డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్ అనేది ప్రయత్నించిన మరియు నిజమైన పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది పెట్టుబడిదారులు పెద్ద, భారీ మొత్తంలో పెట్టుబడులు పెట్టవలసిన అవసరం లేకుండా ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఖర్చుతో కూడుకున్న విధంగా పాల్గొనడానికి అనుమతిస్తుంది. డాలర్-వ్యయం సగటున, పెట్టుబడిదారుడు వాటా ధరతో సంబంధం లేకుండా ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి యొక్క స్థిర డాలర్ మొత్తాన్ని సాధారణ షెడ్యూల్‌లో కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు ధరలు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు ఎక్కువ షేర్లను మరియు ధరలు ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు తక్కువ షేర్లను కొనుగోలు చేస్తాడు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిదారులలో డాలర్-వ్యయ సగటు అనేది బాగా ప్రాచుర్యం పొందిన వ్యూహం, ఎందుకంటే మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ముఖ్యంగా 401 (కె) ప్రణాళికల సందర్భంలో, తక్కువ పెట్టుబడి కనిష్టాలను కలిగి ఉంటాయి, పెట్టుబడిదారులు చింతించకుండా $ 25 (లేదా అంతకంటే తక్కువ) మొత్తాలను క్రమపద్ధతిలో జమ చేయవచ్చు. వారి రాబడిపై లావాదేవీ వ్యయాల ప్రభావం గురించి చాలా.
కీ టేకావే
- డాలర్-వ్యయ సగటు అనేది వారపు, నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక వంటి సాధారణ షెడ్యూల్‌లో ఆవర్తన పెట్టుబడుల శ్రేణిని కలిగి ఉంటుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల షేర్లు మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు తరచుగా DCA వ్యూహంలో భాగంగా కొనుగోలు చేయబడతాయి. ఫీజులను గుర్తుంచుకోండి మరియు సాధ్యమయ్యే డాలర్-వ్యయ సగటు వ్యూహాల కోసం వేర్వేరు నిధులను అంచనా వేసేటప్పుడు కమీషన్లు. ఇటిఎఫ్ వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి కమీషన్ల ఖర్చులు తక్కువ మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు డాలర్-వ్యయ వ్యూహం యొక్క ప్రయోజనాలను కప్పివేస్తాయి.
చిన్న వ్యయ నిష్పత్తులకు పేరుగాంచిన ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) డాలర్-వ్యయ సగటుకు సరైన వాహనాల వలె అనిపించవచ్చు, కాని ప్రారంభ ప్రదర్శనలు మోసపూరితంగా ఉంటాయి. వాస్తవానికి, డాలర్-వ్యయం సగటు పెట్టుబడి వ్యూహంలో భాగంగా మీరు ఇటిఎఫ్‌ను ఉపయోగించినప్పుడు లావాదేవీ ఖర్చులు త్వరగా పెరుగుతాయి మరియు ఆ అదనపు ఖర్చులు డిసిఎ యొక్క ప్రయోజనాలను కప్పివేస్తాయి.
వ్యయ నిష్పత్తులను పోల్చడం
పెట్టుబడి ఖర్చులను పోల్చినప్పుడు, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తులను పరిశీలిస్తారు. ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో సమానంగా ఉన్నందున, చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ఇటిఎఫ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తులను ప్రత్యక్షంగా పోల్చడం ద్వారా ఖర్చులను పోల్చడానికి ప్రయత్నిస్తారు.
అటువంటి ప్రత్యక్ష పోలికలో, ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా కొండచరియలు విరిగిపడతాయి. తక్కువ ఖర్చుతో, నో-లోడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్లకు పేరుగాంచిన వాన్గార్డ్ గ్రూప్ కూడా చాలా ఇటిఎఫ్‌ల తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులతో పోటీపడదు. ఉదాహరణకు, జనాదరణ పొందిన SPDR S&P 500 ETF (SPY), 9 బేసిస్ పాయింట్ల వద్ద (0.09%), వాన్గార్డ్ ఇండెక్స్ 500 ఫండ్ (VFINX) వసూలు చేసే 14 BPS (0.14%) రుసుమును ఇబ్బంది పెడుతుంది.
ముఖ్యముగా, ఖర్చు నిష్పత్తులు ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు ఎదుర్కొనే రుసుము మాత్రమే కాదు. మ్యూచువల్ ఫండ్ మరియు ఇటిఎఫ్ ఖర్చులను మరింత ఖచ్చితమైన పోలిక చేయడానికి, పెట్టుబడిదారులు ప్రతి రకమైన ఫండ్ వసూలు చేసే ఫీజులు మరియు వాటాలను కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి సంబంధించిన ఏవైనా ఖర్చులను చూడాలి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజు వర్సెస్ ఇటిఎఫ్ ఫీజు
మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తి పెట్టుబడి నిర్వహణ ఫీజులు, పరిపాలనా ఖర్చులు మరియు 12-బి 1 ఫీజులు (ఇవి ఒక రకమైన మార్కెటింగ్ ఖర్చు). అయితే, బ్రోకరేజ్ లావాదేవీ కమీషన్లు మరియు అమ్మకపు ఛార్జీలు (లోడ్ ఫండ్ల కోసం) ఖర్చు నిష్పత్తిలో చేర్చబడలేదు. అదే సమయంలో, ఖాతా బ్యాలెన్స్ ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉంటే కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ రుసుము వసూలు చేస్తాయి. ఈ రుసుము సాధారణంగా సంవత్సరానికి $ 25 కంటే తక్కువగా ఉంటుంది మరియు ఖాతా బ్యాలెన్స్ ఒక నిర్దిష్ట డాలర్ సంఖ్య కంటే తక్కువగా ఉంటే విధించబడుతుంది (say 10, 000 చెప్పండి).
కొన్ని ఫండ్‌లు ప్రతి లావాదేవీపై కొనుగోలు రుసుమును లేదా ఆస్తులను వేరే ఫండ్‌కు తరలించినట్లయితే ఎక్స్ఛేంజ్ ఫీజును కూడా వసూలు చేస్తాయి. ఖాతాలో ఆస్తులు కనీసం ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ఉంచకపోతే చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కూడా విముక్తి రుసుము వసూలు చేస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క నిజమైన వ్యయాన్ని లెక్కించేటప్పుడు, ఖర్చు నిష్పత్తి మీరు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉందని భావించే ముందు మీ ఖాతా బ్యాలెన్స్ మరియు వాణిజ్య అలవాట్లను పరిశీలించడం మర్చిపోవద్దు. పరిగణించవలసిన అనేక ఇతర రుసుములు ఉన్నాయి మరియు వివరాలు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లో వివరించబడ్డాయి.
పోలిక ద్వారా, మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడుల వ్యయాన్ని లెక్కించడం కంటే ఇటిఎఫ్‌లో పెట్టుబడి ఖర్చును లెక్కించడం కొంచెం సులభం. దట్టమైన మ్యూచువల్ ఫండ్ ప్రాస్పెక్టస్‌లో లోతుగా పరిశోధన చేయడానికి బదులుగా, ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులు కేవలం రెండు అంశాలపై దృష్టి పెట్టవచ్చు: ఖర్చు-నిష్పత్తి మరియు డాలర్-వ్యయ సగటు వ్యూహంలో ప్రతి ఇటిఎఫ్ కొనుగోలుకు కమీషన్లు.
ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి వలె పెట్టుబడి పెట్టిన ఆస్తుల యొక్క స్థిర-రేటు శాతం. ఏదేమైనా, ఇటిఎఫ్లను స్టాక్ షేర్ల మాదిరిగా బ్రోకరేజ్ సంస్థ ద్వారా కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తారు కాబట్టి, ఇటిఎఫ్ షేర్ల ప్రతి కొనుగోలు లేదా అమ్మకం కోసం చెల్లించాల్సిన కమీషన్ కూడా ఉంది.
కొంతమంది ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్లు కమీషన్-రహిత ట్రేడింగ్‌ను అందిస్తారు మరియు మరికొందరు షేరుకు రుసుము వసూలు చేయవచ్చు, కాని ఈ రోజు అత్యంత సాధారణ కమీషన్ నిర్మాణం ప్రతి ట్రేడ్‌కు ఫ్లాట్ ఫీజు. సంక్షిప్తంగా, డాలర్-వ్యయ సగటు విధానానికి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను జోడించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు పరిగణించదలిచిన ముఖ్య అంశం కమీషన్లు.
ట్రేడింగ్ ఇటిఎఫ్‌ల వ్యయాలలో కారకం
ఇటిఎఫ్‌లతో డాలర్-వ్యయ సగటు విధానం యొక్క ఖర్చులను లెక్కించేటప్పుడు ఖర్చు నిష్పత్తిని నిర్ణయించడం చాలా సులభం. నిష్పత్తి పెట్టుబడి యొక్క స్థిర శాతం కాబట్టి, పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బుతో సంబంధం లేకుండా అదే ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, వ్యయ నిష్పత్తి తొమ్మిది బేసిస్ పాయింట్లు అయితే, వ్యయ నిష్పత్తి ఖర్చు $ 100 పెట్టుబడికి తొమ్మిది సెంట్లు మరియు $ 1, 000 పెట్టుబడికి 90 సెంట్లు. వ్యయ నిష్పత్తి స్థిరంగా ఉంది మరియు కాబట్టి పెట్టుబడి పెద్దది లేదా చిన్నది అయినప్పటికీ పర్వాలేదు ఎందుకంటే శాతం అలాగే ఉంటుంది.
కమీషన్లు అయితే వేరే కథ. కమీషన్ల నుండి వాణిజ్య ఖర్చులు త్వరగా పెరుగుతాయి మరియు పనితీరు నుండి తప్పుతాయి. చిన్న డాలర్ మొత్తాలతో ఇటిఎఫ్‌లలో డాలర్-వ్యయం సగటు ఎల్లప్పుడూ ఆ కారణంగా ఆచరణాత్మకం కాదు.
భిన్నంగా పేర్కొన్నది, ఖర్చు నిష్పత్తి పెట్టుబడి పెట్టిన ప్రతి డాలర్ మొత్తంలో అదే కాటు తీసుకుంటుండగా, ఫ్లాట్ రేట్ బ్రోకరేజ్ ఫీజు లేదా కమీషన్ చిన్న ఆవర్తన పెట్టుబడుల నుండి పెద్ద మొత్తాన్ని తీసుకోవచ్చు, డిస్కౌంట్ బ్రోకర్ వద్ద కూడా flat 10 ఫ్లాట్ రేట్ మాత్రమే వసూలు చేస్తుంది. వాణిజ్యానికి.
కింది పెట్టుబడులపై వాణిజ్య వ్యయాల ప్రభావాన్ని పరిగణించండి:
- Costs 10 యొక్క వాణిజ్య వ్యయాలతో $ 25 పెట్టుబడిలో, వాణిజ్య ఖర్చులు తీసివేయబడిన తరువాత నికర పెట్టుబడి $ 15. వాణిజ్య ఖర్చుల ఫలితంగా అదృశ్యమయ్యే మీ పెట్టుబడి శాతం 40%.ఒక $ 50 పెట్టుబడితో 10 డాలర్ల వాణిజ్య వ్యయంతో, నికర పెట్టుబడి $ 40. వాణిజ్య ఖర్చుల ఫలితంగా మీ పెట్టుబడి శాతం 20% అదృశ్యమవుతుంది. $ 10 యొక్క వాణిజ్య వ్యయాలతో $ 100 పెట్టుబడిలో, నికర పెట్టుబడి $ 90. వాణిజ్య ఖర్చుల ఫలితంగా మీ పెట్టుబడి శాతం 10% అదృశ్యమవుతుంది. $ 10 యొక్క వాణిజ్య వ్యయాలతో $ 1, 000 పెట్టుబడిలో, నికర పెట్టుబడి 90 990. వాణిజ్య ఖర్చుల ఫలితంగా అదృశ్యమయ్యే మీ పెట్టుబడి శాతం 1%.
మీరు చూడగలిగినట్లుగా, మీరు ఎక్కువ మొత్తంలో పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు మాత్రమే - కమీషన్ల నుండి వాణిజ్య వ్యయాల ప్రభావం తగ్గుతుంది. డాలర్-వ్యయం సగటు యొక్క లక్ష్యం, అయితే, పెద్ద మొత్తాలకు బదులుగా చిన్న మొత్తాలను క్రమం తప్పకుండా మరియు ఎక్కువసార్లు పెట్టుబడి పెట్టడం. స్పష్టంగా, ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిలో, మీరు క్రమం తప్పకుండా పెట్టుబడి పెట్టే మొత్తాలు చాలా పెద్దవి కాకపోతే, బ్రోకరేజ్ కమీషన్లు డాలర్-వ్యయ సగటు నుండి పొందిన ప్రయోజనాలను కప్పివేస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
డాలర్-వ్యయం సగటుకు తగిన విధంగా ఇటిఎఫ్‌లు డాలర్-వ్యయ సగటు కోసం అద్భుతమైన వాహనాలు. చిన్న మొత్తంలో డబ్బును తరచుగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి బదులు, పెద్ద మొత్తాలను తక్కువ తరచుగా పెట్టుబడి పెడితే లేదా కమీషన్ రహిత వాణిజ్యాన్ని అందించే బ్రోకరేజ్‌ల ద్వారా పెట్టుబడి పెడితే ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి ఖర్చులను గణనీయంగా తగ్గించవచ్చు.
ఇటిఎఫ్‌లతో డాలర్-వ్యయం సగటు అనేది ప్రతి ఒక్కరికీ బాగా పని చేసే వ్యూహం కానప్పటికీ, అది విలువైనది కాదని కాదు. అన్ని పెట్టుబడి వ్యూహాల మాదిరిగానే, పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును అప్పగించే ముందు వారు ఏమి కొనుగోలు చేస్తున్నారో మరియు పెట్టుబడి ఖర్చును అర్థం చేసుకోవాలి.
