బాండ్ ఫండ్స్ వర్సెస్ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు: ఒక అవలోకనం
బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు రెండూ ఒక బుట్ట బాండ్లలో లేదా రుణ పరికరాలలో పెట్టుబడి పెడతాయి. బాండ్ ఫండ్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధన సమూహాన్ని కలిగి ఉంటాయి, తద్వారా ఫండ్ యొక్క మేనేజర్ వివిధ సెక్యూరిటీలకు మూలధనాన్ని కేటాయిస్తాడు. ఒక బాండ్ ఇటిఎఫ్ అంతర్లీన సూచిక నుండి రాబడిని సరిపోల్చే లక్ష్యంతో బాండ్ల సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది.
బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు అనేక లక్షణాలను పంచుకుంటాయి, వీటిలో అనేక బాండ్లను కలిగి ఉన్న దస్త్రాల ద్వారా వైవిధ్యీకరణ ఉంటుంది. రెండు ఫండ్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లు చిన్న కనీస అవసరమైన పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడంలో వ్యక్తిగత బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా ఒకే స్థాయి వైవిధ్యతను సాధించడానికి అవసరం.
బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లను పోల్చడానికి ముందు, పెట్టుబడిదారులు బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి గల కారణాలను సమీక్షించడానికి కొన్ని క్షణాలు తీసుకోవడం విలువ. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో బాండ్లను ఉంచుతారు. బాండ్ అనేది రుణ పరికరం, ఇది సాధారణంగా వడ్డీ రేటును చెల్లిస్తుంది, దీనిని ప్రతి సంవత్సరం కూపన్ రేటు అని పిలుస్తారు. వారి ధరలలో హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభం పొందటానికి బాండ్లను కొనడం మరియు అమ్మడం ఆచరణీయమైన వ్యూహం అయినప్పటికీ, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వారి వడ్డీ చెల్లింపుల కోసం వాటిలో పెట్టుబడి పెడతారు.
పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-సంబంధిత కారణాల వల్ల బాండ్లను కూడా కొనుగోలు చేస్తారు, ఎందుకంటే వారు తమ డబ్బును స్టాక్స్ కంటే తక్కువ అస్థిరత కలిగిన పెట్టుబడిలో నిల్వ చేసుకోవాలని కోరుకుంటారు. అస్థిరత అంటే భద్రత యొక్క ధర కాలక్రమేణా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది.
బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు రెండూ డివిడెండ్ చెల్లించగలవు, అవి కంపెనీలు తమ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి నగదు చెల్లింపులు. రెండు రకాల నిధులు అధిక-నాణ్యత ప్రభుత్వ బాండ్ల నుండి తక్కువ-నాణ్యత కార్పొరేట్ బాండ్ల వరకు మరియు మధ్యలో ఉన్న ప్రతిదీ వరకు అనేక రకాల పెట్టుబడి ఎంపికలను అందిస్తాయి.
ప్రతి ఫండ్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు కూడా ప్రతి ట్రేడ్ ఫీజుకు బదులుగా బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. ఈ సారూప్యతలు ఉన్నప్పటికీ, బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు ప్రత్యేకమైన, షేర్ చేయని లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు రెండూ ఒక బాస్కెట్ బాండ్స్ లేదా డెట్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్స్‌లో పెట్టుబడి పెడతాయి. బాండ్ ఫండ్స్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుల నుండి మూలధనాన్ని కలిగి ఉంటాయి, దీని ద్వారా ఫండ్ చురుకుగా నిర్వహించబడుతుంది మరియు వివిధ సెక్యూరిటీలకు మూలధనం కేటాయించబడుతుంది. ETF లు అంతర్లీన సూచిక నుండి రాబడికి సరిపోయేలా రూపొందించిన బాండ్ల సూచికను ట్రాక్ చేస్తాయి మరియు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.
బాండ్ ఫండ్స్
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా సంవత్సరాలుగా బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడుతున్నాయి. స్టాక్ మరియు బాండ్ల రెండింటికీ కేటాయింపులను కలిగి ఉన్న కొన్ని పురాతన సమతుల్య నిధులు 1920 ల చివరి నాటివి.
దీని ప్రకారం, ఉనికిలో ఉన్న పెద్ద సంఖ్యలో బాండ్ ఫండ్‌లు గణనీయమైన రకాల పెట్టుబడి ఎంపికలను అందిస్తున్నాయి. వీటిలో రెండు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి, ఇవి వివిధ బెంచ్‌మార్క్‌లను ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి మరియు ఆ బెంచ్‌మార్క్‌లను అధిగమించడానికి ఎటువంటి ప్రయత్నం చేయవు మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్‌లు, వాటి బెంచ్‌మార్క్‌లను ఓడించటానికి ప్రయత్నిస్తాయి.
డిఫాల్ట్‌గా ఉండే బాండ్లను కొనుగోలు చేసే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఫండ్ కొనుగోలు చేసే బాండ్ల క్రెడిట్ నాణ్యతపై పరిశోధన చేయడానికి చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్‌లు క్రెడిట్ విశ్లేషకులను నియమించుకుంటాయి. బాండ్ జారీ చేసినవారు వడ్డీ చెల్లింపులు చేయలేకపోయినప్పుడు లేదా ఆర్థిక ఇబ్బందుల కారణంగా పెట్టుబడి పెట్టిన అసలు మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించలేకపోయినప్పుడు డిఫాల్ట్ సంభవిస్తుంది. ప్రతి బాండ్‌కు క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు క్రెడిట్ క్వాలిటీ గ్రేడ్‌ను కేటాయిస్తాయి, ఇవి జారీచేసేవారి యొక్క ఆర్ధిక సాధ్యతను మరియు అప్రమేయ సంభావ్యతను అంచనా వేస్తాయి.
బాండ్ ఫండ్స్ రెండు వేర్వేరు నిర్మాణాలలో లభిస్తాయి: ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్లను నేరుగా ఫండ్ ప్రొవైడర్ల నుండి కొనుగోలు చేయవచ్చు, అంటే అవి బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా కొనుగోలు చేయవలసిన అవసరం లేదు. నేరుగా కొనుగోలు చేస్తే, బ్రోకరేజ్ కమీషన్ ఫీజును నివారించవచ్చు. అదేవిధంగా, బాండ్ ఫండ్లను షేర్లను జారీ చేసిన ఫండ్ కంపెనీకి తిరిగి అమ్మవచ్చు, వాటిని అధిక ద్రవంగా లేదా సులభంగా కొనుగోలు చేసి అమ్మవచ్చు.
అదనంగా, ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ మార్కెట్ ముగిసిన తరువాత మరియు ప్రతి ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV) నిర్ణయించిన తరువాత, రోజుకు ఒకసారి ధర మరియు వర్తకం చేయబడతాయి. ట్రేడింగ్ ధర NAV యొక్క ప్రత్యక్ష ప్రతిబింబం, ఇది పోర్ట్‌ఫోలియోలోని బాండ్ల విలువపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్ వద్ద వర్తకం చేయవు, విక్రయించినట్లయితే ఫండ్ యొక్క వాటాలు ఎంత ఉత్పత్తి అవుతాయో ఖచ్చితంగా నిర్ణయించడం సులభం మరియు able హించదగినది. ప్రీమియంతో విక్రయించే బాండ్ దాని అసలు ముఖ విలువ కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ ధరను కలిగి ఉంటుంది, అయితే బాండ్ దాని ముఖ విలువ కంటే తక్కువ ధరకు వర్తకం చేస్తున్నప్పుడు డిస్కౌంట్ ఉంటుంది.
ముఖ్యంగా, కొన్ని బాండ్ ఫండ్‌లు ఒక నిర్దిష్ట కనీస అవసరమైన హోల్డింగ్ వ్యవధికి (తరచుగా 90 రోజులు) ముందు విక్రయించబడితే అదనపు రుసుమును వసూలు చేస్తాయి, ఎందుకంటే ఫండ్ కంపెనీ తరచూ వర్తకంతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులను తగ్గించాలని కోరుకుంటుంది.
బాండ్ ఫండ్స్ రోజువారీ వారి అంతర్లీన హోల్డింగ్లను వెల్లడించవు. వారు సాధారణంగా హోల్డింగ్స్‌ను సెమీ వార్షిక ప్రాతిపదికన విడుదల చేస్తారు, కొన్ని నిధులు నెలవారీగా నివేదిస్తాయి. పారదర్శకత లేకపోవడం పెట్టుబడిదారులకు ఏ సమయంలోనైనా వారి దస్త్రాల యొక్క ఖచ్చితమైన కూర్పును నిర్ణయించడం కష్టతరం చేస్తుంది.
బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు
మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోల్చినప్పుడు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్‌లోకి చాలా కొత్తగా ప్రవేశించాయి, ఐషేర్స్ 2002 లో మొదటి బాండ్ ఇటిఎఫ్‌ను ప్రారంభించింది. ఈ సమర్పణలలో ఎక్కువ భాగం వివిధ బాండ్ సూచికలను ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, అయినప్పటికీ చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న ఉత్పత్తులు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.
ఇటిఎఫ్‌లు తరచుగా వారి మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రత్యర్ధుల కన్నా తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు సమానంగా ఉండటానికి వాటిని మరింత ఆకర్షణీయంగా ఎంపిక చేసుకోవచ్చు.
బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల మాదిరిగానే పనిచేస్తాయి, వీటిని నేరుగా ఫండ్ కంపెనీ నుండి కాకుండా బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా కొనుగోలు చేస్తారు. అదేవిధంగా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు విక్రయించాలనుకున్నప్పుడు, ఇటిఎఫ్‌లు బహిరంగ మార్కెట్లో వర్తకం చేయాలి, అనగా కొనుగోలుదారుని తప్పక కనుగొనాలి ఎందుకంటే ఫండ్ కంపెనీ ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం వాటాలను కొనుగోలు చేయదు.
స్టాక్స్ మాదిరిగా, ఇటిఎఫ్‌లు రోజంతా వర్తకం చేస్తాయి. వాటాల ధరలు క్షణం మారుతూ ఉంటాయి మరియు ట్రేడింగ్ సమయంలో కొంచెం మారవచ్చు. 2010 యొక్క ఫ్లాష్ క్రాష్ అని పిలవబడే మార్కెట్ క్రమరాహిత్యాల సమయంలో ధరల హెచ్చుతగ్గుల యొక్క తీవ్రతలు కనిపించాయి. షేర్లు ప్రీమియంతో లేదా హోల్డింగ్స్ యొక్క అంతర్లీన నికర ఆస్తి విలువకు తగ్గింపుతో కూడా వర్తకం చేయవచ్చు.
విలువలో గణనీయమైన విచలనాలు చాలా అరుదుగా ఉన్నప్పటికీ, అవి అసాధ్యం కాదు. సంక్షోభ కాలంలో వ్యత్యాసాలు ప్రత్యేక ఆందోళన కలిగిస్తాయి, ఉదాహరణకు, పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులు బాండ్లను విక్రయించడానికి ప్రయత్నిస్తుంటే. ఇటువంటి సంఘటనలలో, ఒక ETF ధర NAV కి తగ్గింపును ప్రతిబింబిస్తుంది, ఎందుకంటే ప్రస్తుత హోల్డింగ్స్ వారి ప్రస్తుత పేర్కొన్న నికర ఆస్తి విలువ వద్ద విక్రయించబడతాయని ETF ప్రొవైడర్ ఖచ్చితంగా తెలియదు.
బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లకు కనీస అవసరమైన హోల్డింగ్ వ్యవధి లేదు, అంటే కొనుగోలు చేసిన తర్వాత వేగంగా అమ్మడానికి ఎటువంటి జరిమానా విధించబడదు. ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ట్రేడింగ్ పరంగా గణనీయంగా ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని అందిస్తూ, వాటిని మార్జిన్‌లో కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు చిన్నదిగా అమ్మవచ్చు. మార్జిన్ పెట్టుబడి పెట్టడానికి బ్రోకర్ నుండి డబ్బు లేదా సెక్యూరిటీలను తీసుకోవడం. అలాగే, మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా కాకుండా, బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు రోజువారీగా వారి అంతర్లీన హోల్డింగ్లను వెల్లడిస్తాయి, ఇది పెట్టుబడిదారులకు పూర్తి పారదర్శకతను ఇస్తుంది.
బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు రెండింటికీ సారూప్యతలు ఉన్నాయి, ఫండ్లలోని హోల్డింగ్‌లు మరియు పెట్టుబడిదారులకు వసూలు చేసే ఫీజులు మారవచ్చు.
బాండ్ ఫండ్ లేదా బాండ్ ఇటిఎఫ్?
బాండ్ ఫండ్ లేదా బాండ్ ఇటిఎఫ్ కొనాలా అనే నిర్ణయం సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడి పెట్టుబడి లక్ష్యం మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. మీరు క్రియాశీల నిర్వహణ కావాలనుకుంటే, బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరిన్ని ఎంపికలను అందిస్తాయి. మీరు తరచుగా కొనడానికి మరియు విక్రయించడానికి ప్లాన్ చేస్తే, బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు మంచి ఎంపిక. దీర్ఘకాలిక, కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడిదారులు, బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు మీ అవసరాలను తీర్చగలవు, అయితే ప్రతి ఫండ్‌లోని హోల్డింగ్‌ల గురించి మీ పరిశోధన చేయడం మంచిది.
పారదర్శకత ముఖ్యం అయితే, ఏ క్షణంలోనైనా ఫండ్‌లోని హోల్డింగ్లను చూడటానికి బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు మిమ్మల్ని అనుమతిస్తాయి. అయినప్పటికీ, మార్కెట్లో కొనుగోలుదారులు లేకపోవడం వల్ల మీ ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిని అమ్మలేకపోతున్నారని మీరు ఆందోళన చెందుతుంటే, బాండ్ ఫండ్ మంచి ఎంపిక కావచ్చు ఎందుకంటే మీరు మీ హోల్డింగ్లను ఫండ్ జారీ చేసేవారికి తిరిగి అమ్మగలుగుతారు.
చాలా పెట్టుబడి నిర్ణయాల మాదిరిగా, మీ పరిశోధన చేయడం, మీ బ్రోకర్ లేదా ఆర్థిక సలహాదారుతో మాట్లాడటం చాలా ముఖ్యం.
