రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్‌తో డబ్బు సంపాదించడం ఎలా

విలీనాలు మరియు సముపార్జన వార్తలలో ముఖ్యాంశాలు చేస్తున్న ట్రేడింగ్ స్టాక్స్ నుండి లాభం పొందడానికి ఆసక్తి ఉందా? రిస్క్ మధ్యవర్తిత్వం వెళ్ళడానికి మార్గం.

విలీన మధ్యవర్తిత్వ వ్యాపారం అని కూడా పిలుస్తారు, రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది ఈవెంట్ నడిచే spec హాజనిత వాణిజ్య వ్యూహం. ఇది ఒక లక్ష్య సంస్థ యొక్క స్టాక్‌లో సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకొని, ఐచ్ఛికంగా దానిని సంపాదించే సంస్థ యొక్క స్టాక్‌లో ఒక చిన్న స్థానంతో కలపడం ద్వారా లాభాలను సంపాదించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. (సంబంధిత: విలీన మధ్యవర్తిత్వంతో ట్రేడ్ టేకోవర్ స్టాక్స్ )

రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అనేది సాధారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు పరిమాణాత్మక నిపుణులు పాటించే ఒక అధునాతన స్థాయి వాణిజ్య వ్యూహం. ఇది వ్యక్తిగత వ్యాపారులచే సాధన చేయవచ్చు, కాని అధిక స్థాయి ప్రమాదం మరియు అనిశ్చితుల కారణంగా అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులకు ఇది సిఫార్సు చేయబడింది.

ఒక వివరణాత్మక ఉదాహరణను ఉపయోగించి, ఈ ఆర్టికల్ రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ ఎలా పనిచేస్తుందో, రిస్క్-రిటర్న్ ప్రొఫైల్, రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాల కోసం దృశ్యాలు మరియు రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ నుండి వ్యాపారులు ఎలా ప్రయోజనం పొందవచ్చో వివరిస్తుంది.

రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడింగ్ యొక్క ఉదాహరణ

TheTarget, Inc. నిన్న సాయంత్రం ఒక్కో షేరుకు $ 30 వద్ద ముగిసిందని చెప్పండి, ఆ తరువాత TheBigAcquirer, Inc. 20% ప్రీమియంతో, ఒక్కో షేరుకు $ 36 చొప్పున కొనుగోలు చేయడానికి ఓపెన్ ఆఫర్ ఇచ్చింది. ఈ వార్త TheTarget యొక్క ఉదయం ప్రారంభ ధరలలో తక్షణమే ప్రతిబింబిస్తుంది మరియు దాని వాటాలు ఎక్కడో $ 36 కి చేరుతాయి.

విలీనం మరియు సముపార్జన (ఎం అండ్ ఎ) లావాదేవీలలో ఎప్పుడూ డీల్ రిస్క్ ఉంటుంది. ఈ ఒప్పందం వివిధ కారణాల వల్ల సాగకపోవచ్చు: నియంత్రణ సవాళ్లు, రాజకీయ సమస్యలు, ఆర్థిక పరిణామాలు, లక్ష్య సంస్థ ఆఫర్‌ను తిరస్కరిస్తుంది లేదా ఇతర బిడ్డర్ల నుండి కౌంటర్ ఆఫర్‌లను అందుకుంటుంది. ఈ కారణంగా, TheTarget యొక్క ధర ఆఫర్ ధర $ 36 కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, say 33, $ 34, $ 35.50 వద్ద చెప్పండి. ఇది ఆఫర్ ధరకి దగ్గరగా ఉంటుంది, ఒప్పందం కుదుర్చుకునే అవకాశం ఎక్కువ.

ట్రేడింగ్ ధర offer 36 ఆఫర్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉండే అవకాశం కూడా ఉంది. బహుళ ఆసక్తిగల కొనుగోలుదారులు ఉన్నప్పుడు ఇది జరుగుతుంది మరియు మరికొందరు బిడ్డర్ (లు) అధిక బిడ్‌ను ఉంచే అధిక సంభావ్యత ఉంది. అయినప్పటికీ, ధర తుది అత్యధిక బిడ్ కంటే కొంత తక్కువ స్థాయిలో స్థిరపడుతుంది. కాబట్టి ట్రేడింగ్ ధర $ 36 కన్నా తక్కువ ఉన్న మునుపటి కేసుతో ముందుకు వెళ్దాం.

TheTarget యొక్క ధర $ 30 నుండి offer 36 ఆఫర్ ధర వైపుకు వెళ్లడం ప్రారంభిస్తుందని అనుకోండి. రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యాపారి shares 33 వద్ద షేర్లను కొనుగోలు చేసే అవకాశాన్ని సద్వినియోగం చేసుకుంటాడు. అన్ని తప్పనిసరి నియంత్రణ ప్రక్రియలు పూర్తయిన తర్వాత, మూడు నెలల వ్యవధిలో ఈ ఒప్పందం $ 36 వద్ద ఉంటుంది. వ్యాపారి ఒక్కో షేరుకు $ 3, లేదా మూడు నెలల్లో 9.09% లేదా సుమారు 37% వార్షిక లాభం పొందుతాడు.

హెడ్జ్ అక్వైరింగ్ కంపెనీ స్టాక్

వాస్తవానికి, TheTarget కంపెనీలో ధరల పెరుగుదలతో పాటు, TheBigAcquirer కంపెనీ షేర్ ధరలో క్షీణత కూడా సాధారణంగా గమనించవచ్చు. హేతుబద్ధత ఏమిటంటే, సముపార్జన సంస్థ నిధుల ఖర్చు, ధర ప్రీమియం చెల్లించడం మరియు లక్ష్య సంస్థను పెద్ద యూనిట్‌లో విలీనం చేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. సారాంశంలో, కొనుగోలుదారుడి ఖర్చుతో లక్ష్యం ప్రయోజనాలు.

ఈ బిడ్ చేసిన తర్వాత TheBigAcquirer యొక్క వాటా ధర $ 50 నుండి $ 48 కు క్షీణించినట్లయితే, వ్యాపారి చిన్న స్థానం $ 49 వద్ద తీసుకోవచ్చు, ఉదాహరణకు. ఇది ఒక్కో షేరుకు $ 1 లాభం లేదా మూడు నెలల్లో 2% లేదా సుమారు 8% వార్షిక లాభాల ద్వారా లాభిస్తుంది.

దీర్ఘ మరియు చిన్న లావాదేవీల నుండి లాభాలను సంగ్రహించడం మూడు నెలల్లో (3 + 1) / (33 + 49) = 4.87% లేదా మొత్తం 19.51% వార్షిక లాభాలకు దారి తీస్తుంది.

రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ కోసం ఇతర వాణిజ్య దృశ్యాలు

M & A కాకుండా, డైవ్‌మెంట్‌లు, డైవ్‌స్టిచర్స్, కొత్త స్టాక్ జారీ (హక్కుల ఇష్యూ లేదా స్టాక్-స్ప్లిట్స్), దివాలా దాఖలు, బాధ అమ్మకాలు లేదా రెండు కంపెనీల మధ్య స్టాక్-స్వాప్ కేసులలో ఇతర రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అవకాశాలు ఉన్నాయి.

రిస్క్ ఆర్బిట్రేజర్స్ తరచూ ఇటువంటి పరిస్థితులలో ప్రయోజనకరంగా ఉంటారు, ఎందుకంటే వారు పాల్గొన్న స్టాక్లను వర్తకం చేయడానికి మార్కెట్లో తగినంత ద్రవ్యతను అందిస్తారు. వారు ఇతర వాటిని కొనుగోలు చేస్తారు, సాధారణ పెట్టుబడిదారులు విక్రయించడానికి నిరాశ చెందుతారు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. అనుభవజ్ఞులైన రిస్క్ ఆర్బిట్రేజర్లు చాలా అవసరమైన లిక్విడిటీని అందించడానికి ఇటువంటి ట్రేడ్స్‌లో ప్రీమియంను ఆదేశిస్తారు. (సంబంధిత: మధ్యవర్తిత్వంతో ఆడ్స్‌ను వర్తకం చేయడం )

ఇటువంటి కార్పొరేట్ స్థాయి మార్పులు లేదా ఒప్పందాలు కార్యరూపం దాల్చడానికి, నెలలు, త్రైమాసికాలు లేదా ఒక సంవత్సరానికి పైగా సమయం పడుతుంది, ఇది ఒకే స్టాక్స్‌లో పలుసార్లు వర్తకం మరియు లాభం పొందగల నిపుణులైన వ్యాపారులకు అవకాశాలను అందిస్తుంది.

మధ్యవర్తిత్వ వాణిజ్యంలో ప్రమాదాలు

రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అధిక-లాభ సామర్థ్యాన్ని అందిస్తుంది, అయితే రిస్క్ మాగ్నిట్యూడ్ కూడా అనులోమానుపాతంలో ఉంటుంది. వాణిజ్య కార్యకలాపాలు మరియు ఇతర కారకాల ఫలితంగా సంభవించే కొన్ని ప్రమాద దృశ్యాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

• విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు మరియు ఇతర కార్పొరేట్ పరిణామాలు క్రమం తప్పకుండా ట్రాక్ చేయడం కష్టం. సమర్థవంతమైన మార్కెట్ పరికల్పన నిజ జీవిత వాణిజ్యంలో చాలా వరకు వర్తిస్తుంది మరియు M & A గురించి వార్తలు లేదా పుకార్ల ప్రభావం స్టాక్ ధరలలో తక్షణమే ప్రతిబింబిస్తుంది. వ్యాపారులు ప్రతికూల మరియు విపరీతమైన ధరల స్థాయిలలో పదవులు తీసుకొని, లాభానికి తక్కువ స్థలాన్ని ఇవ్వవచ్చు. బ్రోకరేజ్ ఛార్జీలు కూడా లాభాలను తింటాయి. డీల్ రిస్క్, ఇది ఒప్పందం యొక్క వైఫల్యాన్ని సూచిస్తుంది, బహుళ పరిణామాలను కలిగి ఉంటుంది మరియు రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ వ్యాపారులు దీనిని వాస్తవికంగా అంచనా వేయాలి. ఇది న్యాయ నిపుణులను సంప్రదించడం కూడా కలిగి ఉండవచ్చు, ఇది ఖర్చులను పెంచుతుంది. ఒప్పందం విఫలమైతే, ధరలు అసలు స్థాయికి తిరిగి వస్తాయి - లక్ష్యానికి $ 30 మరియు కొనుగోలుదారుకు $ 50. వ్యాపారి $ 3 మరియు $ 1 ను కోల్పోతారు, ఇది $ 4 నష్టానికి దారితీస్తుంది. శాతం పరంగా, ($ 3 + $ 1) / ($ 33 ​​+ $ 49) = మూడు నెలల్లో 4.87%, లేదా మొత్తం మీద 19.51% వార్షిక నష్టం. ఇది తరచుగా ఒక కొనుగోలుదారు / బిడ్డర్ ప్రీమియంను అధికంగా ధర నిర్ణయించడం జరుగుతుంది, అందువల్ల దాని స్టాక్ ధర పడిపోతుంది. ఒప్పందం విఫలమైనప్పుడు, కొనుగోలుదారుకు చెడ్డ ఒప్పందాన్ని నివారించడాన్ని మార్కెట్ ఉత్సాహపరుస్తుంది, మరియు దాని స్టాక్ ధర అప్పుడు పెరుగుతుంది, ఇది మునుపటి స్థాయిల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇది కొనుగోలుదారు స్టాక్‌లో తక్కువగా ఉన్న వ్యాపారికి పెరిగిన నష్టానికి దారితీయవచ్చు. ఒప్పందం వైఫల్యం యొక్క అదే దృశ్యం లక్ష్య స్టాక్ ధరలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. దాని ధరలు ఒప్పందానికి పూర్వ కాలంలో కంటే చాలా తక్కువ స్థాయికి పడిపోవచ్చు, ఇది మరింత నష్టాలకు దారితీస్తుంది. ఈవెంట్ నడిచే కార్పొరేట్ స్థాయి ఒప్పందాలపై వర్తకం చేయడానికి అనిశ్చిత కాలక్రమం మరొక ప్రమాద కారకం. ట్రేడింగ్ క్యాపిటల్ కనీసం కొన్ని నెలలు ట్రేడ్‌లో లాక్ చేయబడి, అవకాశ ఖర్చుకు దారితీస్తుంది. కొంతమంది వ్యాపారులు ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించి సంక్లిష్ట స్థానాల్లోకి ప్రవేశించడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తారు. డెరివేటివ్స్, గడువు తేదీలతో వస్తాయి, ఇది దీర్ఘకాలిక ఒప్పంద నిర్ధారణలో సవాలుగా పనిచేస్తుంది. రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ ట్రేడ్‌లు సాధారణంగా పరపతిపై ఉంటాయి, ఇది లాభాలు మరియు నష్ట సామర్థ్యాన్ని బాగా పెంచుతుంది.

బాటమ్ లైన్

విలీనాలు మరియు సముపార్జనల ప్రపంచం అనిశ్చితితో నిండి ఉంది, కాని అనుభవజ్ఞులైన వ్యాపారులకు, మూలధన నిర్వహణలో ప్రవీణులు మరియు వాస్తవ-ప్రపంచ పరిణామాలపై త్వరగా మరియు సమర్థవంతంగా పనిచేయగల సామర్థ్యం ఉన్నవారికి, రిస్క్ ఆర్బిట్రేజ్ అత్యంత లాభదాయక వ్యూహం.