గుడ్విల్ లెక్కించటం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే దాని విలువ ఆలోచనలు మరియు వ్యక్తుల వంటి నైరూప్య మరియు తరచుగా నమ్మదగని విషయాల నుండి రావచ్చు, ఈ రెండూ కూడా ఒక సంస్థ కోసం ఎప్పటికీ పనిచేయడానికి హామీ ఇవ్వవు. సద్భావనను నిర్ణయించడం కూడా అకౌంటింగ్ సమావేశాల చుట్టూ పనిచేయడానికి కొంత సమయం ఉంటుంది. కంపెనీ ఫండమెంటల్స్‌ను విశ్లేషించేటప్పుడు, సంస్థ యొక్క సద్భావన విలువ ఎక్కడ నుండి వస్తోంది మరియు ఎక్కడికి వెళుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి పెట్టుబడిదారులు తీవ్రంగా ప్రయత్నించాలి.
దాని మసక స్వభావాన్ని బట్టి, సద్భావన ఒక అసంపూర్తి ఆస్తిగా పేర్కొనబడింది. ఇది ఒక దుప్పటి పదం, ఒకే మొత్తంలో, బ్రాండ్ పేర్లు, పేటెంట్లు, కస్టమర్ బేస్ లాయల్టీ, పోటీ స్థానం, ఆర్ అండ్ డి మరియు ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న ఇతర హార్డ్-టు-ప్రైస్ ఆస్తుల విలువను సూచిస్తుంది. ఇది పుస్తక విలువకు పైన మరియు అంతకు మించిన అన్ని అంశాలను కలిగి ఉంటుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉంటుంది.
M & A లో గుడ్విల్ యొక్క ప్రమాదాలు
ఒక సంస్థ మరొక సంస్థను కొనుగోలు చేసి, నికర ఆస్తుల యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువ చెల్లించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సద్భావన గురించి ఆందోళన చెందాలి. మీరు థండర్ ఇంక్‌లో పెట్టుబడి పెట్టమని చెప్పండి. కంపెనీకి assets 100 మిలియన్ల నగదు ఇతర ఆస్తులు లేదా బాధ్యతలు లేవు మరియు అందువల్ల పుస్తక విలువ million 100 మిలియన్లు. ఇప్పుడు, థండర్ ఇంక్ మెరుపు ఇంక్‌ను million 100 మిలియన్లకు కొనుగోలు చేసిందని imagine హించుకోండి. మెరుపు ఇంక్. మొత్తం ఆస్తుల హోస్ట్‌ను 100 మిలియన్ డాలర్ల సరసమైన మార్కెట్ విలువ, 50 మిలియన్ డాలర్ల బాధ్యతలు మరియు పుస్తక విలువ million 50 మిలియన్లు కలిగి ఉంది.
ఒప్పందానికి ముందు, థండర్ బోల్ట్ యొక్క పుస్తక విలువ million 100 మిలియన్లు. కొనుగోలు తర్వాత, పిడుగు $ 100 మిలియన్ల ఆస్తులతో మరియు million 50 మిలియన్ల బాధ్యతలతో ఉద్భవించింది, అంటే దాని పుస్తక విలువ (ఆస్తులు మైనస్ బాధ్యతలు) కేవలం million 50 మిలియన్లు. ఇక్కడే గుడ్విల్ అకౌంటింగ్ సమావేశం కనిపిస్తుంది. గుడ్విల్ అంటే మెరుపు యొక్క నికర ఆస్తుల యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువ. Million 100 మిలియన్ల కొనుగోలు ధరను లెక్కించడానికి, మొత్తం million 50 మిలియన్ల విలువైన సద్భావనను థండర్బోల్ట్ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో పొందుతారు.
ఈ అకౌంటింగ్ పని అంతా థండర్ బోల్ట్ పెట్టుబడిదారులను కఠినమైన స్థితిలో ఉంచుతుంది. పిడుగు యొక్క సౌహార్దానికి నిజంగా ఎంత విలువ ఉంది? ఇది కేవలం name 150 మిలియన్ల విలువైన బ్రాండ్ పేరు లేదా కస్టమర్ బేస్ కలిగి ఉండవచ్చు. మీరు చూసుకోండి, థండర్ బోల్ట్ చాలా ఎక్కువ చెల్లించింది. తెలుసుకోవడం చాలా కష్టం.
ఒక సంస్థ దాని స్పష్టమైన ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ విలువైనది అయితే, యజమానులు తక్కువ స్పష్టమైన మార్గాల్లో విలువను జోడించగలిగారు. ఉదాహరణకు, కోకాకోలా యొక్క వాటా విలువలో ఎక్కువ భాగం దాని బాట్లింగ్ ప్లాంట్లలో లేదు, కానీ కంపెనీ చాలా సంవత్సరాలుగా నిర్మించిన బ్రాండ్ పేరులో ఉంది. లేదా మైక్రోసాఫ్ట్ గురించి ఆలోచించండి, దాని విలువలో ఎక్కువ భాగం పిసి సాఫ్ట్‌వేర్‌లో దాని గుత్తాధిపత్య స్థానం నుండి వస్తుంది.
గుడ్విల్ రైట్-డౌన్స్
అకౌంటింగ్ నియమాలు ఒక సమయంలో అసంపూర్తిగా ఉన్న విలువలు కాలక్రమేణా క్షీణిస్తాయని భావించాయి, అదే విధంగా స్పష్టమైన ఆస్తులు అరిగిపోతాయి. ఈ రోజుల్లో, అనేక రకాల సౌహార్దాలు క్షీణించవని గుర్తించి, కంపెనీలు ప్రతి రిపోర్టింగ్ వ్యవధిలో స్వయంచాలకంగా గుడ్విల్‌పై ఛార్జీలు తీసుకోవు. బదులుగా, వారు ప్రతి సంవత్సరం సద్భావన విలువను తిరిగి పరిశీలించాలి. సౌహార్దానికి మొదట చెల్లించిన దాని విలువ ఉంటే, విలువ ఒంటరిగా మిగిలిపోతుంది. మరోవైపు, ఒక సముపార్జన చివరికి దాని నిర్వహణకు చెల్లించిన దానికంటే తక్కువ విలువైనదిగా తేలితే, ఆ సంస్థ దాని విలువను తగ్గిస్తుంది లేదా దాని విలువను పూర్తిగా వ్రాస్తుంది.
ఒక సంస్థ మంచిని తగ్గించుకోవటానికి ఒక అప్రసిద్ధ ఉదాహరణ AOL టైమ్ వార్నర్, ఇది 2003 ప్రారంభంలో పెట్టుబడిదారులకు దాని సమస్యాత్మక అమెరికా ఆన్‌లైన్ యూనిట్ యొక్క విలువ అధికంగా ఉందని అంగీకరించింది. నాల్గవ త్రైమాసికంలో 45.5 బిలియన్ డాలర్లు వసూలు చేసిన తరువాత 2002 లో 98.7 బిలియన్ డాలర్ల నికర నష్టాన్ని నివేదించింది, ఇది సమస్యాత్మక అమెరికా ఆన్‌లైన్ యూనిట్ యొక్క విలువను ఎక్కువగా పేర్కొంది. వ్రాత-డౌన్, చరిత్రలో అతిపెద్ద వార్షిక కార్పొరేట్ నష్టాన్ని సృష్టిస్తుంది, వాల్ స్ట్రీట్ had హించిన దాని కంటే రెండు రెట్లు ఎక్కువ. AOL మరియు టైమ్ వార్నర్ విలీనం అయినప్పుడు అధిక చెల్లింపు.
ఒక సంస్థ నిర్వహణ బృందం నిరంతరం సద్భావనను వ్రాస్తుంటే, నిర్వహణ పేలవమైన నిర్ణయాలు తీసుకుందని చెప్పే సంకేతాన్ని ఇస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడిపై పునరాలోచన చేయాలనుకోవచ్చు.
సౌహార్దానికి చెల్లించటానికి వ్యతిరేకం
ఒక వ్యాపారం దాని స్పష్టమైన ఆస్తుల యొక్క సరసమైన విలువ కంటే తక్కువ ధర కోసం సంపాదించినట్లయితే, మార్జిన్‌ను కొన్నిసార్లు "బాడ్‌విల్" లేదా నెగటివ్ గుడ్విల్ అని పిలుస్తారు. ఇటువంటి కొనుగోళ్లు చాలా అరుదు; స్వభావం ప్రకారం, వారు బేరం సూచిస్తారు, కానీ అవి జరుగుతాయి. అయితే, కొనుగోలుదారుడు అనుకున్నదానికంటే ఎక్కువ చెడ్డతనం ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడిదారులకు బేరం లేదు.
బాటమ్ లైన్
సద్భావనను పరిశీలించడానికి కృషి చేయడం విలువ. ఖాతా బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఉంది, కానీ చాలా తరచుగా అది ఇతర ఆస్తులతో కలిసి ముద్దగా ఉంటుంది మరియు ఆర్థిక నివేదికల చివర ఫుట్‌నోట్స్‌లో వెల్లడి అవుతుంది. గుర్తించిన తర్వాత, దానిని జాగ్రత్తగా నిర్వహించాలి మరియు దాని విలువ యొక్క మూలాలు పరిశీలించబడతాయి.
