విషయ సూచిక
- ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణ
- బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ
- భీమా సంస్థలు
- బెనిఫిట్ ప్లాన్
- పునాదులు మరియు లాభాపేక్షలేనివి
- సంపద నిర్వహణ
- ఆర్థికేతర సంస్థలు
- బాటమ్ లైన్
ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణ
ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు మార్కెట్లలో మారుతున్న పరిస్థితులను ప్రతిబింబించేలా ఇది ఉద్భవించినప్పటికీ, దాని సరళమైన రూపంలో, ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణలో ఆస్తులను నిర్వహించడం మరియు బాధ్యతలను తీర్చడానికి నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఇది రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ యొక్క ఒక రూపం, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు ఈ బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో విఫలమయ్యే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి లేదా హెడ్జ్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తాడు. విజయం రిస్క్ నిర్వహణతో పాటు సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను పెంచుతుంది.
కొంతమంది అభ్యాసకులు "మిగులు ఆప్టిమైజేషన్" అనే పదబంధాన్ని ఇష్టపడతారు, పెరుగుతున్న సంక్లిష్ట బాధ్యతలను తీర్చడానికి ఆస్తులను పెంచే అవసరాన్ని వివరిస్తారు. ప్రత్యామ్నాయంగా, మిగులును నికర విలువ లేదా ఆస్తుల మార్కెట్ విలువ మరియు బాధ్యతల యొక్క ప్రస్తుత విలువ మరియు వాటి సంబంధాల మధ్య వ్యత్యాసం అని కూడా పిలుస్తారు. ఆస్తి మరియు బాధ్యత నిర్వహణ దీర్ఘకాలిక దృక్పథం నుండి నిర్వహించబడుతుంది, ఇది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల పరస్పర చర్య వలన ఉత్పన్నమయ్యే నష్టాలను నిర్వహిస్తుంది; అందువల్ల, ఇది వ్యూహాత్మక కంటే వ్యూహాత్మకమైనది.
ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహం నుండి వినియోగదారు చెల్లించే బాధ్యతకు నెలవారీ తనఖా ఒక సాధారణ ఉదాహరణ. ప్రతి నెల, తనఖా చెల్లించడానికి తనఖా చెల్లించడానికి తగిన ఆస్తులు ఉండాలి. ఆర్థిక సంస్థలకు ఇలాంటి సవాళ్లు ఉన్నాయి కాని చాలా క్లిష్టమైన స్థాయిలో ఉన్నాయి. ఉదాహరణకు, విరమణ పొందినవారికి పెన్షన్ ప్లాన్ ఒప్పందపరంగా సంతృప్తికరంగా ఉండాలి, అయితే వివేకవంతమైన ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రిస్క్ పర్యవేక్షణ ద్వారా ఆస్తి స్థావరాన్ని కొనసాగిస్తూ, ఈ కొనసాగుతున్న చెల్లింపులను ఉత్పత్తి చేస్తుంది.
ఆర్థిక సంస్థల బాధ్యతలు సంక్లిష్టమైనవి మరియు వైవిధ్యమైనవి. వారి లక్షణాలు మరియు నిర్మాణ ఆస్తులను వ్యూహాత్మక మరియు పరిపూరకరమైన రీతిలో అర్థం చేసుకోవడం సవాలు. ఇది ఆస్తి కేటాయింపుకు కారణం కావచ్చు, అది ఉప-ఆప్టిమల్‌గా కనిపిస్తుంది (ఆస్తులు మాత్రమే పరిగణించబడుతుంటే). ఆస్తి మరియు బాధ్యతలు ప్రత్యేక భావనల కంటే సంక్లిష్టంగా ముడిపడి ఉన్నట్లు భావించాలి. ఆర్థిక సంస్థలు మరియు వ్యక్తుల ఆస్తి / బాధ్యత సవాళ్లకు ఇక్కడ కొన్ని ఉదాహరణలు ఉన్నాయి.
బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమ
కస్టమర్ మరియు నిధుల ప్రయత్నం మధ్య ఆర్థిక మధ్యవర్తిగా, బ్యాంకులు డిపాజిట్లను అంగీకరిస్తాయి, దీని కోసం వారు వడ్డీ (బాధ్యతలు) చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు వారు వడ్డీని (ఆస్తులను) స్వీకరించే రుణాలను అందిస్తారు. రుణాలతో పాటు, సెక్యూరిటీల దస్త్రాలు బ్యాంక్ ఆస్తులను కంపోజ్ చేస్తాయి. బ్యాంకులు వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించాలి, ఇది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల అసమతుల్యతకు దారితీస్తుంది. అస్థిర వడ్డీ రేట్లు మరియు బ్యాంకులు డిపాజిటర్లకు చెల్లించగల రేటును నియంత్రించే రెగ్యులేషన్ క్యూను రద్దు చేయడం ఈ సమస్యకు దోహదపడింది.
బ్యాంకు యొక్క నికర వడ్డీ మార్జిన్ - ఇది డిపాజిట్లపై చెల్లించే రేటు మరియు దాని ఆస్తులపై (రుణాలు మరియు సెక్యూరిటీలు) పొందే రేటు మధ్య వ్యత్యాసం - వడ్డీ రేటు సున్నితత్వం మరియు ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల పరిమాణం మరియు మిశ్రమం. ఒక బ్యాంకు స్వల్పకాలిక రుణాలు తీసుకొని దీర్ఘకాలిక రుణాలు ఇచ్చేంతవరకు, బ్యాంక్ తన ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను పునర్నిర్మించడం ద్వారా లేదా సంతృప్తికరంగా ఉండటానికి ఉత్పన్నాలను (ఉదా., మార్పిడులు, మార్పిడులు, ఎంపికలు మరియు ఫ్యూచర్స్) ఉపయోగించడం ద్వారా పరిష్కరించాల్సిన అసమతుల్యత ఉంది. దాని బాధ్యతలు.
భీమా సంస్థలు
భీమా సంస్థలలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి: జీవితం మరియు నాన్-లైఫ్ (ఉదా., ఆస్తి మరియు ప్రమాదాలు). జీవిత బీమా సంస్థలు లైఫ్ లేదా నాన్-లైఫ్ కంటింజెంట్, హామీ రేటు ఖాతాలు (జిఐసి) లేదా స్థిరమైన విలువ ఫండ్‌లు కావచ్చు.
యాన్యుటీలతో, బాధ్యత అవసరాలు యాన్యుటీ వ్యవధికి నిధుల ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటాయి. GIC లు మరియు స్థిరమైన విలువ ఉత్పత్తుల కోసం, అవి వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి లోబడి ఉంటాయి, ఇవి మిగులును తగ్గిస్తాయి మరియు ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు సరిపోలని కారణమవుతాయి. జీవిత బీమా సంస్థల బాధ్యతలు ఎక్కువ కాలం ఉంటాయి. దీని ప్రకారం, ఎక్కువ కాలం మరియు ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత ఆస్తులు బాధ్యతతో (ఎక్కువ మెచ్యూరిటీ బాండ్లు మరియు రియల్ ఎస్టేట్, ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటల్) సరిపోలడానికి ఎంపిక చేయబడతాయి, అయినప్పటికీ ఉత్పత్తి శ్రేణులు మరియు వాటి అవసరాలు మారుతూ ఉంటాయి.
సాధారణమైన మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల పూచీకత్తు చక్రం కారణంగా నాన్-లైఫ్ బీమా సంస్థలు చాలా తక్కువ వ్యవధిలో ఉన్న బాధ్యతలను (ప్రమాద వాదనలు) తీర్చాలి. వ్యాపార చక్రం సంస్థ యొక్క ద్రవ్య అవసరాన్ని పెంచుతుంది. జీవిత బీమా కంటే జీవిత రహిత బీమా సంస్థకు వడ్డీ రేటు ప్రమాదం తక్కువ. విలువలు మరియు సమయం రెండింటికి సంబంధించి బాధ్యతలు అనిశ్చితంగా ఉంటాయి. ఒక సంస్థ యొక్క బాధ్యత నిర్మాణం దాని ఉత్పత్తి శ్రేణి మరియు వాదనలు మరియు పరిష్కార ప్రక్రియ, ఇది తరచుగా "పొడవైన తోక" అని పిలవబడే పని లేదా సంభవించిన మరియు దావా రిపోర్టింగ్ మరియు పాలసీదారునికి అసలు చెల్లింపుల మధ్య కాలం. ఇది తలెత్తుతుంది ఎందుకంటే వాణిజ్య క్లయింట్లు జీవిత భీమా వ్యాపారంలో కంటే మొత్తం ఆస్తి మరియు ప్రమాద మార్కెట్లో చాలా ఎక్కువ భాగాన్ని సూచిస్తాయి, ఇది ప్రధానంగా వ్యక్తులను అందించే వ్యాపారం.
బెనిఫిట్ ప్లాన్
సాంప్రదాయకంగా నిర్వచించబడిన ప్రయోజన ప్రణాళిక ప్రణాళిక స్పాన్సర్ యొక్క ప్రణాళిక పత్రంలో పేర్కొన్న ప్రయోజన సూత్రాన్ని చెల్లించే వాగ్దానాన్ని సంతృప్తి పరచాలి. దీని ప్రకారం, పెట్టుబడి దీర్ఘకాలిక స్వభావం, ఆస్తి స్థావరాన్ని నిర్వహించడం లేదా పెంచడం మరియు పదవీ విరమణ చెల్లింపులను అందించడం. బాధ్యత-ఆధారిత పెట్టుబడి (ఎల్‌డిఐ) అని పిలువబడే ఆచరణలో, బాధ్యతను కొలవడం వల్ల ప్రయోజన చెల్లింపుల వ్యవధి మరియు వాటి ప్రస్తుత విలువను అంచనా వేయడం జరుగుతుంది.
ప్రయోజన ప్రణాళికకు నిధులు సమకూర్చడం వేరియబుల్ రేట్ ఆస్తులను వేరియబుల్ రేట్ బాధ్యతలతో (క్రియాశీల కార్మికుల జీతం వృద్ధి అంచనాల ఆధారంగా భవిష్యత్తులో పదవీ విరమణ చెల్లింపులు) మరియు స్థిర-రేటు బాధ్యతలతో స్థిర-రేటు ఆస్తులను (పదవీ విరమణ చేసినవారికి ఆదాయ చెల్లింపులు) కలిగి ఉంటుంది. దస్త్రాలు మరియు బాధ్యతలు వడ్డీ రేట్లకు సున్నితంగా ఉన్నందున, పోర్ట్‌ఫోలియోలను రేటు హెచ్చుతగ్గుల నుండి రక్షించడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో ఇమ్యునైజేషన్ మరియు వ్యవధి సరిపోలిక వంటి వ్యూహాలను ఉపయోగించవచ్చు.
పునాదులు మరియు లాభాపేక్షలేనివి
గ్రాంట్లు ఇచ్చే మరియు బహుమతులు మరియు పెట్టుబడుల ద్వారా నిధులు సమకూర్చే సంస్థలు పునాదులు. ఎండోమెంట్స్ అనేది లాభాపేక్షలేని సంస్థల (ఉదా., విశ్వవిద్యాలయాలు మరియు ఆసుపత్రులు) యాజమాన్యంలోని దీర్ఘకాలిక నిధులు; అవి డిజైన్‌లో శాశ్వతంగా ఉంటాయి. వారి బాధ్యత ఆస్తుల మార్కెట్ విలువలో ఒక శాతంగా వార్షిక ఖర్చు నిబద్ధత. ఈ ఏర్పాట్ల యొక్క దీర్ఘకాలిక స్వభావం తరచుగా ద్రవ్యోల్బణాన్ని అధిగమించడానికి, పోర్ట్‌ఫోలియోను పెంచడానికి మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యయ విధానానికి మద్దతు ఇవ్వడానికి మరియు కొనసాగించడానికి ఉద్దేశించిన మరింత దూకుడుగా పెట్టుబడి కేటాయింపుకు దారితీస్తుంది.
సంపద నిర్వహణ
ప్రైవేట్ సంపదతో, వ్యక్తుల బాధ్యతల స్వభావం వ్యక్తుల మాదిరిగానే ఉంటుంది. పదవీ విరమణ ప్రణాళిక మరియు విద్య నిధుల నుండి గృహ కొనుగోళ్లు మరియు ప్రత్యేక పరిస్థితుల వరకు ఇవి ఉంటాయి. పన్నులు మరియు రిస్క్ ప్రాధాన్యతలు ఈ బాధ్యతలను తీర్చడానికి తగిన ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించే ఆస్తి కేటాయింపు మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ ప్రక్రియను రూపొందిస్తాయి. ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణ యొక్క సాంకేతికతలు బహుళ-కాల పరిధులను పరిగణించే సంస్థాగత స్థాయిలో ఉపయోగించిన వాటిని అంచనా వేయగలవు.
ఆర్థికేతర సంస్థలు
చివరగా, ఆర్థికేతర సంస్థలు ద్రవ్యత, విదేశీ మారకం, వడ్డీ రేట్లు మరియు వస్తువుల నష్టాన్ని నివారించడానికి ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తాయి. ఇంధన ధరలలో హెచ్చుతగ్గులకు గురికావడం ఒక విమానయాన సంస్థ.
బాటమ్ లైన్
ఆస్తి / బాధ్యత నిర్వహణ అనేది ఒక క్లిష్టమైన ప్రయత్నం. రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను ప్రభావితం చేసే అంతర్గత మరియు బాహ్య కారకాలపై అవగాహన తగిన పరిష్కారాన్ని కనుగొనడంలో కీలకం. వివేకవంతమైన ఆస్తి కేటాయింపు ఖాతాలు ఆస్తుల పెరుగుదలకు మాత్రమే కాకుండా సంస్థ యొక్క బాధ్యతల స్వభావాన్ని కూడా ప్రత్యేకంగా పరిష్కరిస్తాయి.
