పెట్టుబడిదారులు, యజమానులు మరియు తోటివారిని మోసం చేసిన ఆర్థిక నిపుణుల గురించి లెక్కలేనన్ని కుంభకోణాలు మరియు వార్తా కథనాలను ఆర్థిక పరిశ్రమ మాకు ఇచ్చింది. దురాశ ఒక శక్తివంతమైన భావోద్వేగం అనడంలో ఎటువంటి సందేహం లేదు, కానీ కొన్నిసార్లు అనైతిక ప్రవర్తన ఆర్థిక ప్రమాణాల యొక్క ప్రాథమిక సూత్రాలపై విద్య లేకపోవటానికి కారణమవుతుంది.
ఫైనాన్షియల్ ప్రొఫెషనల్ కెరీర్లో తరచూ వచ్చే వివిధ పరిస్థితులను పరిశీలించడం ద్వారా మరియు ఈ పరిస్థితులను ఎలా నిర్వహించాలో, పరిశ్రమ ఈ ప్రమాణాలను ఎలా తీర్చగలదో వాటిని మించిపోగలదని మనం బాగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.
మెటీరియల్ పబ్లిక్ కాని సమాచారాన్ని నిర్వహించడం
సెక్యూరిటీలతో వ్యవహరించే చాలా మంది నిపుణుల కోసం, వారు పబ్లిక్ కాని సమాచారాన్ని కలిగి ఉన్న సందర్భాలు తలెత్తుతాయి. ఈ రకమైన సమాచారం ఇంకా బహిరంగంగా అందుబాటులో ఉంచబడిన భద్రత ధరపై ప్రభావం చూపే ఏదైనా నిర్వచించబడింది.
ఉదాహరణకు, రాబోయే ఆదాయ ఫలితాలు నిరాశపరిచాయని మీ కంపెనీ సిఇఒ ఒక సమావేశంలో మీకు చెబితే, మీరు ఇప్పుడే పబ్లిక్ కాని సమాచారాన్ని అందుకున్నారు. మీ కంపెనీలో స్టాక్ హోల్డర్‌గా, మీ బ్రోకర్‌ను పిలిచి, మూలధన నష్టాన్ని నివారించడానికి అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను ఇవ్వడానికి మీరు శోదించబడవచ్చు. ఏదేమైనా, ఇది ఇన్సైడర్ ట్రేడింగ్ అని వర్గీకరించబడుతుంది మరియు ఈ రకమైన ట్రేడింగ్‌తో సంబంధం ఉన్న జరిమానాలు మీకు సంభవించే కాగితపు నష్టం కంటే చాలా ఘోరంగా ఉంటాయి.
మెటీరియల్ పబ్లిక్-కాని సమాచారం వివిధ రకాల ఆర్థిక నిపుణుల కోసం అనేక రూపాల్లో రావచ్చు. ఉదాహరణకు, అనేక స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్లలో పెద్ద వాటాను నియంత్రించే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ స్వల్పకాలిక స్టాక్ కదలికలపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపవచ్చు, ఏదైనా గణనీయమైన అమ్మకాలు లేదా చెప్పిన స్టాక్‌ల కొనుగోళ్ల ఆధారంగా. మేనేజర్ వారి సంస్థ యొక్క కొనుగోలు-వైపు విశ్లేషకులలో ఒకరి సిఫారసు ఆధారంగా స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్‌లో పెద్ద స్థానం నుండి నిష్క్రమించాలని యోచిస్తే, నిర్వాహకుడు కొన్ని "అధిక-విలువ" క్లయింట్‌లను అప్రమత్తం చేయడం అనైతికం. వాటాల అమ్మకానికి ముందు స్వతంత్రంగా స్టాక్. ఇది అంతగా అనిపించకపోయినా, అంతర్గత వర్తక చట్టాలు ఉల్లంఘించబడ్డాయి మరియు పాల్గొన్న పార్టీలను విచారించవచ్చు.
మొజాయిక్ సిద్ధాంతాన్ని ఉపయోగించి విశ్లేషణ
అంతర్గత సమాచారం ఏ విధంగానైనా నలుపు మరియు తెలుపు భావన కాదు. చాలా తరచుగా, నిపుణులు ఇష్టపూర్వకంగా లేదా కార్యాలయంలో మరియు చుట్టుపక్కల సంభాషణలను వినవచ్చు.
సంస్థలను పరిశోధించి, వారి సెక్యూరిటీలకు సంబంధించి ప్రొఫెషనల్ సిఫారసులను జారీ చేసే విశ్లేషకులకు ఈ విషయం మరింత మేఘంగా మారుతుంది. బహిరంగ విడుదలకు ముందు విశ్లేషకుల సమావేశాలలో దర్శకులు ఆదాయ దృక్పథాన్ని ఇస్తారు. ఇప్పుడు, విశ్లేషకులతో నిండిన గది సమాచారం అందుకున్న తర్వాత ఇది ప్రజా సమాచారంగా అర్హత సాధించకపోవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు, సమావేశం సమయంలో లేదా వెంటనే వెంటనే అటువంటి సమాచారంపై వర్తకం అంతర్గత వర్తకంగా వర్గీకరించబడుతుంది. అటువంటి పరిస్థితిలో తగిన చర్య ప్రజలకు వెంటనే సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయమని బోర్డును కోరడం. తగినంత సమయం గడిచిన తర్వాత, వర్తకం చేయడం లేదా సమాచారంపై ఏదైనా సిఫార్సులు చేయడం సరసమైన ఆట.
విశ్లేషకులు కంపెనీలు మరియు సెక్యూరిటీలపై వారి సరసమైన విలువ యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని రూపొందించడానికి సమాచారాన్ని సంకలనం చేస్తున్నందున, వారు అనేక వనరుల నుండి చాలా ఎక్కువ సమాచారాన్ని సేకరించవచ్చు, వీటిలో ఏవైనా పబ్లిక్, మెటీరియల్ లేదా నాన్-మెటీరియల్ కావచ్చు. ఒక సంస్థ అంతర్గత వ్యక్తి వారికి తెలియజేసినట్లయితే, ఒక విశ్లేషకుడు సమాచారంలో పరిగణించబడే తీర్మానాలను చేరుకోవచ్చు.
ఏదేమైనా, విశ్లేషకులు మొజాయిక్ సిద్ధాంతం యొక్క మార్గదర్శకాల ప్రకారం వారి ఫలితాల ఆధారంగా సిఫార్సులు చేయడానికి ఉచితం. మొజాయిక్ సిద్ధాంతం ప్రకారం, విశ్లేషకులు తమ వృత్తిపరమైన పరిశోధనలో పబ్లిక్, మెటీరియల్ మరియు నాన్-మెటీరియల్ సమాచారాన్ని ఉపయోగించడానికి స్వేచ్ఛగా ఉన్నారు, ఆ సమాచారం నుండి వారు చేరుకున్న తీర్మానాలను "ఫెయిర్ గేమ్" గా పరిగణిస్తారు మరియు వారి పరిశోధనలకు ఆపాదించబడినది - అంతర్గత సమాచారం కాదు.
అనైతిక కార్యకలాపాలను నివేదించడం
మీరు ఏమి ఆలోచిస్తున్నారో మాకు తెలుసు… "నేను నిజాయితీపరుడిని, నా నైతిక ప్రమాణాలను ప్రశ్నించే పరిస్థితిలో నేను ఉండను." అది నిజం కావచ్చు, కానీ వృత్తిపరమైన నీతి మరియు ప్రమాణాలు వ్యక్తికి మించినవి - నీతి అనేది పరిశ్రమల వారీ ప్రయత్నం.
మీ సహోద్యోగులలో ఒకరు లేదా సహచరులలో ఒకరు ప్రశ్నార్థకమైన కార్యకలాపాలకు పాల్పడితే, ఆ వ్యక్తి నుండి మిమ్మల్ని విడదీయడం సరిపోదు. చట్టవిరుద్ధమైన లేదా అనైతికమైన కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి తెలిసి అనుమతించడం ద్వారా, ఈ చర్యల ఫలితంగా వచ్చే ఏదైనా శిక్షాత్మక చర్యలలో మీరే చేర్చబడవచ్చు. సహోద్యోగి లేదా స్నేహితుడిపై విజిల్ చేయాల్సిన స్థితిలో ఉండటానికి ఎవరూ ఇష్టపడనప్పటికీ, చివరికి ఆర్థిక పరిశ్రమలో న్యాయమైన అభ్యాసాన్ని నిర్ధారించడం మీ బాధ్యత, మరియు ఒకరి నీతి కోసం నిలబడటం చాలా ముఖ్యమైనది.
ఉద్యోగులు తక్కువ విరుద్ధమైన ఒత్తిడిని కలిగించే కార్యాలయాన్ని సృష్టించడానికి నిపుణులు యజమానులను ప్రోత్సహిస్తారు. ఉదాహరణకు, బ్రోకరేజ్ మరియు సలహా విభాగం వంటి విభిన్న విభాగాల మధ్య "చైనీస్ వాల్" ను అమలు చేయడం, లోపలి సమాచారం యొక్క లీక్‌లను పరిమితం చేస్తుంది మరియు బ్రోకర్లు, సలహాదారులు, విశ్లేషకులు మరియు ఇతర నిపుణులను భద్రతా ఉల్లంఘన మధ్యలో చిక్కుకోకుండా చేస్తుంది. అదనంగా, పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఏదైనా సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తు లేదా రేటింగ్స్ మార్చడానికి చర్చించినప్పుడు బూడిద జాబితాలను కూడా అమలు చేయవచ్చు. బ్యాంకు చర్యల వల్ల ప్రభావితమయ్యే సెక్యూరిటీలను ఏ ఉద్యోగులు తెలిసి వ్యాపారం చేయరాదని ఇటువంటి జాబితాలు నిర్దేశిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
ఏదైనా రోజున ఆర్థిక నిపుణులు ఎదుర్కొనే నైతిక సందిగ్ధతలు మరియు పరిస్థితుల ఉపరితలంపై మాత్రమే ఇది గీతలు పడతాయి. సంవత్సరాలుగా, ఆర్థిక నిపుణులు లెక్కలేనన్ని కుంభకోణాలు మరియు మోసపూరిత ఆరోపణలకు పాల్పడ్డారు, ఇవి పరిశ్రమను కదిలించాయి మరియు ఆర్థిక నిపుణులకు నల్ల కన్ను ఇచ్చాయి. అనుసరించాల్సిన మార్గదర్శకాలను తెలుసుకోవడం ద్వారా, కార్యాలయంలో భద్రతలను ప్రోత్సహించడం ద్వారా మరియు నైతిక ప్రమాణాలకు మీరే పట్టుకోవడం ద్వారా, ఆర్థిక పరిశ్రమ ప్రమేయం ఉన్న ప్రతి ఒక్కరికీ న్యాయంగా మరియు పారదర్శకంగా ఉండేలా చూడడంలో మీరు ప్రముఖ పాత్ర పోషిస్తారు.
