వ్యాపార మూల్యాంకనం అంటే ఏమిటి?
వ్యాపార మదింపు అనేది మొత్తం వ్యాపారం లేదా కంపెనీ యూనిట్ యొక్క ఆర్ధిక విలువను నిర్ణయించే సాధారణ ప్రక్రియ. అమ్మకపు విలువ, భాగస్వామి యాజమాన్యాన్ని స్థాపించడం, పన్ను విధించడం మరియు విడాకుల చర్యలతో సహా వివిధ కారణాల వల్ల వ్యాపారం యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి వ్యాపార విలువను ఉపయోగించవచ్చు. వ్యాపారం యొక్క విలువ యొక్క ఆబ్జెక్టివ్ అంచనా కోసం యజమానులు తరచుగా ప్రొఫెషనల్ బిజినెస్ మదింపుదారుల వైపు మొగ్గు చూపుతారు.
వ్యాపారం యొక్క సరసమైన విలువను అంచనా వేయడం ఒక కళ మరియు శాస్త్రం; అనేక అధికారిక నమూనాలు ఉపయోగించబడతాయి, కానీ సరైనదాన్ని ఎంచుకుని, ఆపై తగిన ఇన్‌పుట్‌లు కొంతవరకు ఆత్మాశ్రయమవుతాయి.
కీ టేకావేస్
- బిజినెస్ వాల్యుయేషన్ అనేది మొత్తం వ్యాపారం లేదా కంపెనీ యూనిట్ యొక్క ఆర్ధిక విలువను నిర్ణయించే సాధారణ ప్రక్రియ. అమ్మకపు విలువ, భాగస్వామి యాజమాన్యాన్ని స్థాపించడం, పన్ను విధింపు మరియు విడాకుల చర్యలతో సహా వివిధ కారణాల వల్ల వ్యాపారం యొక్క సరసమైన విలువను నిర్ణయించడానికి వ్యాపార విలువను ఉపయోగించవచ్చు. వ్యాపారాన్ని విలువైనదిగా అంచనా వేసే పద్ధతులు దాని మార్కెట్ క్యాప్‌ను చూడటం వంటివి ఉన్నాయి. ఆదాయాల మల్టిప్లైయర్స్ లేదా పుస్తక విలువ.
వ్యాపార మూల్యాంకనం యొక్క ప్రాథమికాలు
కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో వ్యాపార మదింపు అంశం తరచుగా చర్చించబడుతుంది. ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాల మొత్తాన్ని లేదా కొంత భాగాన్ని విక్రయించాలని చూస్తున్నప్పుడు లేదా మరొక సంస్థతో విలీనం లేదా సంపాదించాలని చూస్తున్నప్పుడు వ్యాపార మదింపు సాధారణంగా జరుగుతుంది. వ్యాపారం యొక్క మూల్యాంకనం అనేది వ్యాపారం యొక్క ప్రస్తుత విలువను నిర్ణయించడం, ఆబ్జెక్టివ్ కొలతలను ఉపయోగించడం మరియు వ్యాపారం యొక్క అన్ని అంశాలను అంచనా వేసే ప్రక్రియ.
వ్యాపార మదింపులో కంపెనీ నిర్వహణ, దాని మూలధన నిర్మాణం, భవిష్యత్ ఆదాయ అవకాశాలు లేదా దాని ఆస్తుల మార్కెట్ విలువ యొక్క విశ్లేషణ ఉండవచ్చు. మూల్యాంకనం కోసం ఉపయోగించే సాధనాలు మదింపుదారులు, వ్యాపారాలు మరియు పరిశ్రమలలో మారవచ్చు. వ్యాపార మదింపుకు సాధారణ విధానాలలో ఆర్థిక నివేదికల సమీక్ష, నగదు ప్రవాహ నమూనాలను తగ్గించడం మరియు ఇలాంటి కంపెనీ పోలికలు ఉన్నాయి.
పన్ను రిపోర్టింగ్ కోసం వాల్యుయేషన్ కూడా ముఖ్యం. ఇంటర్నల్ రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) కు వ్యాపారం సరసమైన మార్కెట్ విలువ ఆధారంగా విలువైనదిగా ఉండాలి. ఒక సంస్థ యొక్క వాటాల అమ్మకం, కొనుగోలు లేదా బహుమతి వంటి కొన్ని పన్ను సంబంధిత సంఘటనలు విలువను బట్టి పన్ను విధించబడతాయి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు: మదింపు పద్ధతులు
ఒక సంస్థ విలువైన అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి. మీరు ఈ పద్ధతుల గురించి క్రింద నేర్చుకుంటారు.
1. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్
మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ అనేది వ్యాపార మదింపు యొక్క సరళమైన పద్ధతి. సంస్థ యొక్క వాటా ధరను దాని మొత్తం వాటాల సంఖ్యతో గుణించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, జనవరి 3, 2018 నాటికి, మైక్రోసాఫ్ట్ ఇంక్. $ 86.35 వద్ద వర్తకం చేసింది. మొత్తం వాటాల సంఖ్య 7.715 బిలియన్లతో, కంపెనీ విలువ $ 86.35 x 7.715 బిలియన్ = $ 666.19 బిలియన్లు.
2. టైమ్స్ రెవెన్యూ విధానం
టైమ్స్ రెవెన్యూ బిజినెస్ వాల్యుయేషన్ పద్దతి ప్రకారం, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో వచ్చే ఆదాయాల ప్రవాహం పరిశ్రమ మరియు ఆర్థిక వాతావరణంపై ఆధారపడి ఉండే గుణకానికి వర్తించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక టెక్ కంపెనీకి 3x ఆదాయం విలువైనది కావచ్చు, అయితే ఒక సేవా సంస్థ విలువ 0.5x ఆదాయం కావచ్చు.
3. ఆదాయాల గుణకం
టైమ్స్ రెవెన్యూ పద్ధతికి బదులుగా, ఒక సంస్థ యొక్క వాస్తవ విలువ గురించి మరింత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని పొందడానికి ఆదాయాల గుణకం ఉపయోగించబడుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ లాభాలు అమ్మకపు ఆదాయం కంటే దాని ఆర్థిక విజయానికి మరింత నమ్మదగిన సూచిక. ఆదాయాల గుణకం అదే సమయంలో ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు వద్ద పెట్టుబడి పెట్టగల నగదు ప్రవాహానికి వ్యతిరేకంగా భవిష్యత్ లాభాలను సర్దుబాటు చేస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఇది ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్ల కోసం ప్రస్తుత P / E నిష్పత్తిని సర్దుబాటు చేస్తుంది.
4. డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (డిసిఎఫ్) విధానం
వ్యాపార మదింపు యొక్క ఈ పద్ధతి ఆదాయ గుణకానికి సమానంగా ఉంటుంది. ఈ పద్ధతి భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇవి సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువను పొందడానికి సర్దుబాటు చేయబడతాయి. రాయితీ నగదు ప్రవాహ పద్ధతి మరియు లాభం గుణకం పద్ధతి మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే ప్రస్తుత విలువను లెక్కించడానికి ద్రవ్యోల్బణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
5. పుస్తక విలువ
బ్యాలెన్స్ షీట్ స్టేట్మెంట్లో చూపిన విధంగా ఇది వ్యాపారం యొక్క వాటాదారుల ఈక్విటీ యొక్క విలువ. ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం బాధ్యతలను దాని మొత్తం ఆస్తుల నుండి తీసివేయడం ద్వారా పుస్తక విలువ పొందబడుతుంది.
6. ద్రవీకరణ విలువ
ఒక వ్యాపారం దాని ఆస్తులను లిక్విడేట్ చేసి, ఈ రోజు బాధ్యతలు చెల్లించినట్లయితే అందుకునే నికర నగదు ఇది.
ఈ రోజు వాడుకలో ఉన్న వ్యాపార మదింపు పద్ధతుల యొక్క సమగ్ర జాబితా ఇది కాదు. ఇతర పద్ధతుల్లో పున value స్థాపన విలువ, విచ్ఛిన్న విలువ, ఆస్తి-ఆధారిత మదింపు మరియు ఇంకా చాలా ఉన్నాయి.
బిజినెస్ వాల్యుయేషన్‌లో అక్రిడిటేషన్
యుఎస్‌లో, అక్రిడిటెడ్ ఇన్ బిజినెస్ వాల్యుయేషన్ (ఎబివి) అనేది వ్యాపారాల విలువను లెక్కించడంలో నైపుణ్యం కలిగిన సిపిఎల వంటి అకౌంటెంట్లకు ఇచ్చే ప్రొఫెషనల్ హోదా. ABV ధృవీకరణను అమెరికన్ ఇన్స్టిట్యూట్ ఆఫ్ సర్టిఫైడ్ పబ్లిక్ అకౌంటెంట్స్ (AICPA) పర్యవేక్షిస్తుంది మరియు అభ్యర్థులు దరఖాస్తు ప్రక్రియను పూర్తి చేయాలి, ఒక పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి, కనీస వ్యాపార అనుభవం మరియు విద్య అవసరాలను తీర్చాలి మరియు క్రెడెన్షియల్ ఫీజు చెల్లించాలి (2018 నాటికి, వార్షిక రుసుము ABV క్రెడెన్షియల్ $ 380).
ABV క్రెడెన్షియల్‌ను నిర్వహించడానికి ధృవీకరణను కలిగి ఉన్నవారు పని అనుభవం మరియు జీవితకాల అభ్యాసం కోసం కనీస ప్రమాణాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి. విజయవంతమైన దరఖాస్తుదారులు తమ పేర్లతో ABV హోదాను ఉపయోగించుకునే హక్కును సంపాదిస్తారు, ఇది ఉద్యోగ అవకాశాలు, వృత్తిపరమైన ఖ్యాతిని మరియు చెల్లింపును మెరుగుపరుస్తుంది. కెనడాలో, చార్టర్డ్ బిజినెస్ వాల్యుయేటర్ (సిబివి) అనేది వ్యాపార మదింపు నిపుణుల కోసం ఒక ప్రొఫెషనల్ హోదా. దీనిని కెనడియన్ ఇన్స్టిట్యూట్ ఆఫ్ చార్టర్డ్ బిజినెస్ వాల్యుయేటర్స్ (సిఐసిబివి) అందిస్తోంది.
