనరల్ మోటార్స్ కంపెనీ (NYSE: GM) 26.5% వరకు ఉన్నాయి. ఫెరారీ ఎన్వి (ఎన్‌వైఎస్‌ఇ: రేస్) నికర లాభాల మార్జిన్‌పై 10.6% వద్ద ముందుంది. 2015 లో, సమూహం కోసం ఆస్తి టర్నోవర్ చాలా ఎక్కువగా ఉంది, చాలా కంపెనీలు 0.7 నుండి 1.1 పరిధిలో ఉన్నాయి, టెస్లా దాని ద్వితీయ సమర్పణ నుండి వెనుకబడి ఉంది. ఆటోమొబైల్ పరిశ్రమలో అధిక ఆర్థిక పరపతి సాధారణం, పాల్గొనేవారు ఫియట్ క్రిస్లర్ మరియు జనరల్ మోటార్స్ ఈక్విటీ మల్టిప్లైయర్‌లను 7.0 పైన నిర్వహిస్తున్నారు, కాబట్టి టెస్లా ఈ విషయంలో తోటివారితో సమానంగా ఉంటుంది.
