బకాయిల నిర్వచనంలో డివిడెండ్

బకాయిల్లో డివిడెండ్‌లు ఏమిటి?

ఇష్టపడే స్టాక్ షేర్లు డివిడెండ్ చెల్లింపు యొక్క హామీతో జారీ చేయబడతాయి, కాబట్టి ఒక సంస్థ ఆ చెల్లింపులను వాగ్దానం చేసినట్లు ఇవ్వడంలో విఫలమైతే, పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించాల్సిన మొత్తం బకాయిలలో డివిడెండ్లుగా దాని బ్యాలెన్స్ షీట్లో నమోదు చేయబడుతుంది.

ఒక సంస్థ బకాయిల్లో డివిడెండ్లను కలిగి ఉంటే, సాధారణంగా ఇది ఇష్టపడే వాటాదారులకు ఇవ్వవలసిన డివిడెండ్లను చెల్లించడానికి తగినంత నగదును ఉత్పత్తి చేయడంలో విఫలమైందని అర్థం.

బకాయిలలో డివిడెండ్లను అర్థం చేసుకోవడం

ఇష్టపడే స్టాక్‌లో పెట్టుబడిదారులు ప్రధానంగా డివిడెండ్ కోసం షేర్లను కొనుగోలు చేస్తారు. అవి తప్పనిసరిగా స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల హైబ్రిడ్.

అంటే, ఏ స్టాక్ చేసినా అవి కంపెనీలో యాజమాన్య వాటాను సూచిస్తాయి. అయినప్పటికీ, సమీప భవిష్యత్తులో వాటి ధర పెరుగుతుందనే అంచనాతో వారు సాధారణంగా కొనుగోలు చేయబడరు, యజమాని వాటాలను లాభంతో విక్రయించగలుగుతారు.

కీ టేకావేస్

• ఒక సంస్థ చెల్లింపులు చేయడంలో విఫలమైతే, అది ఇష్టపడే వాటాదారులకు చెల్లించాల్సిన మొత్తం, బకాయిల్లో డివిడెండ్లుగా దాని పుస్తకాలపై వెళుతుంది. ఇష్టపడే వాటాలు సంచితంగా ఉంటే, బకాయిల్లోని డివిడెండ్ల మొత్తం చెల్లింపు కోసం తప్పిన ప్రతి గడువుతో పెరుగుతుంది. బకాయిల్లో డివిడెండ్‌లు ఉండాలి సాధారణ వాటాదారులకు ఇచ్చే డివిడెండ్ల కోసం కంపెనీ ఏదైనా డబ్బును కేటాయించే ముందు పూర్తిగా చెల్లించాలి.

బదులుగా, అవి ఆదాయంలో పెట్టుబడి. ఇష్టపడే వాటాలు డివిడెండ్లలో హామీ రాబడితో వస్తాయి. ఇది సెట్ శాతం కావచ్చు లేదా రాబడి ఒక నిర్దిష్ట ఆర్థిక సూచికతో మారవచ్చు.

ఏదేమైనా, బాండ్ల మాదిరిగానే, పెట్టుబడిదారుడు కొంత మొత్తంలో నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక చెల్లింపును అందుకోవాలని ఆశిస్తాడు. వాటాలను సాధారణ స్టాక్ మాదిరిగా ఎక్స్ఛేంజ్లో అమ్మవచ్చు, కాని ఇష్టపడే వాటాల యొక్క సాధారణ యజమాని ఆదాయ సప్లిమెంట్ కోసం దానిలో ఉంటారు.

బాండ్ల మాదిరిగానే, ఇష్టపడే వాటాలు మరింత సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారుడికి విజ్ఞప్తి చేస్తాయి లేదా అవి పెట్టుబడిదారుడి విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సాంప్రదాయిక భాగాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

డివిడెండ్ సస్పెండ్ చేసినప్పుడు

ఇష్టపడే లేదా సాధారణమైన వాటాల యజమానులకు డివిడెండ్ చెల్లింపులను నిలిపివేయడానికి డైరెక్టర్ల బోర్డు ఓటు వేయవచ్చు.

కంపెనీ చెల్లింపులను నిలిపివేస్తే, వారు బకాయిల్లో డివిడెండ్లుగా కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ నమోదు చేయాలి. సాధ్యమైనప్పుడు చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని చెల్లించాలనే ఉద్దేశం.

డివిడెండ్ చెల్లింపులను నిలిపివేసే ఓటు అనేది ఒక సంస్థ చెల్లించడానికి కట్టుబడి ఉన్న డివిడెండ్లను చెల్లించడానికి తగినంత డబ్బు సంపాదించడంలో విఫలమైందనే స్పష్టమైన సంకేతం. కనీసం, సాధారణ సరఫరాదారులకు చెల్లింపులు వంటి దాని యొక్క కొన్ని బాధ్యతలు మరింత అత్యవసరం కావచ్చు.

ఏదేమైనా, ఇష్టపడే వాటాదారుల వల్ల వచ్చే అన్ని డివిడెండ్లను సాధారణ వాటాల యజమానులకు ఏదైనా డివిడెండ్ ఇవ్వడానికి ముందు చెల్లించాలి.

సాధారణ షేర్లు Vs. ఇష్టపడే షేర్లు

స్టాక్ కొనుగోళ్లు మరియు అమ్మకాలలో ఎక్కువ భాగం సాధారణ వాటాలు. సాధారణ స్టాక్ కలిగి ఉన్నవారికి జారీ చేసే సంస్థలో యాజమాన్య వాటా ఉంటుంది. కంపెనీ, దాని డైరెక్టర్ల బోర్డు ఎంచుకుంటే, సాధారణ వాటాల యజమానులకు డివిడెండ్ ఇవ్వడానికి ఓటు వేయవచ్చు, ఇది లాభాల యొక్క ప్రతి యజమాని వాటాను సూచిస్తుంది.

అయినప్పటికీ, కామన్ స్టాక్ యజమానులకు వారు ఇష్టపడే వాటాదారులకు చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని కేటాయించే వరకు బోర్డు ఎటువంటి డివిడెండ్లను కేటాయించదు. ఆ డివిడెండ్ బోనస్ కాదు. వారు నిబద్ధత.

ఇష్టపడే డివిడెండ్లను 'కాల్ చేయవచ్చు.' అంటే, వడ్డీ రేట్లు పడిపోతే కంపెనీ వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేసి తక్కువ డివిడెండ్ రేటుకు తిరిగి జారీ చేయవచ్చు.

అదేవిధంగా, ఇష్టపడే వాటాల యజమానుల కారణంగా బకాయిల్లో ఏదైనా డివిడెండ్‌లు సాధారణ వాటాలపై డివిడెండ్ చెల్లించడాన్ని బోర్డు పరిగణించే ముందు పూర్తిగా చెల్లించాలి.

ఓటింగ్ హక్కులు

సాధారణ మరియు ఇష్టపడే వాటాల మధ్య మరికొన్ని తేడాలు ఉన్నాయి.

మొదట, ఇష్టపడే వాటాలు సాధారణంగా ఎక్కువ ఖరీదైనవి మరియు వాటి ధరలు కాలక్రమేణా తక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి.

అదనంగా, సాధారణ వాటాల యజమానులకు ఓటింగ్ హక్కులు ఉన్నాయి మరియు వారు ఎంచుకుంటే ప్రధాన వ్యాపార నిర్ణయాలలో పాల్గొనవచ్చు. ఇష్టపడే వాటాల యజమానులకు సాధారణంగా ఓటింగ్ హక్కులు ఉండవు.

ఏదేమైనా, దివాలా తీసిన సందర్భంలో ఇష్టపడే వాటాదారులకు కంపెనీ ఆస్తులపై ఎక్కువ దావా ఉంటుంది. సురక్షితమైన రుణదాతలు, అసురక్షిత రుణదాతలు మరియు పన్ను అధికారుల వెనుక తిరిగి చెల్లించటానికి ఇష్టపడే వాటాదారులు కూడా ఉన్నందున ఇది ప్రత్యేకంగా అర్ధవంతం కాదు. వారి పెట్టుబడి సురక్షితమైన క్రెడిట్‌ను సూచిస్తున్నందున బాండ్‌హోల్డర్లు కూడా ఎక్కువ.

బకాయిల్లో డివిడెండ్ల ఉదాహరణ

కంపెనీ ABC లో ఐదు మిలియన్ల సాధారణ షేర్లు మరియు ఒక మిలియన్ ఇష్టపడే వాటాలు మిగిలి ఉన్నాయని అనుకోండి. కంపెనీ ప్రతి సంవత్సరం సాధారణ వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లిస్తుంది, అయితే ఇష్టపడే వాటాదారులకు ఒక్కో షేరుకు $ 3 డివిడెండ్ లభిస్తుంది.

కనీసం, ABC ప్రతి సంవత్సరం 3 మిలియన్ డాలర్ల డివిడెండ్ చెల్లించాలి.

విఫలమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు దాని డైరెక్టర్లలో ఒకరితో కొన్ని చట్టపరమైన సమస్యల కారణంగా, ABC యొక్క లాభాలు భారీ డైవ్ తీసుకుంటాయి, ఇది చాలా అత్యవసర బిల్లులను చెల్లించడానికి సరిపోతుంది. ఆదాయాలు పెరిగే వరకు అన్ని డివిడెండ్ చెల్లింపులను నిలిపివేయాలని బోర్డు ఎన్నుకుంటుంది.

ఏదేమైనా, మూడు సంవత్సరాల తరువాత, ఎబిసి ఇంకా తడబడుతోంది. ఇప్పుడు ఇది ఇష్టపడే వాటాదారులకు 9 మిలియన్ డాలర్లు చెల్లించని డివిడెండ్లకు రుణపడి ఉంది.

ఒక విప్లవాత్మక కొత్త ఉత్పత్తిని ప్రారంభించడంతో, ఎబిసి చివరకు దాని లాభాలను పెంచుకుంటుంది. ఏదేమైనా, దాని ఆర్ధిక బాధ్యతల పరిమాణాన్ని బట్టి, అది ఇంకా ఇష్టపడే డివిడెండ్లను చెల్లించలేకపోయింది.

పతనానికి ఐదు సంవత్సరాల తరువాత, ABC యొక్క పునరుద్ధరణ పూర్తయింది మరియు ఇది గతంలో కంటే ఎక్కువ లాభదాయకంగా ఉంది.

ఎబిసి తన ఇష్టపడే వాటాదారులకు చెల్లించాల్సిన బకాయిలలో million 15 మిలియన్ల డివిడెండ్ చెల్లించగలదు. అప్పుడు, దాని దీర్ఘకాలిక సాధారణ వాటాదారులకు కూడా డివిడెండ్ ఇవ్వడం గురించి ఆలోచించవచ్చు.

ఫైన్ ప్రింట్

సాధారణంగా, ఇష్టపడే వాటాలు హామీ ఇచ్చిన డివిడెండ్‌ను కలిగి ఉంటాయి, ఇది పై ఉదాహరణలో ఉన్నట్లుగా చెల్లించబడకపోతే కాలక్రమేణా పొందుతుంది. అయితే, సంచిత డివిడెండ్లు మాత్రమే ఈ ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉంటాయి.

కంపెనీలకు సంచిత కాని డివిడెండ్లను జారీ చేసే అవకాశం ఉంది, అనగా లాభాల తగ్గుదల కారణంగా చెల్లించని డివిడెండ్లపై వాటాదారులకు క్లెయిమ్ లేదు.

అదృష్టవశాత్తూ, ఈ రకమైన డివిడెండ్ చాలా తక్కువ.

పిలవబడే షేర్లు

కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు వాటాదారులకు రివార్డ్ ఇవ్వాలనుకున్నా, వారు తమకన్నా ఎక్కువ డబ్బు ఇచ్చే వ్యాపారంలో లేరు. కొన్ని కంపెనీలు పిలవదగిన వాటాలను జారీ చేయడం ద్వారా తమ బాధ్యతను పరిమితం చేస్తాయి.

ఈ రకమైన ప్రాధాన్యత వాటాను నిర్దిష్ట తేదీలో ముందుగా నిర్ణయించిన ధర కోసం కంపెనీ తన అభీష్టానుసారం తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు.

ఇష్టపడే వాటా డివిడెండ్లు, బాండ్ రేట్ల మాదిరిగా, అవి జారీ చేయబడిన సమయంలో ఫెడరల్ రిజర్వ్ నిర్ణయించిన వడ్డీ రేట్ల ద్వారా ఎక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. పిలవబడే వాటాలను జారీ చేసే కంపెనీలు ఇప్పటికే ఉన్న ఇష్టపడే వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు వాటిని తక్కువ డివిడెండ్ రేటుతో తిరిగి విడుదల చేస్తాయి.