శక్తి ఉత్పన్నాలు అంటే ఏమిటి?
శక్తి ఉత్పన్నాలు ఆర్థిక సాధనాలు, దీనిలో అంతర్లీన ఆస్తి చమురు, సహజ వాయువు మరియు విద్యుత్తుతో సహా శక్తి ఉత్పత్తులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. వారు మార్పిడిలో లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్లో వర్తకం చేస్తారు. శక్తి ఉత్పన్నాలు ఎంపికలు, ఫ్యూచర్స్ లేదా స్వాప్ ఒప్పందాలు కావచ్చు. అంతర్లీన శక్తి ఉత్పత్తి ధరలో మార్పుల ఆధారంగా ఉత్పన్నం యొక్క విలువ మారుతుంది.
కీ టేకావేస్
- శక్తి ఉత్పన్నాలు చమురు, సహజ వాయువు లేదా విద్యుత్ వంటి అంతర్లీన ఇంధన ఉత్పత్తి ఆధారంగా విలువను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక సాధనాలు. స్పెక్యులేటర్లు మరియు కంపెనీలు శక్తి ఉత్పన్నాలను ఓవర్ ది కౌంటర్ లేదా చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) group.Commodity వ్యాపారులు అంతర్లీన ఇంధన ఉత్పత్తిలో సంభవించే ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభాలను సాధించాలనే లక్ష్యంతో ఉత్పన్నాలను వర్తకం చేసే స్పెక్యులేటర్లు. శక్తిని ఉపయోగించే మరియు ఉత్పత్తి చేసే కంపెనీలు తరచుగా శక్తి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తాయి, ఇవి సాధారణ మార్కెట్ ప్రమాదాలకు వ్యతిరేకంగా సహాయపడతాయి. వస్తువుల ధరలు, వడ్డీ రేట్లు లేదా విదేశీ మారక రేట్ల హెచ్చుతగ్గులు.
శక్తి ఉత్పన్నాలను అర్థం చేసుకోవడం
Energy హాజనిత మరియు హెడ్జింగ్ ప్రయోజనాల కోసం శక్తి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు. కంపెనీలు, వారు శక్తిని అమ్మినా, ఉపయోగించినా, అంతర్లీన ఇంధన ధరల కదలికలో హెచ్చుతగ్గులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ చేయడానికి శక్తి ఉత్పన్నాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. స్పెక్యులేటర్లు అంతర్లీన ధరలో మార్పుల నుండి లాభం కోసం ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు మరియు పరపతి వాడకం ద్వారా ఆ లాభాలను పెంచుకోవచ్చు.
శక్తి ఉత్పన్నాలు ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) మరియు వస్తువుల మార్పిడిలో వర్తకం చేస్తాయి. స్థాపించబడిన వస్తువుల మార్పిడి యొక్క చట్రానికి వెలుపల రెండు కౌంటర్-పార్టీల మధ్య OTC ట్రేడింగ్ నేరుగా జరుగుతుంది.
యునైటెడ్ స్టేట్స్లో బాగా తెలిసిన రెండు వస్తువుల ఎక్స్ఛేంజీలు చికాగో మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CME) గ్రూప్ మరియు న్యూయార్క్ మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYMEX), ఇవి వాస్తవానికి CME గ్రూపులో భాగం. CME గ్రూప్ ప్రపంచంలోని ప్రముఖ మరియు విభిన్న ఉత్పన్నాల మార్కెట్, సంవత్సరానికి బిలియన్ల ఒప్పందాలను నిర్వహిస్తుంది. CME వివిధ రకాల మార్కెట్ ప్రమాదాలను పరిష్కరించే ఉత్పన్నాలను అందిస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు, ఈక్విటీ సూచికలు, శక్తి, విదేశీ మారకం, లోహాలు మరియు వ్యవసాయ ఉత్పత్తులతో సంబంధం ఉన్న నష్టాలు ఇందులో ఉన్నాయి.
18.2 మిలియన్లు
నవంబర్ 2019 నాటికి CME గ్రూప్ రోజుకు నిర్వహించే డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టుల సగటు సంఖ్య.
ఎనర్జీ డెరివేటివ్ ట్రేడర్స్ మరియు యూజర్స్
శక్తి ఉత్పన్న వ్యాపారులు ఒక రకమైన వస్తువుల వ్యాపారి. ఒక వస్తువు వ్యాపారి చమురు మరియు బంగారం వంటి భౌతిక పదార్ధాలలో ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్స్ లేదా ఆప్షన్స్ కాంట్రాక్టులపై దృష్టి పెడతాడు. చాలా తరచుగా ఈ వ్యాపారులు ఉత్పత్తి విలువ గొలుసు ప్రారంభంలో ఉపయోగించే ముడి పదార్థాలలో, నిర్మాణానికి రాగి లేదా పశుగ్రాసం కోసం ధాన్యాలు వంటివి వ్యవహరిస్తున్నారు. చమురు, సహజ వాయువు మరియు విద్యుత్ వంటి శక్తి ఉత్పత్తులు ఈ విస్తృత వస్తువుల సముదాయంలో భాగం.
శక్తిని ఉపయోగించే మరియు ఉత్పత్తి చేసే కంపెనీలు తరచుగా ధరల ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడటానికి శక్తి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తాయి. వస్తువుల ధర ప్రమాదం అనేది ధరలను మార్చడం వలన ఏర్పడే అనిశ్చితి, ఆ వస్తువును ఉపయోగించుకునే మరియు ఉత్పత్తి చేసే వారి ఆర్థిక ఫలితాలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
శక్తి ఉత్పన్నాల యొక్క ప్రయోజనాలు
వస్తువుల ధర ప్రమాదం వినియోగదారులకే కాకుండా, వస్తువు యొక్క ఉత్పత్తిదారులను సమానంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలు కొన్ని వ్యాపారం చేయడం వల్ల కలిగే నష్టాలను పూడ్చడానికి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, చెవ్రాన్, బిపి పిఎల్‌సి మరియు రాయల్ డచ్ షెల్ పిఎల్‌సి అందరూ వారి ఉత్పన్న ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను వారి ఏకీకృత బ్యాలెన్స్ షీట్లు మరియు వార్షిక నివేదికలపై నివేదిస్తారు.
వస్తువుల ధరల నష్టాలతో పాటు, ఇంధన సంస్థలు కూడా విదేశీ మారక నష్టాలు మరియు వడ్డీ రేటు నష్టాలకు వ్యతిరేకంగా రక్షణ కోసం ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించవచ్చు. డెరివేటివ్స్ రిస్క్ తగ్గించడానికి ఇంధన మార్కెట్లో ఒక ముఖ్యమైన ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి, వ్యాపార కార్యకలాపాలను ప్లాన్ చేయడానికి అవసరమైన అన్ని ధరలను అన్ని పార్టీలకు అందిస్తుంది.
