పెట్టుబడిదారులు విస్తృత సూచికలను బెంచ్‌మార్క్‌లుగా చూస్తారు, మార్కెట్లు ఎంత బాగా పని చేస్తున్నాయో మాత్రమే కాకుండా, పెట్టుబడిదారులుగా వారు ఎంత బాగా పని చేస్తున్నారో కూడా అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. స్టాక్స్ కలిగి ఉన్నవారి కోసం, వారు "మార్కెట్ ఎక్కడ ఉందో" చెప్పడానికి ఎస్ & పి 500, డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (డిజెఐఎ) మరియు నాస్డాక్ 100 వంటి సూచికలను చూస్తారు. ఈ సూచికల విలువలు ప్రతిరోజూ ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న ఆర్థిక మీడియా సంస్థలు ప్రదర్శిస్తాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కాలక్రమేణా ఈ సూచికల రాబడిని తీర్చాలని లేదా మించిపోతారని ఆశిస్తున్నారు. ఈ నిరీక్షణతో సమస్య ఏమిటంటే వారు ఆపిల్‌లను ఆపిల్‌తో పోల్చడం లేదు కాబట్టి వారు వెంటనే తమను తాము ప్రతికూలంగా ఉంచుతారు. మీరు మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు మీ అంచనాలను మరియు ఫలితాలను సరైన ఫ్రేమ్‌వర్క్ ఇవ్వడానికి మీరు సూచికలను ఎలా ఉపయోగించవచ్చో తెలుసుకోవడానికి చదవండి. (సూచికల గురించి, మా 4 ఉత్తమ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్స్ చూడండి .)
గణాంకాలు ఏమి చెబుతాయి
స్టాండర్డ్ & పూర్ యొక్క "ఇండెక్స్ వెర్సస్ యాక్టివ్ ఫండ్స్ స్కోర్‌కార్డ్" యొక్క జనవరి 2006 ఎడిషన్ ప్రకారం, చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న ఫండ్లలో ఎక్కువ భాగం - కొన్ని ఫండ్ క్లాసులలో సగానికి పైగా - ఎస్ & పి 500 ను ఓడించవు (ఏదైనా ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరంలో లేదా చివరి కాలంలో కూడా) ఐదు సంవత్సరాలు). తమ సొంత పోర్ట్‌ఫోలియోలను వర్తకం చేసే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఎస్ అండ్ పిలో కూడా వెనుకబడి ఉన్నారని వారు పేర్కొన్నారు. ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ ఒక నిర్దిష్ట సంవత్సరంలో ఎందుకు అధికంగా పనిచేస్తుందో లేదా పనిచేయకపోవటానికి చాలా కారణాలు ఉన్నాయి, అయితే చాలా ముఖ్యమైన నిధులు వారి సూచికలను మించిపోలేవని కొన్ని ముఖ్య కారణాలు వివరిస్తాయి.
వాణిజ్య ఖర్చులు, లోడ్లు, కమీషన్లు మరియు మూలధన లాభాల పన్నులు - అవి ఫండ్ లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోలో, బయటికి లేదా చుట్టూ తిరిగేటప్పుడు చెల్లించాలి. నిర్వహణ ఫీజులు మరియు ఖాతా ఫీజుల రూపంలో స్టాక్‌లను కలిగి ఉన్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఘర్షణ ఖర్చులు కూడా భరిస్తారు. అయితే, ఎస్ అండ్ పికి ఘర్షణ ఖర్చులు లేవు. బెంచ్‌మార్క్‌గా ఉపయోగించినప్పుడు, ఇది వాణిజ్య ఖర్చులు మరియు మూలధన లాభ పన్నులు లేని ఉచిత పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉంచబడిన inary హాత్మక బకెట్ స్టాక్స్! మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఎస్ & పి 500 మరియు ఇతర సూచికలు, బెంచ్‌మార్క్‌లుగా ఉపయోగించినప్పుడు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడుల మాదిరిగానే షరతులకు లోబడి ఉండవు, వాటిని అధిగమించటం మీకు కష్టతరం చేస్తుంది. (ఘర్షణ ఖర్చుల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మూలధన లాభాల పన్ను 101 చూడండి .)
ఇప్పుడు ఇవన్నీ మీ స్వంత పనితీరును చూసేటప్పుడు సూచికలు పనికిరానివని కాదు. పెద్ద పబ్లిక్ మార్కెట్ల యొక్క మొత్తం ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు ఉపయోగించడానికి సూచికలు ఇప్పటికీ చాలా విలువైన సాధనం. ప్రతి సూచిక అది కలిగి ఉన్న ఆస్తుల గురించి ఒక కథను చెబుతుంది. ఇది రోజు రోజుకు అంతులేని ఆర్థిక శబ్దం ఏమిటో సున్నితంగా చేస్తుంది. ఇండెక్స్ తరచుగా ఏమి చేయడంలో విఫలమవుతుంది, అయితే, నిజమైన పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరు ఫలితాలను చూపుతుంది. చాలామంది పెట్టుబడిదారులు ఇప్పటికే కొంతవరకు ఈ విషయం గురించి తెలుసుకున్నప్పటికీ, ఇది సిద్ధాంతం యొక్క అవగాహన మరియు అనువర్తనం - జ్ఞానం మాత్రమే కాదు.
బెంచ్‌మార్క్‌లు ఎందుకు ముఖ్యమైనవి
ది పవర్ ఆఫ్ కాంపౌండింగ్
కాబట్టి ఇవన్నీ ఏమి జతచేస్తాయి, మీరు అంటున్నారు? పెట్టుబడి పనితీరు యొక్క స్వభావాన్ని వివరించేటప్పుడు మీకు ఉపయోగపడే ఒక కోట్ ఉంది: "విశ్వంలో అత్యంత శక్తివంతమైన శక్తి సమ్మేళనం ఆసక్తి." ఇలా చెప్పిన వ్యక్తి? ఆల్బర్ట్ ఐన్‌స్టీన్ అనే మధ్యస్తంగా విజయవంతమైన ఆలోచనాపరుడు. ఒక్క క్షణం చూద్దాం, రెండు దస్త్రాలను పరిశీలిద్దాం, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి 20 సంవత్సరాల క్రితం ఒకే తేదీన ఒకే మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టడం ప్రారంభిస్తుంది:
పోర్ట్‌ఫోలియో 1 (రాబ్: 11%) - ప్రారంభ విలువ = $ 100, 000
పోర్ట్‌ఫోలియో 2 (ఆలిస్: 12.5%) - ప్రారంభ విలువ = $ 100, 000
పోర్ట్‌ఫోలియో 1 (రాబ్స్): $ 806, 231.15
పోర్ట్‌ఫోలియో 2 (ఆలిస్): $ 1, 054, 509.38
విలువలను అంతం చేయడంలో ఇంత పెద్ద తేడా ఎందుకు? ఎందుకంటే బాబ్ వార్షిక 11% రాబడిని సంపాదించాడు మరియు ఆలిస్ 12.5% రాబడిని సంపాదించాడు. అంతే - 1.5% వ్యత్యాసం, 000 200, 000 కంటే ఎక్కువ సంచిత వ్యత్యాసానికి వచ్చింది! ప్రతి సంవత్సరం పెట్టుబడిదారులు చెల్లించే ఘర్షణ వ్యయాల యొక్క సాంప్రదాయిక అంచనా రాబడిపై 1.5% లాగడం అని మేము భావిస్తే, ఈ ఖర్చులను అర్థం చేసుకోవడం మరియు వాటిని సాధ్యమైనంత తక్కువగా ఉంచడం ఎంత ముఖ్యమో మనం త్వరగా చూడవచ్చు. (ఆసక్తిని పెంచడం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, డబ్బు యొక్క సమయ విలువను అర్థం చేసుకోవడం చూడండి.)
చిన్న దశలతో చురుకుగా ఉండండి
మంచి బెంచ్ మార్క్ ఏమిటో మీ అవగాహనను ఎల్లప్పుడూ విస్తరించడం ఉపయోగకరమైన పెట్టుబడి వ్యాయామం. పెట్టుబడి ప్రమాణం మరియు వ్యయం పరంగా మీ వాస్తవ హోల్డింగ్స్ యొక్క ప్రతినిధులు ఉత్తమ బెంచ్‌మార్క్‌లు. అక్కడ అక్షరాలా వేలాది బెంచ్‌మార్క్‌లు ఉన్నాయి, కాబట్టి మీ వ్యక్తిగత పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క కూర్పు ఎలా ఉన్నా, మీ ఫలితాల నుండి నేర్చుకోవటానికి మరియు భవిష్యత్తు కోసం సమర్థవంతంగా ప్రణాళిక చేయడానికి మీకు ఒకటి లేదా రెండు అర్ధవంతమైన బెంచ్‌మార్క్‌లను కనుగొనగలుగుతారు. మీ ఆయుధాగారాన్ని విస్తరించడానికి వీటిలో కొన్నింటిని చూడటానికి ప్రయత్నించండి:
లిప్పర్ సూచికలు - మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులకు ఇవి గొప్పవి. ప్రతి శైలికి లిప్పర్ సూచిక ఆ వర్గంలో సగటున 30 అతిపెద్ద మ్యూచువల్ ఫండ్లను సూచిస్తుంది. కాబట్టి, ఉదాహరణకు, లిప్పర్ లార్జ్-క్యాప్ ఇండెక్స్ 30 అతిపెద్ద పెద్ద-క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్లను సూచిస్తుంది, ఇక్కడ ఫండ్ యొక్క ఆస్తి పరిమాణం ద్వారా అతిపెద్దది నిర్ణయించబడుతుంది.
MSCI సూచికలు - ఈ మోర్గాన్ స్టాన్లీ సూచికలు అంతర్జాతీయ పెట్టుబడిదారులకు మంచి ప్రమాణాలు; వారు అనేక అంతర్జాతీయ దేశాలు మరియు ప్రాంతాలలో పనితీరును చూపుతారు. మంచి అంతర్జాతీయ బెంచ్‌మార్క్‌లను కనుగొనడంలో స్వాభావికమైన ఇబ్బందులను పరిశీలిస్తే, ఎంఎస్‌సిఐ సెట్ బాగా నిర్వహించబడే మరియు గౌరవనీయమైన బెంచ్‌మార్క్.
సెక్టార్ ఎస్‌పిడిఆర్‌లు (సాలెపురుగులు) - మ్యూచువల్ ఫండ్ హోల్డర్‌కు లేదా డూ-ఇట్-మీరే పెట్టుబడిదారుడికి గాని, ఈ రంగం-నేపథ్య ఇటిఎఫ్‌ల ఫలితాలు ఒక నిర్దిష్ట రంగం పనితీరును పరిశీలించడానికి చాలా ఉపయోగపడతాయి.
ఇతర ముఖ్యమైన ప్రాంతాలు - బాండ్ బెంచ్‌మార్క్‌లు లేదా ద్రవ్యోల్బణం కొన్ని సందర్భాల్లో గొప్ప ప్రభావానికి ఉపయోగపడతాయి. ఉదాహరణకు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ద్రవ్యోల్బణాన్ని కొనసాగిస్తూ తాము ఇప్పటికే సంపాదించిన ప్రధాన మొత్తాన్ని భద్రపరచడం సంతోషంగా ఉంది. ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు అధిక రాబడి కోసం అన్వేషణతో వచ్చే అస్థిరత కోసం చూస్తున్నాడు.
ఇక్కడ నుండి ఎక్కడికి వెళ్ళాలి
పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు ఎల్లప్పుడూ సరైన ఆస్తుల కేటాయింపు మరియు వైవిధ్యీకరణపై మొదటగా దృష్టి పెట్టాలి. కానీ బెంచ్‌మార్క్‌లు, మనం వాటిని ఎలా నిర్వచించాలో, ఒక ప్రతినిధి తోటివారితో పోలిస్తే మనం ఎలా చేస్తున్నామో తెలియజేసే ఉపయోగకరమైన సాధనం. పనితీరు రాబడి చుట్టూ మీ అంచనాలకు స్వల్ప మరియు వివేకవంతమైన సర్దుబాట్లు చేయడం ద్వారా, మీరు సాపేక్ష రాబడిని సమర్థవంతంగా పోల్చవచ్చు మరియు అవసరమైన విధంగా మీ పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యూహానికి సర్దుబాట్లు చేయవచ్చు, మీ లక్ష్యాలను విజయవంతం చేయడానికి మీకు ఉత్తమ అవకాశాలను ఇస్తుంది.
విస్తృత సూచికల పనితీరు గణాంకాలతో ఎక్కువగా జతచేయకుండా ఉండటం ముఖ్యం. ఈక్విటీ మార్కెట్ల యొక్క అధికారిక యార్డ్ స్టిక్లుగా సూచికలు విస్తృతంగా పరిగణించబడుతున్నందున ఇది కష్టం. సరైన బెంచ్‌మార్క్‌లతో పనిచేయడం బంతిపై మరియు మీరు చేసే ఖర్చులపై మీ దృష్టిని ఉంచుతుంది మరియు పెట్టుబడి విజయానికి మీ మార్గంలో విశ్వసనీయ మిత్రుడు కావచ్చు. (ఈ అంశంపై చదవడం కొనసాగించడానికి, స్టాక్ మార్కెట్ సూచికలకు ఒక పరిచయం చూడండి).
