నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు - ఓం నిర్వచనం

ఆస్తులు అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) అంటే ఏమిటి?

ఖాతాదారుల తరపున ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ నిర్వహించే పెట్టుబడుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ ఆస్తుల కింద నిర్వహణ (AUM). నిర్వహణ నిర్వచనాలు మరియు సూత్రాల క్రింద ఉన్న ఆస్తులు సంస్థ ప్రకారం మారుతూ ఉంటాయి.

AUM లెక్కింపులో, కొన్ని ఆర్థిక సంస్థలలో బ్యాంకు డిపాజిట్లు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు వారి లెక్కల్లో నగదు ఉన్నాయి. మరికొందరు దీనిని విచక్షణ నిర్వహణలో ఉన్న నిధులకు పరిమితం చేస్తారు, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుడు తన తరపున వ్యాపారం చేయడానికి కంపెనీకి అధికారాన్ని ఇస్తాడు.

మొత్తంమీద, AUM అనేది ఒక సంస్థ లేదా పెట్టుబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఒక అంశం మాత్రమే. ఇది సాధారణంగా నిర్వహణ పనితీరు మరియు నిర్వహణ అనుభవంతో కలిపి పరిగణించబడుతుంది. అయినప్పటికీ, సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు అధిక పెట్టుబడి ప్రవాహాన్ని మరియు అధిక AUM పోలికలను నాణ్యత మరియు నిర్వహణ అనుభవం యొక్క సానుకూల సూచికగా పరిగణించవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• పెట్టుబడిదారుల తరపున ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ నిర్వహించే పెట్టుబడుల మొత్తం మార్కెట్ విలువ ఆస్తులు అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM). AUM రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది, ఇది ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్‌లోకి మరియు వెలుపల డబ్బు ప్రవాహాన్ని మరియు ఆస్తుల ధర పనితీరును ప్రతిబింబిస్తుంది. ఎక్కువ AUM మరింత ద్రవంగా ఉంటుంది. ఫండ్ మరియు మేనేజర్ ఫీజులు తరచుగా AUM శాతంగా లెక్కించబడతాయి.

నిర్వహణలో ఆస్తులను అర్థం చేసుకోవడం

AUM ఒక ఫైనాన్షియల్ కంపెనీ లేదా ఫైనాన్షియల్ ప్రొఫెషనల్ క్రమం తప్పకుండా ఎంత క్లయింట్ డబ్బును నిర్వహిస్తుందో సూచిస్తుంది. AUM అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఫ్యామిలీ ఆఫ్ ఫండ్స్, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థ, బ్రోకరేజ్ కంపెనీ లేదా పెట్టుబడి సలహాదారు లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌గా నమోదు చేయబడిన వ్యక్తి నిర్వహించే పెట్టుబడుల మొత్తం.

పరిమాణం లేదా మొత్తాన్ని సూచించడానికి ఉపయోగిస్తారు, AUM ను అనేక విధాలుగా వేరు చేయవచ్చు. ఇది అన్ని క్లయింట్ల కోసం నిర్వహించబడే మొత్తం ఆస్తులను సూచిస్తుంది లేదా ఇది ఒక నిర్దిష్ట క్లయింట్ కోసం నిర్వహించబడే మొత్తం ఆస్తులను సూచిస్తుంది. సాధారణంగా ఒకటి లేదా అన్ని క్లయింట్ల కోసం లావాదేవీలు చేయడానికి మేనేజర్ ఉపయోగించే మూలధనాన్ని AUM కలిగి ఉంటుంది, సాధారణంగా విచక్షణాధికారంలో.

ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో $ 50, 000 పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, ఆ నిధులు మొత్తం AUM- నిధుల కొలనులో భాగం అవుతాయి. ఫండ్ మేనేజర్ ఎటువంటి అదనపు ప్రత్యేక అనుమతులు పొందకుండా పెట్టుబడి పెట్టిన నిధులన్నింటినీ ఉపయోగించి ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని అనుసరించి వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు.

సంపద నిర్వహణ పరిశ్రమలో, కొంతమంది పెట్టుబడి నిర్వాహకులకు AUM ఆధారంగా అవసరాలు ఉండవచ్చు. హెడ్జ్ ఫండ్ వంటి పెట్టుబడిదారుడు ఒక నిర్దిష్ట రకం పెట్టుబడికి అర్హత కలిగి ఉన్నాడో లేదో నిర్ణయించడానికి ఇది ఒక కొలత కావచ్చు. ఆర్ధిక హిట్ పెద్దగా తీసుకోకుండా క్లయింట్ ప్రతికూల మార్కెట్లను తట్టుకోగలడని సంపద నిర్వాహకులు కోరుకుంటారు. ఆర్థిక సలహాదారు లేదా బ్రోకరేజ్ సంస్థ నుండి అందుకున్న సేవల రకాన్ని నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారుడి వ్యక్తిగత AUM కూడా ఒక కారకంగా ఉంటుంది. కొన్ని సందర్భాల్లో, నిర్వహణలో ఉన్న వ్యక్తిగత ఆస్తులు కూడా ఒక వ్యక్తి యొక్క నికర విలువతో సమానంగా ఉంటాయి.

నిర్వహణలో ఆస్తులను లెక్కిస్తోంది

రోజువారీ హెచ్చుతగ్గులు, AUM ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్‌లోకి మరియు వెలుపల పెట్టుబడిదారుల డబ్బు ప్రవాహంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అలాగే, ఆస్తి పనితీరు ఈ రోజువారీ సంఖ్యను ప్రభావితం చేస్తుంది. పెరిగిన పెట్టుబడిదారుల ప్రవాహాలు, మూలధన ప్రశంసలు మరియు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్‌లు ఫండ్ యొక్క AUM ని పెంచుతాయి.

ప్రతికూలంగా, పెట్టుబడిదారుల ప్రవాహాలు తగ్గడం మరియు మార్కెట్ విలువ నష్టాలు ఫండ్ యొక్క AUM తగ్గుతాయి. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, ఒక సంస్థ నిర్వహణలో US $ 30 మిలియన్లకు పైగా ఆస్తులను కలిగి ఉంటే, అది సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) లో నమోదు చేసుకోవాలి.

నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులను లెక్కించే పద్ధతులు కంపెనీల మధ్య మారుతూ ఉంటాయి. పెట్టుబడి పనితీరు పెరిగినప్పుడు లేదా క్రొత్త కస్టమర్లు మరియు కొత్త ఆస్తులను పొందినప్పుడు నిర్వహణలో ఉన్న మొత్తం సంస్థ ఆస్తులు పెరుగుతాయి. పెట్టుబడి పనితీరు నష్టాలు, ఫండ్ మూసివేతలు మరియు క్లయింట్ విముక్తి నుండి మార్కెట్ విలువ తగ్గడం AUM లో తగ్గే కారకాలు. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు సంస్థ యొక్క అన్ని ఉత్పత్తులలో పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిదారుల మూలధనానికి పరిమితం కావచ్చు లేదా పెట్టుబడి సంస్థ ఎగ్జిక్యూటివ్‌ల యాజమాన్యంలోని మూలధనాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

ఎందుకు AUM విషయాలు

సంస్థ యొక్క బలాన్ని నిర్ణయించడంలో పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు పెట్టుబడిదారుల ఉత్పత్తి ప్రవాహాలకు సంబంధించినది కనుక సంస్థ నిర్వహణ AUM ని పర్యవేక్షిస్తుంది. కొత్త పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి పెట్టుబడి సంస్థలు నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులను మార్కెటింగ్ సాధనంగా ఉపయోగిస్తాయి. AUM పెట్టుబడిదారులకు దాని పోటీదారులకు సంబంధించి సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల పరిమాణాన్ని సూచించడంలో సహాయపడుతుంది.

ఫీజు లెక్కింపుకు AUM కూడా ఒక ముఖ్యమైన అంశం కావచ్చు. చాలా పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు నిర్వహణ రుసుమును వసూలు చేస్తాయి, అవి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులలో స్థిర శాతం. అలాగే, చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు మరియు వ్యక్తిగత డబ్బు నిర్వాహకులు ఖాతాదారులకు వారి మొత్తం ఆస్తులలో ఒక శాతం నిర్వహణలో వసూలు చేస్తారు. సాధారణంగా, AUM పెరుగుతున్నప్పుడు ఈ శాతం తగ్గుతుంది; ఈ విధంగా, ఈ ఆర్థిక నిపుణులు అధిక సంపద పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించగలరు.

నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల నిజ జీవిత ఉదాహరణ

నిర్దిష్ట ఫండ్‌ను మదింపు చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తరచూ దాని AUM వైపు చూస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మాదిరిగానే, నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు ఫండ్ యొక్క పరిమాణాన్ని సూచిస్తాయి. అధిక AUM లను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు అధిక మార్కెట్ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి మరింత ద్రవంగా ఉంటాయి మరియు వ్యాపారం చేయడం సులభం.

ఉదాహరణకు, SPDR S&P 500 ETF (SPY) మార్కెట్లో అతిపెద్ద ఈక్విటీ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో ఒకటి. ఏప్రిల్ 4, 2019 నాటికి, ఇది US $ 264 బిలియన్ల నిర్వహణలో ఆస్తులను కలిగి ఉంది, సగటు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ 80.8 మిలియన్ షేర్లు. అధిక ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ అంటే పెట్టుబడిదారులకు ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ద్రవ్యత ఒక అంశం కాదు.

పోల్చితే, ఫస్ట్ ట్రస్ట్ డౌ 30 ఈక్వల్ వెయిట్ ఇటిఎఫ్ (EDOW) లో assets 14.2 మిలియన్ల నిర్వహణలో ఆస్తులు ఉన్నాయి మరియు చాలా తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ ఉంది, సగటున రోజుకు 2, 795 షేర్లు. ఈ ఫండ్ కోసం ద్రవ్యత పెట్టుబడిదారులకు పరిగణించదగినది.