ఆదాయాలు నిర్వచనం మరియు ఉదాహరణను ఇస్తాయి

సంపాదన దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

ఆదాయాల దిగుబడి ఇటీవలి 12 నెలల కాలానికి ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలను సూచిస్తుంది. ఆదాయాల దిగుబడి (ఇది పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క విలోమం) ఒక సంస్థ ప్రతి షేరుకు ఎంత సంపాదించారో చూపిస్తుంది. ఈ దిగుబడి చాలా మంది పెట్టుబడి నిర్వాహకులు సరైన ఆస్తి కేటాయింపులను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఏ ఆస్తులను తక్కువ ధర లేదా అధిక ధరతో ఉన్నట్లు గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు.

ఒక్కో షేరుకు ఆదాయాలు వివరించబడ్డాయి

సంపాదన దిగుబడి ఎలా పనిచేస్తుంది

మనీ మేనేజర్లు తరచుగా విస్తృత మార్కెట్ సూచిక (ఎస్ & పి 500 వంటివి) యొక్క ఆదాయ దిగుబడిని ప్రస్తుత 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి వంటి ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లతో పోల్చారు. ఆదాయాల దిగుబడి 10 సంవత్సరాల ట్రెజరీ దిగుబడి రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటే, మొత్తంగా స్టాక్‌లు అతిగా పరిగణించబడతాయి. ఆదాయాల దిగుబడి ఎక్కువగా ఉంటే, బాండ్లకు సంబంధించి స్టాక్స్ తక్కువగా అంచనా వేయబడతాయి.

ఈక్విటీలలో పెట్టుబడిదారులు తమ ఆదాయాలలో ప్రస్తుతమున్న రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ల (ట్రెజరీ బిల్లులపై రేట్లు వంటివి) కంటే ఎక్కువ శాతం పాయింట్ల అదనపు రిస్క్ ప్రీమియాన్ని డిమాండ్ చేయాలని ఆర్థిక సిద్ధాంతం సూచిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ఆదాయాల దిగుబడి 12 నెలల ఆదాయాలు వాటా ధరతో విభజించబడింది. సంపాదన దిగుబడి అనేది పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క విలోమం. తక్కువ దిగుబడి అధిక విలువ కలిగిన స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది లేదా అధిక విలువ తక్కువగా అంచనా వేయబడిన స్టాక్‌ను సూచిస్తుంది కాబట్టి, ఆదాయాల దిగుబడి విలువ యొక్క ఒక సూచన. ఆదాయాల దిగుబడి, ఎందుకంటే అధిక వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న స్టాక్స్ సాధారణంగా ఎక్కువ విలువైనవి మరియు వాటి స్టాక్ ధరలు పెరుగుతున్నప్పటికీ తక్కువ ఆదాయ దిగుబడిని కలిగి ఉండవచ్చు.

ఆదాయాలు దిగుబడి వర్సెస్ పి / ఇ నిష్పత్తి

పెట్టుబడి వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్ వలె ఆదాయాలు దిగుబడి P / E నిష్పత్తి వలె విస్తృతంగా ఉపయోగించబడవు. పెట్టుబడిపై రాబడి రేటు గురించి ఆందోళన చెందుతున్నప్పుడు ఆదాయాల దిగుబడి ఉపయోగపడుతుంది. అయితే, ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు, ఆవర్తన పెట్టుబడి ఆదాయాన్ని సంపాదించడం కాలక్రమేణా వారి పెట్టుబడుల విలువలను పెంచడానికి రెండవది కావచ్చు. అందువల్లనే పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ పెట్టుబడులు చేసేటప్పుడు ఆదాయాల దిగుబడి కంటే పి / ఇ నిష్పత్తి వంటి విలువ ఆధారిత పెట్టుబడి కొలమానాలను సూచించవచ్చు. కొలతలు ఒకే సమాచారాన్ని వేరే విధంగా అందిస్తాయి.

ఆదాయాలు దిగుబడి మరియు రిటర్న్ మెట్రిక్

స్థిరమైన డివిడెండ్ ఆదాయంతో స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు, ఆదాయాల దిగుబడి అటువంటి డివిడెండ్ స్టాక్స్ ఉత్పత్తి చేసే రాబడి స్థాయిని ప్రత్యక్షంగా అందిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడిదారుల నుండి పెట్టుబడి ఎలా విలువైనది అనే వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్ కాకుండా, పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి ఎంత సంపాదించవచ్చనే దాని గురించి రాబడి మెట్రిక్ ఎక్కువ. అయినప్పటికీ, పి / ఇ నిష్పత్తి వంటి వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్ ఆదాయాల దిగుబడి వంటి రిటర్న్ మెట్రిక్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది.

అతిగా అంచనా వేయబడిన పెట్టుబడి ఆదాయాల దిగుబడిని తగ్గిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ అంచనా వేయబడిన పెట్టుబడి ఆదాయాల దిగుబడిని పెంచుతుంది. ఎందుకంటే స్టాక్ ధర ఎక్కువైతే, ఆదాయాలతో పోల్చదగిన పెరుగుదల లేకుండా, ఆదాయాల దిగుబడి పడిపోతుంది. స్టాక్ ధర పడిపోతే, కానీ ఆదాయాలు అలాగే ఉంటాయి లేదా పెరుగుతాయి, ఆదాయాల దిగుబడి పెరుగుతుంది. విలువ పెట్టుబడిదారులు తరువాతి దృష్టాంతంలో చూస్తారు.

ఆదాయాల దిగుబడి మరియు పి / ఇ నిష్పత్తి మధ్య విలోమ సంబంధం పెట్టుబడి ఎంత విలువైనదో, ఆదాయాల దిగుబడి తక్కువగా ఉండవచ్చని మరియు తక్కువ విలువైన పెట్టుబడి ఉంటే, ఆదాయాల దిగుబడి ఎక్కువగా ఉంటుందని సూచిస్తుంది. వాస్తవానికి, బలమైన విలువలు మరియు అధిక P / E నిష్పత్తులతో పెట్టుబడులు కాలక్రమేణా ఎక్కువ ఆదాయాలను సంపాదించవచ్చు మరియు చివరికి వారి ఆదాయ దిగుబడిని పెంచుతాయి. వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు వెతుకుతున్నది ఇదే. మరోవైపు, బలహీనమైన విలువలు మరియు తక్కువ P / E నిష్పత్తులతో పెట్టుబడులు కాలక్రమేణా తక్కువ ఆదాయాన్ని సంపాదించవచ్చు మరియు చివరికి, వారి ఆదాయ దిగుబడిని లాగండి.

సంపాదన దిగుబడికి ఉదాహరణలు

ఆదాయాల దిగుబడి ఒక మెట్రిక్ పెట్టుబడిదారుడు వారు స్టాక్ కొనాలనుకుంటున్నారా లేదా అమ్మాలనుకుంటున్నారా అని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు.

2019 ఏప్రిల్‌లో ఫేస్‌బుక్ (ఎఫ్‌బి) 12 నెలల ఆదాయంతో.5 7.57 తో 5 175 దగ్గర ట్రేడవుతోంది. ఇది 4.3% ఆదాయ దిగుబడిని ఇస్తుంది. ఇది చారిత్రాత్మకంగా చాలా ఎక్కువగా ఉంది, 2018 కి ముందు దిగుబడి 2.5% లేదా అంతకంటే తక్కువగా ఉంది. 2016 మరియు 2017 చివరి మధ్య స్టాక్ 70% కంటే ఎక్కువ పెరిగింది, ఆదాయాల దిగుబడి 1% నుండి 2.5% కి పెరిగింది.

ఈ స్టాక్ దాని 2018 గరిష్ట స్థాయి నుండి 40% కంటే ఎక్కువ పడిపోయింది, అయితే ఆదాయాల దిగుబడి అత్యధిక చారిత్రక స్థాయికి చేరుకుంది, ఇది 3%. క్షీణించిన తరువాత, ఆదాయాలు దిగుబడి ధర తగ్గడంతో అధికంగా కొనసాగుతూ, 2019 ప్రారంభంలో 5% కి చేరుకుంది.

పెరిగిన ఆదాయాల దిగుబడి స్టాక్‌ను అధికంగా నడిపించడంలో పాత్ర పోషించి ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ఆదాయాలు ముందుకు సాగుతాయని అంచనా వేశారు. ఇంకా అధిక ఆదాయ దిగుబడి (ముందు రీడింగులతో పోలిస్తే) 2018 లో గణనీయమైన క్షీణతను చూడకుండా స్టాక్‌ను నిరోధించలేదు.

పాత మరియు మరింత స్థిరమైన ఆదాయాలను కలిగి ఉన్న స్టాక్‌లో ఆదాయాల దిగుబడి కూడా ఉపయోగపడుతుంది. Future హించదగిన భవిష్యత్తు కోసం వృద్ధి తక్కువగా ఉంటుందని భావిస్తున్నారు, కాబట్టి ఆదాయాల దిగుబడి దాని చక్రంలో స్టాక్ కొనడానికి మంచి సమయం ఎప్పుడు ఉంటుందో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగపడుతుంది. సాధారణ ఆదాయాల దిగుబడి కంటే ఎక్కువ స్టాక్ అధికంగా అమ్ముడవుతుందని మరియు బౌన్స్ కావడానికి కారణమని సూచిస్తుంది. ఇది సంస్థతో ప్రతికూలంగా ఏమీ జరగలేదని ass హిస్తుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "పి / ఇ నిష్పత్తి వర్సెస్ ఇపిఎస్ వర్సెస్ సంపాదన దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం" చూడండి)