విషయ సూచిక
- మీరు మీ స్వంత నిర్వాహకుడిగా ఉండాలా?
- ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం
- ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
- మీరు మార్కెట్‌ను ఓడించగలరా?
- పెట్టుబడి నేర్చుకోవడం
- బాటమ్ లైన్
ఇంటర్నెట్ మన జీవితాలను మార్చే విధానాన్ని మార్చింది. కొంతకాలం క్రితం స్టాక్ కొనడం ఇప్పుడున్నంత సులభం కాదు. అమలు పూర్తి కావడానికి ముందే ఆర్డర్ బ్రోకర్లు మరియు నిపుణుల సంక్లిష్ట నెట్‌వర్క్ ద్వారా వెళ్ళింది. 1983 లో, మిచిగాన్లోని దంతవైద్యుడితో అన్నీ మారిపోయాయి, అతను ఇప్పుడు E * TRADE ఫైనాన్షియల్ అభివృద్ధి చేసిన వ్యవస్థను ఉపయోగించి మొదటి ఆన్‌లైన్ స్టాక్ లావాదేవీని చేశాడు.
ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్లు మరియు ఆర్థిక డేటాకు సులువుగా ప్రాప్యత చేయడం వల్ల మీ డబ్బును పొదుపు ఖాతాను ప్రారంభించినంత సులభం. కానీ ఇంటర్నెట్ నడిచే, చేయవలసిన ప్రపంచంలో, పెట్టుబడులు పెట్టడం కూడా మీరే చేయాలా? అలా అయితే, మీ ఆర్థిక సలహాదారుని ఎందుకు కాల్చకూడదు, మీ మ్యూచువల్ ఫండ్లకు తక్కువ ఫీజు చెల్లించాలి మరియు మీ స్వంత పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎందుకు ఏర్పాటు చేయాలి? మీరు మీ స్వంత ఫైనాన్షియల్ మేనేజర్‌గా మారడానికి ముందు మీ స్వంత డబ్బును నిర్వహించే కొన్ని ప్రాథమికాలను మేము పరిశీలిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- ఆన్‌లైన్‌లో లభించే సమాచార సంపద అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులకు తప్పుడు భద్రతా భావనతో అందించవచ్చు. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం మరియు నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. మార్కెట్ ఎలా పనిచేస్తుందో మరియు రోజువారీ సంఘటనలకు ఇది ఎలా స్పందిస్తుందో తెలుసుకోవడానికి ముందుగా మార్కెట్‌ను చూడండి. వర్చువల్ పేపర్ ట్రేడింగ్ ఖాతాను సెటప్ చేయండి, అందువల్ల మీరు తప్పక ఎక్కువ డబ్బును కోల్పోరు.
మీరు మీ స్వంత డబ్బును నిర్వహించాలా?
విలియం పోర్టర్ చేసిన మొదటి వాణిజ్యం, పెట్టుబడి ఉత్పత్తులను పరిశోధించడం, చర్చించడం, కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం వంటి వాటిని మార్చింది. కంప్యూటరీకరించిన ట్రేడింగ్ అధిక ద్రవ మార్కెట్లకు దారితీసింది, చాలా సెక్యూరిటీలను త్వరగా కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం సులభం చేస్తుంది. డూ-ఇట్-మీరే ఇప్పుడు అదే ఉచిత ఆర్థిక డేటా నిపుణులు ఉపయోగించే ప్రాప్యతను కలిగి ఉన్నారు. స్టాక్‌ట్విట్స్ వంటి వెబ్‌సైట్‌లు పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారుల యొక్క మొత్తం సంఘాలను నిజ సమయంలో సమాచారాన్ని మార్పిడి చేస్తాయి.
కానీ అది సాధ్యమే కనుక, మీ స్వంత డబ్బును నిర్వహించడం మంచి ఆలోచన అని అర్ధం? వృత్తి పెట్టుబడిదారులకు ఒక సామెత ఉంది: "స్టాక్ మార్కెట్ పెట్టుబడి ఎలా నేర్చుకోవాలో తెలుసుకోవడానికి ఖరీదైన ప్రదేశం." డబ్బు సంపాదించడం కంటే డబ్బును పోగొట్టుకోవడం చాలా సులభం అని వారు అర్థం చేసుకున్నారు, మరియు ఆ కారణంగా, అనుభవం లేని ఆర్థిక నేపథ్యం ఉన్నవారికి అందుబాటులో ఉన్న సమాచార సంపద భద్రత యొక్క తప్పుడు భావనను ఇస్తుందని కొందరు వాదించారు.
సాధనాలు వాటిని ఉపయోగించే వ్యక్తి యొక్క జ్ఞానం మరియు అనుభవం మాత్రమే మంచివి. ప్రపంచంలోని ఉత్తమ స్వరకర్తలు ఉపయోగించే అధిక-ధర సాఫ్ట్‌వేర్ ప్యాకేజీ అందమైన సంగీతానికి కారణమవుతుందా? శస్త్రచికిత్స సాంకేతిక పరిజ్ఞానంలో సరికొత్త ఆవిష్కరణ వైద్యంలో ముందస్తు శిక్షణ లేని వ్యక్తిని అత్యుత్తమ పనితీరు గల సర్జన్‌గా మారుస్తుందా?
రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి వారి స్వంత డబ్బును సమర్థవంతంగా నిర్వహించడానికి అవసరమైన సాధనాలను ఇంటర్నెట్ ఇచ్చిందనడంలో సందేహం లేదు, అయితే సాధనాలను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకునే జ్ఞానం మరియు అనుభవం గురించి ఏమిటి? తమ సొంత డబ్బును నిర్వహించాలనుకునే పెట్టుబడిదారుడి కోసం, వారి ఆర్థిక సలహాదారుని తొలగించే ముందు వారికి ఎలాంటి ప్రాథమిక జ్ఞానం ఉండాలి?
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం
ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతం (ఎంపిటి) ను గ్రహించడం మరియు వారి వ్యక్తిగత కారకాల ఆధారంగా ఒక వ్యక్తికి ఆస్తి కేటాయింపు ఎలా నిర్ణయించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. ఈ సూత్రాలపై నిజమైన అవగాహన పొందడానికి, మీరు ఎంపిటి కేటాయింపులను అర్థం చేసుకుంటున్నారని మీకు చెప్పే ఉన్నత-స్థాయి ఇంటర్నెట్ కథనాల కంటే లోతుగా తీయాలి. MPT అనేది కేటాయింపు గురించి మాత్రమే కాదు, దాని సామర్థ్యం కూడా. ఉత్తమ డబ్బు నిర్వాహకులు మీ డబ్బును తక్కువ రిస్క్‌తో గరిష్ట రాబడి కోసం ఎలా ఉంచాలో అర్థం చేసుకుంటారు. వ్యక్తి వయస్సు మరియు వారి ఆర్థిక చిత్రం మారినప్పుడు సామర్థ్యం చాలా డైనమిక్ అని వారు అర్థం చేసుకుంటారు.
సామర్థ్యంతో పాటు రిస్క్ టాలరెన్స్ యొక్క డైనమిక్ స్వభావం వస్తుంది. మన జీవితంలో కొన్ని పాయింట్ల వద్ద, మన రిస్క్ టాలరెన్స్ మారవచ్చు. పదవీ విరమణతో పాటు, కళాశాల కోసం ఆదా చేయడం లేదా క్రొత్త వ్యాపారాన్ని ప్రారంభించడం వంటి ఇంటర్మీడియట్ ఆర్థిక లక్ష్యాలను మేము కలిగి ఉండవచ్చు, ఆ లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో సర్దుబాటు చేయాలి. రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి అందుబాటులో లేని వివరణాత్మక నివేదికలను ఉత్పత్తి చేసే యాజమాన్య సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఆర్థిక సలహాదారులు తరచుగా ఉపయోగిస్తారు.
ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
అందుబాటులో ఉన్న ఉచిత వనరులలో, ప్రమాదం చాలా నిరపాయంగా పరిగణించబడుతుంది. రిస్క్ టాలరెన్స్ అనే పదం చాలా ఎక్కువగా ఉపయోగించబడింది, రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఎప్పటికప్పుడు డబ్బును కోల్పోయే అవకాశం ఉందని వారు అర్థం చేసుకుంటే వారు రిస్క్ అర్థం చేసుకుంటారని నమ్ముతారు. కానీ ఇది నిజంగా అంత సులభం కాదు. నిజానికి, ఇది దాని కంటే చాలా ఎక్కువ.
రిస్క్ అనేది హేతుబద్ధంగా అర్థం చేసుకోవడం కష్టం, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తరచూ వారి ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు వ్యతిరేకంగా వ్యవహరిస్తారు. డల్బార్ నిర్వహించిన ఒక అధ్యయనం, అనుభవం లేని పెట్టుబడిదారులు అధికంగా కొనుగోలు చేయడం మరియు తక్కువ అమ్మకం చేయడం వంటివి చూపిస్తాయి, ఇది తరచూ స్వల్పకాలిక ట్రేడ్స్‌లో నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
రిస్క్ హేతుబద్ధంగా అర్థం చేసుకోవడం చాలా కష్టం ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు తరచూ వారి ఉత్తమ ప్రయోజనాలకు వ్యతిరేకంగా వ్యవహరిస్తారు.
ప్రమాదం అనేది ఒక ప్రవర్తన కాబట్టి, ఒక వ్యక్తి ప్రమాదం పట్ల వారి నిజమైన వైఖరి గురించి ఖచ్చితమైన, నిష్పాక్షికమైన చిత్రాన్ని కలిగి ఉండటం చాలా కష్టం. డే ట్రేడర్స్, తరచుగా అధిక-రిస్క్ టాలరెన్స్ కలిగి ఉన్నట్లు చూస్తారు, వాస్తవానికి చాలా తక్కువ సహనం కలిగి ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే వారు ఎక్కువ కాలం పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఇష్టపడరు. భావోద్వేగాన్ని నివారించడం మరియు వాస్తవాల ఆధారంగా నిర్ణయాలు తీసుకోవడం ద్వారా విజయం లభిస్తుందని గొప్ప పెట్టుబడిదారులు అర్థం చేసుకుంటారు. మీరు మీ స్వంత డబ్బుతో పని చేస్తున్నప్పుడు చేయడం చాలా కష్టం.
మీరు మార్కెట్‌ను ఓడించగలరా?
మొత్తం మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి మీరు ఎంతవరకు అవకాశం ఉన్నారో మీకు తెలుసా? ఏదైనా ఒక ఫుట్‌బాల్ ఆటగాడు ఇతర ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్ ఆటగాళ్ల కంటే మెరుగ్గా ఉండటానికి అవకాశం ఏమిటి, మరియు వారు ఒక సీజన్‌కు మెరుగ్గా ఉంటే వారు దశాబ్దాలుగా అత్యుత్తమమైన వారిలో అత్యుత్తమంగా ఉండే అవకాశం ఏమిటి?
సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన (EMH) లో సమాధానం ఉండవచ్చు. పెట్టుబడి ఉత్పత్తి గురించి తెలిసిన ప్రతిదీ వెంటనే ధరలోకి వస్తుంది అని EMH పేర్కొంది. ఈ త్రైమాసికంలో అమ్మకాలు తేలికగా ఉంటాయని ఇంటెల్ సమాచారాన్ని విడుదల చేస్తే, మార్కెట్ తక్షణమే స్పందించి స్టాక్ విలువను సర్దుబాటు చేస్తుంది. EMH ప్రకారం, నిరంతర కాలానికి మార్కెట్‌ను ఓడించటానికి మార్గం లేదు ఎందుకంటే అన్ని ధరలు నిజమైన లేదా సరసమైన విలువను ప్రతిబింబిస్తాయి.
మొత్తం మార్కెట్ కంటే పెద్ద లాభాలను సాధించాలనే ఆశతో వ్యక్తిగత స్టాక్ పేర్లను ఎంచుకునే రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి, ఇది స్వల్పకాలిక పని చేస్తుంది, జూదం కొన్నిసార్లు స్వల్పకాలిక లాభాలను పొందగలదు. కానీ దశాబ్దాల నిరంతర కాలంలో, ఈ వ్యూహం కనీసం, EMH యొక్క ప్రతిపాదకుల ప్రకారం విచ్ఛిన్నమవుతుంది.
ప్రఖ్యాత పెట్టుబడిదారుడు చార్లెస్ ఎల్లిస్ తన పుస్తకంలో "విన్నింగ్ ది లూజర్స్ గేమ్: టైమ్‌లెస్ స్ట్రాటజీస్ ఫర్ సక్సెస్‌ఫుల్ ఇన్వెస్టింగ్" అని ప్రపంచవ్యాప్తంగా పరిశోధకుల బృందాలను నియమించే ప్రకాశవంతమైన పెట్టుబడి మనసులు కూడా మార్కెట్‌ను ఓడించలేకపోయాయి. ఈ సిద్ధాంతం యొక్క విమర్శకులు వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి పెట్టుబడిదారులను స్థిరంగా మార్కెట్‌ను ఓడించారు, కాని వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుడికి EMH అంటే ఏమిటి? మీ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని నిర్ణయించే ముందు, దాన్ని బ్యాకప్ చేయడానికి మీకు జ్ఞానం మరియు గణాంకాలు అవసరం.
మొత్తం మార్కెట్ కంటే వేగంగా విలువను వారు అభినందిస్తారనే ఆశతో మీరు వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను ఎంచుకోబోతున్నట్లయితే, ఈ వ్యూహం పని చేస్తుందనే ఆలోచనకు ఏ ఆధారాలు మిమ్మల్ని దారి తీస్తాయి? మీరు డివిడెండ్ల కోసం స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని ఆలోచిస్తుంటే, ఆదాయ వ్యూహం పనిచేస్తుందని రుజువు చేసే ఆధారాలు ఏమైనా ఉన్నాయా? ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఉత్తమ మార్గం కాదా? ఈ నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి అవసరమైన డేటాను మీరు ఎక్కడ కనుగొనవచ్చు?
పెట్టుబడి నేర్చుకోవడం
మీరు బ్రతకడానికి ఏమి చేస్తారు? మీకు కళాశాల డిగ్రీ ఉంటే, మీ డిగ్రీ ఫలితంగా మీరు అధిక నైపుణ్యం సాధించలేదని చెప్పే వ్యక్తులలో మీరు ఒకరు కావచ్చు, కానీ బదులుగా మీరు సంపాదించిన అనుభవం కారణంగా. మీరు మొదట మీ ఉద్యోగాన్ని ప్రారంభించినప్పుడు మీరు మొదటి నుంచీ చాలా ప్రభావవంతంగా ఉన్నారా?
మీ స్వంత డబ్బును నిర్వహించడానికి ముందు, మీకు అనుభవం అవసరం. పెట్టుబడిదారులకు అనుభవాన్ని పొందడం అంటే తరచుగా డబ్బును కోల్పోవడం మరియు మీ పదవీ విరమణ పొదుపులో డబ్బును కోల్పోవడం ఒక ఎంపిక కాదు.
మార్కెట్‌ను చూడటం మరియు రోజువారీ సంఘటనలకు ఇది ఎలా స్పందిస్తుందో తెలుసుకోవడం ద్వారా అనుభవం వస్తుంది. వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులకు మార్కెట్లో నిరంతరం మారుతున్న వ్యక్తిత్వం ఉందని తెలుసు. కొన్నిసార్లు ఇది వార్తా సంఘటనలకు హైపర్సెన్సిటివ్ మరియు ఇతర సమయాల్లో వాటిని బ్రష్ చేస్తుంది. కొన్ని స్టాక్స్ చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, మరికొన్ని మ్యూట్ రియాక్షన్‌లను కలిగి ఉంటాయి.
రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడికి అనుభవాన్ని పొందడానికి ఉత్తమ మార్గం వర్చువల్ లేదా పేపర్ ట్రేడింగ్ ఖాతాను ఏర్పాటు చేయడం. ఈ ఖాతాలు పెట్టుబడులు నేర్చుకోవటానికి సరైనవి, మార్కెట్లకు నిజమైన డబ్బును ఇచ్చే ముందు అనుభవాన్ని పొందుతాయి.
బాటమ్ లైన్
చాలా మంది తమ సొంత డబ్బును నిర్వహించడంలో విజయం సాధించారు, కానీ మీ డబ్బును ప్రమాదంలో పడే ముందు, పెట్టుబడి కళలో విద్యార్థిగా మారండి. ఎవరైనా ఇంటర్నెట్‌లో చదివిన దాని ఆధారంగా మీ పని చేయాలనుకుంటే, మీరు దానికి సలహా ఇస్తారా? మీరు ఆర్థిక సలహాదారుని కోసం చూస్తున్నట్లయితే, మీ ప్రస్తుత జ్ఞానం ఆధారంగా మిమ్మల్ని మీరు నియమించుకుంటారా?
మీరు ధృవీకరణలో సమాధానం ఇవ్వవచ్చు, కానీ మీకు డబ్బు నిర్వాహకుడిగా జ్ఞానం మరియు అనుభవం ఉన్నంత వరకు, మీరు కోల్పోయే స్థితిలో ఉన్న డబ్బుతో బ్రోకరేజ్ ఖాతాను నిర్వహించడం సరే కావచ్చు, కానీ మీ పదవీ విరమణ డబ్బును నిపుణులకు వదిలివేయండి.
