స్టాక్ మార్కెట్ విలువలను అంచనా వేయడానికి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు మార్కెట్ పరిశీలకులు సాధారణంగా ధర-ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తులను లేదా దాని యొక్క కొన్ని వైవిధ్యాలను ఉపయోగిస్తుండగా, మాస్టర్ ఇన్వెస్టర్ వారెన్ బఫ్ఫెట్ వేరే బేరోమీటర్‌పై దృష్టి పెడతారు. మార్కెట్ వాచ్ కోట్ చేసినట్లుగా, బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడిన అన్ని యుఎస్ స్టాక్స్ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ను యుఎస్ జిడిపితో పోల్చడానికి అతను ఇష్టపడతాడు. ప్రస్తుతం, ఈ నిష్పత్తి ఆల్-టైమ్ రికార్డ్ 138% వద్ద ఉంది, పాలిసాడే రీసెర్చ్ యొక్క ఆడెం తుమెర్కాన్ ప్రకారం, మార్కెట్ వాచ్ ప్రకారం, ఇది "చాలా ఎక్కువ విలువైన స్టాక్స్" మరియు "ముందుకు భారీ ఇబ్బంది" అని సూచిస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: ఎస్ & పి 500 మే 60% కంటే ఎక్కువ ఎందుకు పడిపోతుంది: హుస్మాన్ .)
(జిడిపికి సంబంధించి మొత్తం యుఎస్ మార్కెట్ విలువ)
| విలువ | సిగ్నల్ |
| 70% నుండి 80% వరకు | డబ్బును స్టాక్స్‌లో ఉంచడం సురక్షితం |
| 100% | డేంజర్ |
| 140% | తీవ్ర ప్రమాదం |
2000 నుండి 2002 నాటి డాట్‌కామ్ క్రాష్‌కు ముందు, మరియు 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి ముందు బఫెట్ ఇండికేటర్ ఎత్తైన స్థాయిలో ఉంది, కానీ 137% మరియు 105% విలువలతో, నేటి పఠనం కంటే తక్కువగా ఉంది, మార్కెట్ వాచ్ జతచేస్తుంది. టుమెర్కాన్ తన విశ్లేషణ యొక్క వైవిధ్యంలో విల్షైర్ 5000 సూచికను నామమాత్ర త్రైమాసిక జిడిపితో పోల్చాడు. అది తగినంత ఆందోళన చెందకపోతే, ఏడు ఇతర మార్కెట్ సూచికలు హెచ్చరిక సంకేతాలను మెరుస్తున్నాయి, దీర్ఘకాల మార్కెట్ పరిశీలకుడు మార్క్ హల్బర్ట్ ప్రకారం, మార్కెట్ వాచ్ జతచేస్తుంది.
'రోలింగ్ బేర్ మార్కెట్'
మోర్గాన్ స్టాన్లీ ఇటీవలే పెట్టుబడిదారులను మరొక మార్కెట్ వాచ్ కథనం ప్రకారం, జనవరి చివరిలో మరియు ఫిబ్రవరి ఆరంభంలో దిద్దుబాటు చేసిన తరువాత చెత్త మార్కెట్ అమ్మకాలకు బ్రేస్ చేయమని హెచ్చరించాడు. ఫేస్‌బుక్ ఇంక్. (ఎఫ్‌బి) మరియు నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్. మార్కెట్లో భద్రత యొక్క మరింత తప్పుడు భావనకు దారితీసింది."
మార్కెట్ వాచ్ చెప్పినట్లుగా మోర్గాన్ స్టాన్లీ "రోలింగ్ బేర్ మార్కెట్" ను చూస్తాడు, దీనిలో "ఎస్ & పి 500 లోని ప్రతి రంగం గణనీయమైన క్షీణతను సాధించింది." ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికల ప్రకారం ఆగస్టు 3 వరకు సంవత్సరానికి (YTD) సంవత్సరానికి సమాచార సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం ఇప్పటివరకు మినహాయింపులు 15% మరియు 13% కంటే ఎక్కువ. వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం, ఎస్ & పి యొక్క అధికారిక వర్గీకరణ ప్రకారం, నెట్‌ఫ్లిక్స్ మరియు అమెజాన్.కామ్ ఇంక్. (AMZN) రెండింటినీ కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి వరుసగా 80% మరియు 50% YTD కంటే ఎక్కువ.
7 ఇతర బేరిష్ సూచికలు
బఫ్ఫెట్ ఇండికేటర్‌తో పాటు, మార్క్ హల్బర్ట్ తన వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ కాలమ్‌లో వ్రాస్తున్నట్లుగా, మరో ఏడుగురు కూడా అధిక యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ విలువలను సూచిస్తున్నారని కనుగొన్నాడు. హల్బర్ట్ తన హల్బర్ట్ ఫైనాన్షియల్ డైజెస్ట్‌తో అపఖ్యాతిని పొందాడు, ఇది investment హాజనిత ఖచ్చితత్వంపై పెట్టుబడి వార్తాలేఖలను రేట్ చేసింది. 1954 నాటి చరిత్ర ఆధారంగా ఉత్తమ సూచిక ఫిలాసఫికల్ ఎకనామిక్స్ అనే అనామక బ్లాగుకు అనుకూలంగా ఉందని ఆయన చెప్పారు. స్టాక్స్, బాండ్స్ మరియు నగదుతో సహా గృహ ఆర్థిక ఆస్తులను చూస్తే, స్టాక్స్ యొక్క అధిక నిష్పత్తి, మనం మార్కెట్ అగ్రస్థానానికి దగ్గరగా ఉన్నట్లు తెలుస్తుంది. ప్రస్తుతం, హల్బర్ట్ ప్రకారం, ఈ సూచిక 2008 ఆర్థిక సంక్షోభానికి ముందు నుండే చాలా భరించలేదు.
రెండవ స్థానంలో, ability హాజనిత సామర్థ్యం ప్రకారం, Q నిష్పత్తి, ఆర్థిక శాస్త్రంలో నోబెల్ గ్రహీత దివంగత జేమ్స్ టోబిన్ రూపొందించారు. ఇది ఆస్తుల మార్కెట్ విలువను వాటి పున cost స్థాపన ఖర్చుతో పోలుస్తుంది. మూడవది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) కొరకు ధర-నుండి-అమ్మకాల (పి / ఎస్) నిష్పత్తి.బఫెట్ సూచిక నాల్గవ స్థానంలో ఉంది.
నోబెల్ గ్రహీత రాబర్ట్ షిల్లర్ యొక్క CAPE నిష్పత్తి, ఎస్ & పి 500 డివిడెండ్ దిగుబడి (తక్కువ, ఖరీదైన స్టాక్స్), గత 12 నెలల వాస్తవ ఆదాయాల ఆధారంగా ఎస్ & పి 500 యొక్క సాంప్రదాయ పి / ఇ నిష్పత్తి, మరియు ఎస్ & పి 500 యొక్క ధర-నుండి-పుస్తక విలువ (పి / బి) నిష్పత్తి. 1929 యొక్క గొప్ప క్రాష్‌కు ముందు కంటే ఎక్కువ స్థాయికి చేరుకున్న తరువాత, ఈ సంవత్సరం కేప్ నిష్పత్తి ప్రత్యేక దృష్టిని ఆకర్షించింది, అయితే విమర్శకులు ఈ విశ్లేషణలో లోపాలను చూస్తున్నారు సాధనం. (మరిన్ని వివరాల కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 లో 1929 స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్ ఎందుకు జరగవచ్చు .)
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
7 కారణాలు స్టాక్స్ తీవ్రంగా అంచనా వేయబడతాయి
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
1929 స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్ 2018 లో ఎందుకు జరగవచ్చు
ఎకనామిక్స్
ఎ హిస్టరీ ఆఫ్ బేర్ మార్కెట్స్
మాక్రో ఎకనామిక్స్
మార్కెట్ బుల్ అకాంపొరా బేరిష్ అవుతుంది, క్రాష్ లాగా 1987 కనిపిస్తుంది
ఇండెక్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
ఇటిఎఫ్ విజయానికి 3 రకాల ఇండెక్సింగ్
స్టాక్ మార్కెట్లు
5 సంకేతాలు 2019 2018 కన్నా ఘోరంగా ఉండవచ్చు
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
CAPE నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం CAPE నిష్పత్తి అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో స్టాక్ మార్కెట్ స్థోమత యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను ప్రదర్శించడానికి ద్రవ్యోల్బణం ద్వారా గత కంపెనీ ఆదాయాలను సర్దుబాటు చేసే కొలత. ఎక్కువ P / E 10 నిష్పత్తి P / E 10 నిష్పత్తి ఒక మదింపు కొలత, ఇది సాధారణంగా విస్తృత ఈక్విటీ సూచికలకు వర్తించబడుతుంది, ఇది 10 సంవత్సరాల కాలంలో నిజమైన వాటా ఆదాయాలను ఉపయోగిస్తుంది. దీనిని చక్రీయంగా సర్దుబాటు చేసిన ధర ఆదాయ నిష్పత్తి అని కూడా అంటారు. మరిన్ని ఫాంగ్ స్టాక్స్ డెఫినిషన్ ఫాంగ్ అనేది నాలుగు అధిక-పనితీరు గల టెక్నాలజీ స్టాక్‌ల యొక్క సంక్షిప్త రూపం: ఫేస్‌బుక్, అమెజాన్, నెట్‌ఫ్లిక్స్ మరియు గూగుల్ (ఇప్పుడు ఆల్ఫాబెట్, ఇంక్.). మరింత చిన్న సెల్లింగ్ డెఫినిషన్ పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీని అరువుగా తీసుకున్నప్పుడు, బహిరంగ మార్కెట్లో విక్రయించినప్పుడు మరియు తక్కువ డబ్బు కోసం తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని ఆశించినప్పుడు చిన్న అమ్మకం జరుగుతుంది. బాండ్ ఈక్విటీ ఆదాయాల దిగుబడి నిష్పత్తి మనకు ఏమి చెబుతుంది బాండ్ ఈక్విటీ ఆదాయాల దిగుబడి నిష్పత్తి (బీఈఆర్) స్టాక్ మార్కెట్లో బాండ్ దిగుబడి మరియు ఆదాయాల దిగుబడి మధ్య సంబంధాన్ని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే మెట్రిక్‌గా నిర్వచించబడింది. మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. మరింత