పెట్టుబడి యొక్క తరచుగా మరచిపోయిన మరియు దాచిన ఖర్చులు

అన్ని పెట్టుబడులు ఖర్చులు-నిజమైన ఖర్చులు-పెట్టుబడిదారుడు ఒక ఆస్తిని మరొకదానికి అనుకూలంగా వదులుకోవటానికి ఎంచుకునే అవకాశ ఖర్చులు మాత్రమే కాదు. బదులుగా, ఈ ఖర్చులు మరియు పోలికలు కారు కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు వినియోగదారులకు ఎదురయ్యేవి కావు.

దురదృష్టవశాత్తు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు క్లిష్టమైన పెట్టుబడి ఖర్చులను విస్మరిస్తారు ఎందుకంటే అవి చక్కటి ముద్రణ మరియు పరిభాష ద్వారా గందరగోళంగా లేదా అస్పష్టంగా ఉంటాయి. కానీ వారు ఉండవలసిన అవసరం లేదు. మొదటి దశ వివిధ రకాల ఖర్చులను అర్థం చేసుకోవడం.

పెట్టుబడి వ్యయాల రకాలు

వేర్వేరు పెట్టుబడులు వివిధ రకాల ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు-అత్యంత సాధారణ పెట్టుబడి సాధనాల్లో ఒకటి-ఖర్చు నిష్పత్తి అని పిలువబడే వాటిని వసూలు చేస్తాయి. ఇది ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన ఫండ్‌ను నిర్వహించడానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో కొలత. ఇది ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం ఆస్తులపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు ఏటా లెక్కించబడుతుంది. ఈ రుసుము సాధారణంగా ఫండ్ ఆస్తుల నుండి చెల్లించబడుతుంది, కాబట్టి మీకు దాని కోసం బిల్ చేయబడదు, కానీ అది మీ రాబడి నుండి వస్తుంది. అంటే మ్యూచువల్ ఫండ్ 8% మరియు ఖర్చు నిష్పత్తి 1.5% ఉంటే, మీరు నిజంగా మీ షేర్లలో 6.5% మాత్రమే సంపాదించారు.

అధిక వ్యయ నిష్పత్తితో రెండు సమస్యలు ఉన్నాయి. మొదట, మీ డబ్బులో ఎక్కువ భాగం మీకు బదులుగా నిర్వహణ బృందానికి వెళుతుంది. రెండవది, మేనేజ్‌మెంట్ బృందం ఎంత ఎక్కువ డబ్బు వసూలు చేస్తుందో, ఫండ్ మార్కెట్ పనితీరును సరిపోల్చడం లేదా కొట్టడం చాలా కష్టం.

హాస్యాస్పదంగా, చాలా ఎక్కువ-ధర నిధులు వారు అదనపు పనితీరును విలువైనవిగా పేర్కొన్నాయి ఎందుకంటే అవి బలమైన పనితీరును పొందుతాయి. కానీ, వ్యయ నిష్పత్తులు, స్నానపు తొట్టెలో లీక్ లాగా, కొన్ని ఆస్తులను నెమ్మదిగా హరించడం. అందువల్ల, ఎక్కువ డబ్బు నిర్వహణ ఫీజుల రూపంలో తీసుకుంటే, తీసివేయబడిన వాటిని తిరిగి సంపాదించడానికి ఫండ్ మెరుగ్గా ఉండాలి.

మార్కెటింగ్ ఖర్చులు. అంతేకాకుండా, కొన్ని సందర్భాల్లో, ఈ ఫీజులు మార్కెటింగ్ లేదా పంపిణీ ఖర్చులను చెల్లించడానికి సహాయపడతాయి. ఇతర సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్‌ను ప్రోత్సహించడానికి మీరు నిర్వాహకులకు చెల్లిస్తున్నారని దీని అర్థం. ఈ ప్రత్యేక వ్యయాన్ని 12B-1 ఫీజు అంటారు.

వార్షిక మరియు సంరక్షక రుసుము. వార్షిక రుసుము తరచుగా తక్కువగా ఉంటుంది, సంవత్సరానికి $ 25 నుండి $ 90 వరకు ఉంటుంది, కానీ ప్రతి డాలర్ జతచేస్తుంది. కస్టోడియన్ ఫీజులు సాధారణంగా పదవీ విరమణ ఖాతాలకు (ఉదా., IRA లు) వర్తిస్తాయి మరియు IRS రిపోర్టింగ్ నిబంధనలను నెరవేర్చడానికి సంబంధించిన కవర్ ఖర్చులు. మీరు సంవత్సరానికి $ 10 నుండి $ 50 వరకు ఎక్కడైనా చెల్లించాలని ఆశిస్తారు.

ఇతర ఖర్చులు. కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కొనుగోలు మరియు విముక్తి రుసుము వంటి ఇతర ఖర్చులు ఉన్నాయి, అవి మీరు కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే మొత్తంలో ఒక శాతం.

లోడ్లు మరియు కమీషన్ల పట్ల జాగ్రత్త వహించండి. ఫ్రంట్-ఎండ్ లోడ్ అంటే మీరు వాటాలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు వసూలు చేసే రుసుము, బ్యాక్ ఎండ్ లోడ్ అంటే అమ్మకం చేసే రుసుము. కమీషన్లు తప్పనిసరిగా వారి సేవలకు బ్రోకర్‌కు చెల్లించే ఫీజులు.

మీరు చూడగలిగినట్లుగా, ఈ సంక్లిష్టమైన మరియు తరచుగా దాచిన ఖర్చులన్నింటినీ అరికట్టడం ఆర్థిక ప్రపంచం సులభం చేయలేదు. అయితే, పెట్టుబడిదారుల కోసం ఈ ఖర్చులను స్పష్టం చేయడానికి యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) చర్యలు తీసుకుంది. రిటైల్ పెట్టుబడిదారులను రక్షించే ప్రయత్నంలో, SEC, దాని 2018 ప్రాధాన్యత జాబితాలో, “అభ్యాసకులు లేదా వ్యాపార నమూనాలను కలిగి ఉన్న సంస్థలపై దృష్టి పెట్టండి, పెట్టుబడిదారులు తగినంతగా బహిర్గతం చేసిన ఫీజులు, ఖర్చులు లేదా ఇతర ఛార్జీలను చెల్లించే ప్రమాదాలను సృష్టించవచ్చు."

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, నిర్దిష్ట సెక్యూరిటీలను సిఫారసు చేసినందుకు పరిహారం పొందడం, కేటాయించిన మేనేజర్ సంస్థను విడిచిపెట్టినప్పుడు ఖాతాలను విస్మరించడం మరియు ఫీజు నిర్మాణాలను కమిషన్ నుండి మాత్రమే నిర్వహణలో ఉన్న క్లయింట్ ఆస్తుల శాతానికి మార్చడం వంటి పద్ధతుల్లో నిమగ్నమయ్యే సంస్థలను లక్ష్యంగా చేసుకోవడానికి SEC ప్రణాళిక వేసింది..

పెట్టుబడిదారులను రక్షించడంలో SEC విలువైన పాత్ర పోషిస్తుండగా, అధిక లేదా అనవసరమైన ఫీజులకు వ్యతిరేకంగా ఉత్తమమైన రక్షణ జాగ్రత్తగా పరిశోధన చేయడం మరియు చాలా ప్రశ్నలు అడగడం. మీరు చెల్లించేదాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సమయం కేటాయించడం చాలా అవసరం ఎందుకంటే ఫీజులు దీర్ఘకాలికంగా పెట్టుబడిదారులను వారి సంపదను దోచుకుంటాయి.

ఎందుకు ఇన్వెస్టింగ్ ఫీజు మేటర్

ఫీజులు ఎల్లప్పుడూ మోసపూరితంగా తక్కువగా కనిపిస్తాయి. పెట్టుబడిదారుడు 2% వ్యయ నిష్పత్తిని చూడవచ్చు మరియు దానిని అసంభవమని కొట్టిపారేయవచ్చు. కానీ అది కాదు. ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడిన రుసుము పెట్టుబడిదారులకు వారు నిజంగా ఖర్చు చేసే డాలర్లను వెల్లడించదు మరియు మరీ ముఖ్యంగా ఆ డాలర్లు ఎలా పెరుగుతాయి. ఫలితం యాంకరింగ్ బయాస్ కావచ్చు, దీనిలో అసంబద్ధమైన సమాచారం తెలియని విలువలను అంచనా వేయడానికి లేదా అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.

సరళంగా చెప్పాలంటే, ప్రతిదీ సాపేక్షంగా ఉంటుంది. దీని అర్థం, పెట్టుబడికి మా మొట్టమొదటి ఎక్స్పోజర్ అధిక ఫీజులను కలిగి ఉంటే, తరువాతి ఖర్చులన్నీ అధికంగా ఉన్నప్పటికీ మేము వాటిని తక్కువగా చూడవచ్చు.

సమ్మేళనం దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు పెరుగుతున్న రాబడిని అందించినట్లే, అధిక ఫీజులు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటాయి; స్థిరమైన ఖర్చు కాలక్రమేణా విపరీతంగా పెరుగుతుంది.

దృశ్యం 1

మీకు, 000 80, 000 విలువైన పెట్టుబడి ఖాతా ఉందని అనుకుందాం. మీరు పెట్టుబడిని 25 సంవత్సరాలు కలిగి ఉంటారు, సంవత్సరానికి 7% సంపాదిస్తారు మరియు వార్షిక రుసుములో 0.50% చెల్లిస్తారు. 25 సంవత్సరాల వ్యవధి ముగింపులో, మీరు సుమారు 80 380, 000 సంపాదించారు.

దృష్టాంతం 2

ఇప్పుడు, అదే దృష్టాంతాన్ని పరిగణించండి, కానీ ఒక తేడాతో; మీరు ఖర్చులపై శ్రద్ధ చూపడం లేదు మరియు మీరు ఏటా 2.0% అప్పగిస్తారు. 25 సంవత్సరాల తరువాత మీకు సుమారు 0 260, 000 మిగిలి ఉంది. ఆ “చిన్న” 2.0% మీకు $ 120, 000 ఖర్చు అవుతుంది.

ఖరీదైన పెట్టుబడులు ఎల్లప్పుడూ విలువైనవిగా ఉన్నాయా?

మ్యూచువల్ ఫండ్ విలువైనది అయితే విలువైనదని సలహాదారు లేదా స్నేహితుడు మీకు చెబుతారని g హించుకోండి. మీరు ఎక్కువ చెల్లించేటప్పుడు, మీరు కూడా అత్యుత్తమ వార్షిక రాబడి రూపంలో పొందుతారని ఆమె మీకు చెబుతుంది. కానీ అది నిజం కాదు.

అధ్యయనాలు సగటున, తక్కువ-ధర నిధులు అధిక-ధర నిధుల కంటే మెరుగైన భవిష్యత్తు ఫలితాలను ఇస్తాయి. వాస్తవానికి, చౌకైన ఈక్విటీ ఫండ్‌లు ఐదు, 10-, 15-, మరియు 20 సంవత్సరాల వ్యవధిలో అత్యంత ఖరీదైన వాటిని అధిగమించాయని పరిశోధకులు కనుగొన్నారు.

ఈ అన్వేషణ సమయం మరియు సమయం మళ్ళీ నిరూపించబడింది. మార్నింగ్‌స్టార్ నుండి ఇదే విధమైన పరిశోధనను పరిగణించండి, “ప్రతి ఆస్తి తరగతిలో మరియు 2010 నుండి 2015 వరకు ప్రతి క్వింటైల్‌లో నిధులను ఎన్నుకోవటానికి వ్యయ నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం. ఉదాహరణకు, యుఎస్ ఈక్విటీ ఫండ్లలో, చౌకైన క్వింటైల్ మొత్తం 62 విజయాల రేటును కలిగి ఉంది రెండవ చౌకైన క్వింటైల్‌కు 48%, మిడిల్ క్వింటైల్‌కు 39%, రెండవ-ధర క్వింటైల్‌కు 30%, మరియు ధర క్వింటైల్‌కు 20% తో పోలిస్తే.

సందేశం ఏమిటి? "చవకైనది, మీ అవకాశాలు మెరుగ్గా ఉంటాయి." ఈ అన్వేషణ వివిధ ఆస్తి తరగతులలో స్థిరంగా ఉంది. అంటే, అంతర్జాతీయ నిధులు మరియు సమతుల్య నిధులన్నీ ఇలాంటి ఫలితాలను చూపించాయి. పన్ను చెల్లించదగిన-బాండ్ ఫండ్‌లు మరియు మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్‌లు కూడా తక్కువ వ్యయాల యొక్క ఈ లక్షణాన్ని మెరుగైన పనితీరుతో సంబంధం కలిగి ఉన్నాయి.

బ్రోకరేజ్ ఫీజులు అన్ని ఆకారాలు మరియు పరిమాణాలలో వస్తాయి

ఖాతా నిర్వహణ రుసుము

ఇది సాధారణంగా బ్రోకరేజ్ సంస్థ మరియు దాని పరిశోధనా సాధనాల ఉపయోగం కోసం వసూలు చేసే వార్షిక లేదా నెలవారీ రుసుము. ఈ రుసుము అప్పుడప్పుడు టైర్ చేయబడుతుంది. మరింత బలమైన డేటా మరియు విశ్లేషణాత్మక సాధనాలను ఉపయోగించాలనుకునే వారు ఎక్కువ చెల్లిస్తారు.

సేల్స్ లోడ్

పైన చెప్పినట్లుగా, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లలో మీకు నిధిని అమ్మిన బ్రోకర్‌కు లోడ్ లేదా కమీషన్ ఉంటుంది. రెండు కారణాల వల్ల ఈ ఆరోపణల పట్ల జాగ్రత్తగా ఉండండి. మొదట, ఈ రోజు చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ నో-లోడ్ మరియు అందువల్ల చౌకైన ప్రత్యామ్నాయాలు. రెండవది, కొంతమంది బ్రోకర్లు పెద్ద లోడ్లతో నిధులను ప్యాడ్ ఆదాయానికి నెట్టివేస్తారు.

సలహా రుసుము

సంపద వ్యూహాల రూపంలో బ్రోకర్ పట్టికకు తీసుకువచ్చే నైపుణ్యం కోసం దీనిని కొన్నిసార్లు నిర్వహణ రుసుముగా కూడా సూచిస్తారు. ఈ ఖర్చు బ్రోకర్ నిర్వహణలో పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉన్న మొత్తం ఆస్తులలో ఒక శాతం.

ఖర్చు నిష్పత్తి

ఇంతకు ముందు చర్చించినట్లుగా, ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను నిర్వహించే వారు వసూలు చేసే రుసుము.

కమిషన్

ఇవి సాధారణం మరియు అవి వేగంగా జతచేస్తాయి. పైన చెప్పినట్లుగా, కమీషన్ ఫీజులు ఏదైనా కొనుగోలు లేదా అమ్మకం వాణిజ్యాన్ని అమలు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చు. ఈ చెల్లింపు నేరుగా బ్రోకర్‌కు వెళుతుంది. ఈ ఖర్చు సాధారణంగా వాణిజ్యానికి $ 1 నుండి $ 5 వరకు ఉంటుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడు ఖాతా కనిష్టానికి చేరుకుంటే మాఫీ అవుతుంది. అప్పుడప్పుడు ఈ రుసుము వాణిజ్య విలువలో ఒక శాతంగా లెక్కించబడుతుంది.

ఎస్టేట్ ప్లానింగ్, టాక్స్ అడ్వైజ్ మరియు యాన్యుటీస్ వంటి సంక్లిష్ట సేవలు మరియు ఉత్పత్తులను అందించే పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లు తరచుగా అధిక ఫీజులు వసూలు చేస్తారని గుర్తుంచుకోండి. నియమం ప్రకారం, ఈ రుసుము సాధారణంగా నిర్వహించబడే ఆస్తుల విలువలో 1-2%.

ఖరీదైన ఫీజుల భారం ఎక్కువ కాలం పాటు ఎక్కువ అవుతుంది. అందువల్ల, యువ పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడే ప్రారంభించడం పెద్ద ప్రమాదాన్ని ఎదుర్కొంటుంది ఎందుకంటే ఖర్చులకు కోల్పోయిన మొత్తం డాలర్లు దశాబ్దాలుగా విపరీతంగా పెరుగుతాయి. ఈ కారణంగా, మీరు చాలా కాలం పాటు ఉంచే ఖాతాలలో ఖర్చులపై శ్రద్ధ చూపడం చాలా ముఖ్యం.

యాక్టివ్ వర్సెస్ నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ

నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ ఎస్ & పి 500 లేదా రస్సెల్ 2000 వంటి మార్కెట్ సూచికలను ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి పెట్టుబడులను వివరిస్తుంది. ఈ ఫండ్ల నిర్వాహకులు బెంచ్ మార్క్ ఫండ్ మారినట్లయితే మాత్రమే హోల్డింగ్లను మారుస్తారు. నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ మార్కెట్ రాబడికి సరిపోలడానికి ప్రయత్నిస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, క్రియాశీల నిర్వహణ వ్యూహం మరింత ప్రమేయం ఉన్న విధానం, ఫండ్ నిర్వాహకులు మార్కెట్‌ను అధిగమించడానికి సమగ్ర ప్రయత్నం చేస్తారు. ఎస్ & పి 500 యొక్క రాబడికి సరిపోలడం పట్ల సంతోషంగా లేదు, వారు మార్కెట్లో గుర్తించబడని అవకాశాల విలువను ఉపయోగించుకునే వ్యూహాత్మక ఎత్తుగడలు చేయాలనుకుంటున్నారు.

వివిధ ఖర్చులు

క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక నిధులు వేర్వేరు ఖర్చులను కలిగి ఉంటాయి. 2018 లో చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల సగటు రుసుము 0.76% కాగా, నిష్క్రియాత్మక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సగటు కేవలం 0.15%. 2016 నుండి నిరంతర క్షీణత ఉన్నప్పటికీ, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లోని మొత్తం ఆస్తుల పరిమాణం తగ్గుతున్నందున, ఈ నిధులు సాధారణంగా ఖర్చు నిష్పత్తిని పెంచుతాయి.

ఐసిఐ రీసెర్చ్ నుండి ఒక అధ్యయనం నిర్ణయించినట్లుగా, “అక్టోబర్ 2007 నుండి మార్చి 2009 వరకు స్టాక్ మార్కెట్ తిరోగమనంలో, దేశీయ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఆస్తులు గణనీయంగా తగ్గాయి, 2009 లో వారి వ్యయ నిష్పత్తులు పెరిగాయి.” ఈ అన్వేషణ ఒక ముఖ్యమైన సత్యాన్ని నొక్కి చెబుతుంది: ఖర్చు నిష్పత్తులు తరచుగా పనితీరుతో ముడిపడి ఉండవు. బదులుగా, అవి నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల మొత్తం విలువతో ముడిపడి ఉన్నాయి. సాధారణంగా పేలవమైన పనితీరు కారణంగా ఆస్తులు తగ్గితే-నిర్వాహకులు వారి ధరలను పెంచుతారు.

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు "మీరు చెల్లించేది మీకు లభిస్తుంది" అని వాదిస్తారు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్రియాశీల ఫండ్ ఎక్కువ వసూలు చేయగలిగినప్పటికీ, అధిక రాబడి ఖర్చుతో కూడుకున్నది ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ఫీజును తిరిగి సంపాదిస్తారు మరియు తరువాత కొంతమంది. వాస్తవానికి, క్రియాశీల నిర్వహణ కోసం ఈ న్యాయవాదులు అప్పుడప్పుడు ఇటువంటి వాదనలను బ్యాకప్ చేయడానికి వార్షిక పనితీరును కలిగి ఉంటారు. ఏదేమైనా, ఈ వాదనతో తరచుగా సమస్య ఉంది: సర్వైవర్షిప్ బయాస్.

సర్వైవర్షిప్ బయాస్

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఇతర ఫండ్లతో విలీనం అయినప్పుడు లేదా లిక్విడేషన్ చేయించుకున్నప్పుడు సంభవించే వక్రీకరణ ప్రభావం సర్వైవర్షిప్ బయాస్. ఈ విషయం ఎందుకు? వాన్గార్డ్ పరిశోధన ప్రకారం, "విలీనం చేయబడిన మరియు లిక్విడేటెడ్ ఫండ్స్ తక్కువ పనితీరు కనబరిచినందున, ఇది మిగిలి ఉన్న నిధుల కోసం సగటు ఫలితాలను పైకి వదులుతుంది, తద్వారా అవి బెంచ్ మార్కుతో పోలిస్తే మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తాయి".

వాస్తవానికి, మనుగడ పక్షపాతం సహాయం లేకుండా కొన్ని చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు ఉన్నాయి. ఇక్కడ ప్రశ్న ఏమిటంటే వారు క్రమం తప్పకుండా అధిగమిస్తారా? సమాధానం లేదు. వాన్గార్డ్ నుండి వచ్చిన అదే పరిశోధన "మెజారిటీ నిర్వాహకులు స్థిరంగా అధిగమించడంలో విఫలమయ్యారు" అని చూపిస్తుంది.

పరిశోధకులు రెండు వేర్వేరు, వరుస, అతివ్యాప్తి చెందని ఐదేళ్ల కాలాలను చూశారు. ఈ ఫండ్స్ వారి అదనపు రిటర్న్ ర్యాంకింగ్ ఆధారంగా ఐదు క్వింటైల్స్గా ర్యాంక్ చేయబడ్డాయి. అంతిమంగా, కొంతమంది నిర్వాహకులు తమ బెంచ్‌మార్క్‌ను స్థిరంగా అధిగమిస్తుండగా, “ఆ క్రియాశీల నిర్వాహకులు చాలా అరుదు.”

అంతేకాకుండా, పెట్టుబడిదారుడు స్థిరమైన ప్రదర్శనకారులుగా మారడానికి ముందు ఈ స్థిరమైన ప్రదర్శనకారులను గుర్తించడం దాదాపు అసాధ్యం. అలా చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, భవిష్యత్ పనితీరుపై ఆధారాల కోసం చాలామంది మునుపటి ఫలితాలను పరిశీలిస్తారు. ఏదేమైనా, పెట్టుబడి యొక్క క్లిష్టమైన సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, గత రాబడి భవిష్యత్ లాభాలను అంచనా వేయదు.

underperformance

చాలా చురుకుగా నిర్వహించబడుతున్న నిధులలో పనితీరు తగ్గడానికి అంతర్లీన కారణం ఏమిటంటే, ఆచరణాత్మకంగా ఎవరూ దీర్ఘకాలికంగా బాగా పనిచేసే స్టాక్‌లను స్థిరంగా ఎంచుకోలేరు. ఉదాహరణకు, ఒక అధ్యయనం ప్రకారం, "రోజు వ్యాపారి జనాభాలో 1% కన్నా తక్కువ మంది ఫీజుల యొక్క అసాధారణ అసాధారణ రాబడిని అంచనా వేయవచ్చు మరియు విశ్వసనీయంగా సంపాదించగలరు."

క్రియాశీల నిర్వాహకులు మంచివారు కాదు. వాస్తవానికి, 1% యొక్క ఈ సంఖ్య 1976 నుండి 2006 వరకు 2, 076 మ్యూచువల్ ఫండ్ల పనితీరును పరిశీలించిన ఇతర పరిశోధనలతో చాలా స్థిరంగా ఉంది. ఆ ఫలితాలు ఖర్చులు లెక్కించిన తరువాత 1% కన్నా తక్కువ రాబడి మార్కెట్ కంటే మెరుగైన రాబడిని సాధించాయి.

అంతేకాక, మార్కెట్‌ను ఓడించే సవాలు పెరుగుతోంది. 1990 కి ముందు 14.4% ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి బెంచ్ మార్కులను మించిపోయాయని బహుళ విశ్వవిద్యాలయ అధ్యయనం నిర్ధారించింది, అయితే 2006 నాటికి ఈ సంఖ్య 0.6% కనిష్టానికి పడిపోయింది. క్రియాశీల నిర్వహణ పరిష్కారం సరైన చర్య కాదా అని అడిగేటప్పుడు ఈ గణాంకాలను పరిగణించండి.

పెట్టుబడి ఖర్చులను తగ్గించే మార్గాలు

ఎప్పుడు కొనాలి, పట్టుకోవాలో తెలుసుకోండి

మీరు ఎంత ఎక్కువ డబ్బును కదిలిస్తే అంత ఖర్చులు పెరుగుతాయి. పైన చర్చించినట్లుగా, కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలతో సంబంధం ఉన్న ఫీజులు మరియు ఛార్జీలు ఉన్నాయి. ఒక వ్యక్తి నుండి మరొక వ్యక్తికి వెళ్ళిన నీటి కుప్ప లాగా, ప్రతి చేతితో చేయి కొద్దిగా చిందటానికి కారణమవుతుంది.

అంతేకాకుండా, కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాలు తరచుగా వర్తకం ఆధారంగా కంటే మంచి రాబడిని ఇస్తాయి. ఫైనాన్షియల్ టైమ్స్ ప్రకారం, “10 సంవత్సరాలకు పైగా, యుఎస్‌లో 83% క్రియాశీల నిధులు వారు ఎంచుకున్న బెంచ్‌మార్క్‌లతో సరిపోలడం లేదు; 40% చాలా ఘోరంగా పొరపాట్లు చేస్తాయి, పదేళ్ల వ్యవధి పూర్తయ్యేలోపు అవి రద్దు చేయబడతాయి. ”

పన్ను చిక్కులను పరిగణించండి

పెట్టుబడి వ్యయాలలో ఇది చాలా విస్మరించబడిన అంశం. ఇది కూడా చాలా క్లిష్టంగా ఉంటుంది. అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు కూడా పన్నుల విషయానికి వస్తే ప్రొఫెషనల్ నుండి సహాయం పొందడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. వృత్తిపరమైన రుసుమును భర్తీ చేయడం కంటే తరచుగా ఆదా అవుతుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడులపై నష్టాలను గ్రహించినట్లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు తెలియదు-అనగా, స్టాక్‌ను దాని ధర కంటే తక్కువకు అమ్మిన తరువాత పోగొట్టుకున్న డబ్బు, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే లాభాలను పూడ్చడానికి ఉపయోగించవచ్చు. దీనిని పన్ను-నష్టాల పెంపకం అంటారు.

సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభ పన్ను (ఒక సంవత్సరానికి పైగా ఉన్న సెక్యూరిటీలు) లేదా స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను (ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ కాలం ఉన్న సెక్యూరిటీలు) చెల్లిస్తారు. ఇది దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభం అయితే, పెట్టుబడిదారుడు వారి ఆదాయ స్థాయిని మరియు వారి దాఖలు స్థితిని బట్టి 0%, 15% లేదా 20% చెల్లించాలి (సింగిల్, వివాహిత ఫైలింగ్ సంయుక్తంగా, వివాహిత ఫైలింగ్ విడిగా).

స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడతాయి. మీ ఆదాయ స్థాయి మరియు దాఖలు స్థితిని బట్టి ఈ రేట్లు 10% నుండి 37% వరకు ఉంటాయి. FactCheck.org ని సందర్శించడం ద్వారా మీరు చెల్లించాల్సిన దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాల పన్ను ఎంత ఖచ్చితంగా ఉందో మీరు తెలుసుకోవచ్చు.

పన్ను-వాయిదాపడిన లేదా పన్ను మినహాయింపు ఖాతాలు

పన్ను వాయిదా వేసిన లేదా పన్ను మినహాయింపు ఖాతాతో పెట్టుబడిదారులు ఎంత పట్టుకున్నారో చూసి ఆశ్చర్యపోవచ్చు. పన్ను-వాయిదాపడిన ఖాతాలు, ఆస్తులు తాకబడనంత కాలం పన్నుల నుండి పెట్టుబడులను కాపాడుతాయి, వీటిలో 401 (కె) లు మరియు సాంప్రదాయ ఐఆర్‌ఎలు ఉన్నాయి. ఈ ఖాతా ఎంపికలు భారమైన పన్నులపై పెద్దగా ఆదా చేయడానికి గొప్ప మార్గాలు.

అయితే, ఒక క్యాచ్ ఉంది. ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, మీరు 59 money ఏళ్ళకు ముందే డబ్బును ఉపసంహరించుకుంటే మీరు పన్ను ప్రయోజనాన్ని కోల్పోతారు (మరియు పెనాల్టీ ఖర్చులతో దెబ్బతింటారు). యువ పెట్టుబడిదారులు రోత్ IRA ఖాతాలను పరిగణించాలి. మీరు ఐదేళ్లపాటు రోత్‌ను కలిగి ఉంటే, 59½ తర్వాత చేసిన ఆదాయాలు మరియు ఉపసంహరణలు రెండూ పన్ను రహితమైనవి. మీరు డబ్బును తాకనవసరం లేదని మీకు తెలిస్తే దీర్ఘకాలికంగా ఆదా చేయడానికి ఇవి గొప్ప మార్గాలు.

బాటమ్ లైన్

మీ ఇంటి పని చేయండి. అపూర్వమైన సమాచారానికి ప్రాప్యత ఉన్న కాలంలో మేము జీవిస్తున్నాము. కొన్ని పెట్టుబడులు వారి ఖర్చులను చక్కటి ముద్రణలో అస్పష్టం చేసినప్పటికీ, ఆన్‌లైన్‌లో లభించే సమాచార సంపదతో ఎవరైనా త్వరగా దిగువ స్థాయికి చేరుకోవచ్చు. పూర్తి ఖర్చులు తెలియకుండా మరియు మీకు సరైన ఎంపికలు చేయకుండా ఆస్తిలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎటువంటి అవసరం లేదు.