గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ పెద్దదిగా ఉండటంతో, బేరసారాల కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు మంచి ఒప్పందాలను కనుగొనటానికి ఎక్కువగా అసహ్యించుకునే రంగాల్లోకి వెళ్లాలి. మరియు చాలా అసహ్యించుకున్న వాటిలో ఒకటి షిప్పింగ్ స్టాక్స్. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ నిలిచిపోయి, వస్తువుల విజృంభణతో, షిప్పింగ్ ఓడల యొక్క వివిధ యజమానులు నిలబడటానికి చాలా కష్టపడ్డారు.
కానీ ఆ పనితీరు ఇప్పుడు వాటిని విలువ-హౌండ్లకు ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది.
ఆర్థిక పరిస్థితులు, రోజు రేట్లు మరియు పెరుగుతున్న దిగుమతి / ఎగుమతి డిమాండ్‌తో, పెట్టుబడిదారులు ఈ రంగంలో మిగిలి ఉన్న కొంత విలువను గ్రహించాల్సిన సమయం చివరకు ఉంటుంది - మరియు పుష్కలంగా ఉంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: రంగాలు: షిప్పింగ్.)
ఐదేళ్ల జీరో లాభాలు
గత కొన్నేళ్లుగా రవాణాదారులకు ఎందుకు కఠినమైన సమయం వచ్చిందో చూడటం సులభం. మంచి సమయాల్లో, గ్లోబల్ షిప్పింగ్ పరిశ్రమ బోర్డు అంతటా సామర్థ్యాన్ని విస్తరించింది. పొడి బల్క్ కార్గో షిప్స్ నుండి ఆయిల్ ట్యాంకర్ల వరకు ఉప రంగం అంతా కొత్త ఆర్డర్లు / ఓడలు అధిక సముద్రాలను తాకింది. అప్పుడు మాంద్యం జరిగింది మరియు దిగువ పడిపోయింది.
అదనపు సామర్థ్యం పరిశ్రమ యొక్క లాభాలపై వినాశనం కలిగించింది. కంటైనర్ షిప్పింగ్ రంగంలోని చాలా సంస్థలు ఐదేళ్లలో లాభదాయకంగా లేవు, ఇతర ఉప రంగాలలో ఆదాయాలు చాలా అస్థిరంగా ఉన్నాయి. తరువాతి కాలంలో వాష్‌అవుట్‌లను పూర్తి చేయడానికి పావువంతు అధిక లాభాల నుండి కదులుతోంది. బ్లాక్‌స్టోన్ గ్రూప్ ఎల్‌పి (బిఎక్స్) వంటి ప్రైవేట్ ఆటగాళ్లను - షిప్పింగ్ పేర్ల నుండి దూరంగా ఉంచడం చాలా మంది పెట్టుబడిదారులను ఆ చిత్తశుద్ధిని కలిగి ఉంది.
ఈ రంగంతో స్టాక్స్ చాలా చౌకగా తయారయ్యాయి. డెల్టా గ్లోబల్ షిప్పింగ్ ఇండెక్స్ ప్రస్తుతం కేవలం 11 యొక్క P / E కోసం వర్తకం చేస్తుంది మరియు అనేక పొడి-బల్క్ పేర్లు వాటి పుస్తక విలువల కంటే తక్కువకు అమ్ముడవుతున్నాయి. (చారిత్రక రూపం కోసం, చూడండి: షిప్పింగ్ న్యూస్ మంచిది కాదు.)
ఈ చౌకైన P / E బహుశా ఈ రంగం మరోసారి జీవితంలోని కొన్ని సంకేతాలను చూస్తోందని భావిస్తే మంచి విలువ. ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ విషయానికి వస్తే షిప్పింగ్ వెనుకబడి ఉన్న సూచిక మరియు ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ విస్తరిస్తున్న కొద్దీ ప్రయోజనం పొందాలి. 2015 లో ప్రపంచ ఆర్థిక వ్యవస్థ సుమారు 3% వృద్ధి చెందుతుందని విశ్లేషకులు అంచనా వేస్తున్నారు. ఇది మాంద్యం తరువాత అత్యంత వేగవంతమైన వార్షిక వేగం. విస్తరిస్తున్న ఆర్థిక వ్యవస్థ అన్ని రకాల నౌకలకు రోజు-రేట్లు పెంచడానికి సహాయపడుతుంది. ఇప్పటికే, బాల్టిక్ డ్రై ఇండెక్స్ యొక్క కొన్ని భాగాలు 2008 కి ముందు చార్టర్డ్ అయిన కొత్త నౌకల సరఫరా చివరకు డిమాండ్‌తో మరుగున పడ్డాయి.
ఇంతలో, రంగాలలో ఒకటి అతిపెద్ద ఖర్చులు తగ్గుతూనే ఉన్నాయి. మొత్తం 40% వద్ద రవాణాదారులకు అత్యధిక ఖర్చులలో ఇంధనం ఒకటి. ఈ ఏడాది బ్రెంట్ ముడి చమురు ధరలు 20% తగ్గాయి. ఇంధనం యొక్క తక్కువ ఖర్చు రవాణాదారుల ఓవర్ హెడ్ నుండి కొంత ఒత్తిడిని తీసుకోవాలి. వాస్తవానికి, విశ్లేషకులు మెకిన్సే & కంపెనీ అంచనా ప్రకారం ఇంధన పొదుపులు 10-20% వరకు ఆదాయాన్ని పెంచుతాయి. ఇది ఆదాయాలకు సంబంధించి అనేక షిప్పింగ్ సంస్థలను ఎరుపు నుండి నలుపులోకి మారుస్తుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: షిప్పింగ్‌లో సైజు విషయాలు.)
సీబోర్న్ వాణిజ్యంపై బెట్టింగ్
చౌక వాటా ధరలు, పెరుగుతున్న డిమాండ్ మరియు తక్కువ ఇన్పుట్ ఖర్చులు స్వర్గంలో చేసిన మ్యాచ్. పెట్టుబడిదారుల కోసం, అంటే రవాణాదారులపై షాట్ తీయడం. గుగ్గెన్‌హీమ్ / డెల్టా గ్లోబల్ షిప్పింగ్ (SEA) ద్వారా దీన్ని చేయటానికి సులభమైన మార్గం.
SEA గతంలో పేర్కొన్న డెల్టా గ్లోబల్ షిప్పింగ్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది వివిధ ట్యాంకర్, డ్రై-బల్క్ మరియు కార్గో ఉప రంగాలలో షిప్పింగ్ స్టాక్‌లను ట్రాక్ చేస్తుంది. ప్రస్తుతం SEA లో 26 పేర్లు ఉన్నాయి. టాప్ హోల్డింగ్స్‌లో టీకే కార్ప్ (టికె) మరియు మాట్సన్ ఇంక్. (మాట్ఎక్స్) ఉన్నాయి. షిప్పింగ్ మార్కెట్ యొక్క అన్ని మూలలకు విస్తృతంగా బహిర్గతం చేయడం ఈ రంగంలో ఆల్ ఇన్ వన్ పెట్టుబడి కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు ప్రధాన ఎంపిక. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ యొక్క 3.86% డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.66% కూడా సహాయపడుతుంది.
ఇంటర్నేషనల్ షిప్‌హోల్డింగ్ కార్పొరేషన్ (ISH) ఈ రంగంలో ఆసక్తికరమైన నాటకం కావచ్చు. షిప్పర్ 54 నాళాల సముదాయాన్ని కలిగి ఉంది. అందులో కంటైనర్ షిప్స్, ఆటో క్యారియర్స్, టగ్ బోట్స్ మరియు బొగ్గు బార్జ్‌లు కూడా ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ISH కి నిజమైన విజయం ఏమిటంటే, దాని యొక్క అనేక నౌకలు జోన్స్ చట్టం-కంప్లైంట్. 93 సంవత్సరాల చట్టం అమెరికా యాజమాన్యంలోని మరియు ఫ్లాగ్ చేసిన ఓడలకు యుఎస్ జలమార్గాల్లో రవాణా చేయడాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. యుఎస్ ఆర్ధికవ్యవస్థ టేకాఫ్ మరియు ఎక్కువ వస్తువులను ఎగుమతి / దిగుమతి చేసుకోవడం కొనసాగిస్తున్నందున ఇది సంస్థకు పెద్ద అంచుని ఇస్తుంది. ముడి చమురు రవాణాకు సంబంధించి బార్జ్ ఆపరేటర్ కిర్బీ కార్ప్ (KEX) దాని జోన్స్ యాక్ట్ స్థితి నుండి ప్రయోజనం పొందుతుంది.
చివరగా, అతిపెద్ద బేరసారాలు షిప్పింగ్ యొక్క పెద్ద రాజనీతిజ్ఞులలో ఉండవచ్చు. డ్రై షిప్స్ ఇంక్. (DRYS), నార్డిక్ అమెరికన్ ట్యాంకర్స్ లిమిటెడ్ (NAT) మరియు ఫ్రంట్‌లైన్ లిమిటెడ్ (FRO) యొక్క ముగ్గురూ ప్రాథమికంగా వేరుశెనగ కోసం వర్తకం చేస్తున్నారు. DRYS మరియు FRO విషయంలో, రెండూ ఒక్కో షేరుకు $ 2 లోపు ఉంటాయి. ఇప్పుడు వారికి మొటిమలు ఉన్నాయి, మరియు వారి స్టాక్ క్షీణతలో ఎక్కువ భాగం స్వయంగా దెబ్బతిన్నాయి, కాని రోజు-రేట్లు లేదా డిమాండ్‌కు ఏవైనా స్వల్ప పెరుగుదల వారి అణగారిన వాటా ధరలను పెంచడంలో సహాయపడుతుంది. అది ఈ ముగ్గురిని ఈ రంగంలో ఆసక్తికరమైన వాణిజ్యంగా మార్చగలదు. (చారిత్రక రూపం కోసం, చూడండి: క్రూజింగ్ చేస్తున్న 3 షిప్పింగ్ స్టాక్స్ .)
బాటమ్ లైన్
నేటి మార్కెట్లో, విలువ కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువగా దెబ్బతిన్న రంగాలలో వెతకాలి. అది మమ్మల్ని రవాణాదారుల వైపు నడిపిస్తుంది. అయితే, ఆ చౌక ఎక్కువ కాలం ఉండకపోవచ్చు. రంగాలలో అనేక బుల్లిష్ ఉత్ప్రేరకాలు వరుసలో ఉన్నాయి. ఇది రాబోయే కొద్ది నెలల్లో ఈ రంగంలో ఎక్కువ స్టాక్‌లను పెంచుతుంది. (చారిత్రక రూపం కోసం, చూడండి: షిప్పింగ్ స్టాక్స్ కోసం కఠినమైన సముద్రాలు.)
