మూలధన వాటా

క్యాపిటల్ షేర్ అంటే ఏమిటి

మూలధన వాటాలు ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధి అందించే వాటా తరగతి. ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధిలో, పెట్టుబడిదారులు లాభాల కోసం మూలధన వాటాలలో లేదా డివిడెండ్ల కోసం ఆదాయ వాటాలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

BREAKING DOWN మూలధన వాటా

మూలధన వాటాలు సాధారణంగా మూలధన వృద్ధిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షిస్తాయి. అవి ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులలో అందించే ఒక రకమైన వాటా తరగతి.

ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులు

ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులు 1960 లలో ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి మరియు 1970 లలో పరిశ్రమ యొక్క అగ్రశ్రేణి మనీ మేనేజర్ల నుండి ఫండ్ సమర్పణలతో ప్రజాదరణ పొందాయి. ఈ నిధుల యొక్క ప్రసిద్ధ వెర్షన్లలో హేవుడ్ మేనేజ్‌మెంట్ చేత నిర్వహించబడుతున్న అమెరికన్ డ్యూయల్ వెస్ట్ ఫండ్, వెల్లింగ్టన్ మేనేజ్‌మెంట్, ఆదాయ & క్యాపిటల్ షేర్స్ ఇంక్ చేత నిర్వహించబడుతున్న జెమిని ఫండ్, జాన్ పి. చేజ్ ఇంక్ చేత నిర్వహించబడుతుంది, బోస్టన్ యొక్క పరపతి నిధి వాన్స్, సాండర్స్ & కో., మరియు స్కడ్డర్, స్టీవెన్స్ & క్లార్క్ చేత నిర్వహించబడుతున్న స్కడ్డర్ డుయో వెస్ట్ ఫండ్. అంతర్గత రెవెన్యూ సేవ నుండి కొత్త పన్ను నియమాలు నిధుల కోసం పన్ను బాధ్యతలను మార్చిన తరువాత 1980 లలో అనేక ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులు మూసివేయబడ్డాయి. 1990 ల నాటికి చాలా ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులు పూర్తిగా దశలవారీగా తొలగించబడ్డాయి.

డ్యూయల్ పర్పస్ ఫండ్స్ క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లుగా రెండు రకాల షేర్లతో నిర్మించబడ్డాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, వారు పూల్డ్ సెక్యూరిటీల దస్త్రాలను సూచించారు. ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసిన నిధుల షేర్లు. మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు ప్రతి తరగతి షేర్లను వారి అభీష్టానుసారం నిర్మించగలవు, వాటా తరగతి ద్వారా వ్యక్తిగత ఫీజులు మరియు ఖర్చులను నిర్ణయిస్తాయి.

ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధుల యొక్క మరొక ప్రత్యేక లక్షణం వారి హోల్డింగ్ కాలం. ఈ నిధులు లక్ష్య లిక్విడేషన్ తేదీతో మార్కెట్లో పేర్కొన్న వ్యవధిని కలిగి ఉన్నాయి. లక్ష్య తేదీలో, ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులు పెట్టుబడిదారులకు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి ఇస్తాయి.

మూలధన వాటా పెట్టుబడి

పేరు సూచించినట్లుగా, మూలధన వాటాలు మూలధన లాభాల ప్రశంసలపై దృష్టి సారించాయి. ఈ షేర్లు పెరుగుతున్న ధరలు మరియు క్రియాశీల నిర్వహణ నుండి ఎక్కువ ప్రయోజనం పొందాయి. చాలా ద్వంద్వ ప్రయోజన ఫండ్లలో సౌకర్యవంతమైన నిర్వహణ శైలులు ఉన్నాయి, ఇవి ఫండ్ నిర్వాహకులకు విస్తృత విశ్వం నుండి సెక్యూరిటీలను ఎంచుకోవడానికి అనుమతించాయి. మూలధన వాటాలను సాధారణ వాటాలుగా కూడా పేర్కొనవచ్చు.

మూలధన వాటాలు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి ద్వారా ప్రయోజనాలను అందించాయి. వారు డివిడెండ్ చెల్లించనప్పటికీ, వారు మెచ్యూరిటీ తేదీలో పెట్టుబడిదారులకు తిరిగి మూలధనం మరియు మూలధన లాభాలను ఇచ్చారు.

ఆదాయ వాటాలు

ఆదాయ వాటాలు ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులలో రెండవ రకం వాటా తరగతిని సూచిస్తాయి. ఈ వాటాలను ఇష్టపడే వాటాలుగా పేర్కొనవచ్చు. ఫండ్ యొక్క ఆదాయ వాటాలు పంపిణీ మరియు డివిడెండ్లను కోరుతున్న ఆదాయ పెట్టుబడిదారులను లక్ష్యంగా చేసుకున్నాయి. వారు ఫండ్ నుండి చెల్లించే పంపిణీలు మరియు డివిడెండ్లకు పెట్టుబడిదారులకు అర్హత ఇచ్చారు. ద్వంద్వ ప్రయోజన నిధులలో ఎక్కువ భాగం ప్రధానంగా ఈక్విటీలు మరియు ఆదాయ స్టాక్‌లపై దృష్టి సారించినప్పటికీ, వారు కొంత స్థిర ఆదాయం మరియు నగదును కలిగి ఉన్నారు, దాని నుండి వడ్డీ పంపిణీలు జరిగాయి.

ఆదాయ వాటాలు ఫండ్ వ్యవధిలో పంపిణీలు మరియు డివిడెండ్లను పొందాయి. గడువు ముగిసే సమయానికి ఫండ్ ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి ఇచ్చింది. ఈ వాటాలకు కూడా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడింది, ఇది లక్ష్య పరిపక్వత తేదీలో వారికి మొదటి ప్రాధాన్యతనిచ్చింది.