విషయ సూచిక
- ETPS అంటే ఏమిటి?
- ETP ల రకాలు
- ETP లు వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
- ETP ల వృద్ధి
- రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ప్రొడక్ట్ (ఇటిపి) అంటే ఏమిటి?
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ప్రొడక్ట్స్ (ఇటిపిలు) అనేది అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు, ఇండెక్స్ లేదా ఇతర ఆర్థిక సాధనాలను ట్రాక్ చేసే సెక్యూరిటీల రకాలు. ETP లు స్టాక్ల మాదిరిగానే ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తాయి, అంటే వాటి ధరలు రోజువారీ మరియు ఇంట్రాడే నుండి మారవచ్చు. ఏదేమైనా, ETP ల ధరలు వారు ట్రాక్ చేసే అంతర్లీన పెట్టుబడుల నుండి తీసుకోబడ్డాయి.
కీ టేకావేస్
- ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ప్రొడక్ట్స్ (ఇటిపి) అనేది అంతర్లీన భద్రత, సూచిక లేదా ఆర్థిక పరికరాలను ట్రాక్ చేసే సెక్యూరిటీల రకాలు.ఇటిపిలు స్టాక్స్ మాదిరిగానే ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తాయి. ఇటిపిల ధర రోజువారీ మరియు ఇంట్రాడే నుండి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ఇటిపిల వాటా ధర వస్తుంది వారు ట్రాక్ చేసే అంతర్లీన పెట్టుబడుల నుండి. ETP లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్లకు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ప్రత్యామ్నాయం.
ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తుల రకాలు
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తులను వస్తువులు, కరెన్సీలు, స్టాక్స్ మరియు బాండ్లతో సహా అనేక పెట్టుబడులకు బెంచ్ మార్క్ చేయవచ్చు. ETP ల ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులకు లాభాలు సంపాదించే అవకాశం ఉంది, కానీ మార్కెట్ నష్టాల ప్రమాదం కూడా ఉంది. ETP లు కొన్ని లేదా వందల అంతర్లీన పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటాయి.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్)
మ్యూచువల్ ఫండ్ మాదిరిగానే, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లో స్టాక్స్ మరియు బాండ్లను కలిగి ఉండే పెట్టుబడుల బుట్ట ఉంటుంది. ఒక ఇటిఎఫ్ సాధారణంగా ఎస్ & పి 500 వంటి అంతర్లీన సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది కాని పరిశ్రమ, రంగం, వస్తువులు లేదా కరెన్సీని కూడా అనుసరించవచ్చు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ యొక్క ధర ఇతర పెట్టుబడుల మాదిరిగానే పెరుగుతుంది మరియు పడిపోతుంది. ఈ ఉత్పత్తులు స్టాక్ వర్తకం చేసినట్లే రోజంతా వర్తకం చేస్తాయి.
ETF ల చుట్టూ ఉన్న ప్రజాదరణ వారి తక్కువ ఫీజుల నుండి ఉత్పన్నమవుతుంది, ఎందుకంటే అవి నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడతాయి. ఉదాహరణకు, నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి 500 ను ట్రాక్ చేయవచ్చు. ఇక్కడ, ఇండెక్స్‌లో ఉన్న మొత్తం 500 స్టాక్‌లను ఇటిఎఫ్ కలిగి ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్‌లో ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజర్ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు అమ్మడం జరుగుతుంది, ఇది అధిక ఫీజులకు దారితీస్తుంది. కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల లక్షణాల కలయికను పంచుకుంటాయి.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ETN లు)
ఇటిఎఫ్‌ల మాదిరిగా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ఇటిఎన్‌లు) కూడా సెక్యూరిటీల యొక్క అంతర్లీన సూచికను మరియు ప్రధాన ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తాయి. అయితే, ETN లు అసురక్షిత రుణ సెక్యూరిటీల బుట్టలు. పరిపక్వత తేదీలో వారు ట్రాక్ చేసిన సూచిక నుండి వచ్చిన రాబడిని ETN పెట్టుబడిదారులకు చెల్లిస్తుంది, తక్కువ ఫీజులు లేదా కమీషన్లు.
ETN లు బాండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, పెట్టుబడిదారులు పరిపక్వత వద్ద వారి అసలు పెట్టుబడి మొత్తాన్ని-ప్రిన్సిపాల్ return తిరిగి పొందుతారు. అయితే, ETN ఆవర్తన వడ్డీ చెల్లింపులను చెల్లించదు. అలాగే, ఇటిఎన్‌లను కొనుగోలు చేసే పెట్టుబడిదారులకు వారు ట్రాక్ చేసే ఇండెక్స్‌లోని సెక్యూరిటీలు ఏవీ లేవు. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులకు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి చెల్లించే అవకాశం మరియు అంతర్లీన సూచిక నుండి వచ్చే రాబడి జారీ చేసినవారి యొక్క విశ్వసనీయతపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
వివిధ రకాలైన ETP లకు వివిధ పన్ను చికిత్సలు వర్తిస్తాయి. ETP లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం నుండి సంభావ్య పన్నుల కోసం పెట్టుబడిదారులు పన్ను నిపుణులతో మాట్లాడాలి.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ప్రొడక్ట్స్ వర్సెస్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడులను సృష్టించడానికి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తులు అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే పెట్టుబడిదారుల సేకరణ ద్వారా నిధులు సమకూర్చే మరియు ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్లచే నిర్వహించబడే సెక్యూరిటీల బుట్టతో కూడిన నిధులు.
ట్రేడింగ్ రోజు ముగింపులో మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా ఒక్కసారి మాత్రమే ధర నిర్ణయించబడతాయి. ETP లు స్టాక్స్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి మరియు రోజంతా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు రోజంతా కదిలే ధరలను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్‌తో ఒక నిర్దిష్ట ధర వద్ద కొనడానికి లేదా అమ్మడానికి ఇటిఎఫ్‌లతో ఆర్డర్ ఇవ్వవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఉదయం ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు రోజు చివరిలో విక్రయించవచ్చు, అయితే మ్యూచువల్ ఫండ్లకు ఆ సౌలభ్యం లేదు. ETP లు తరచుగా వారి మ్యూచువల్ ఫండ్ కన్నా తక్కువ ఖర్చు నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
ETP లకు వర్తకం చేయడానికి బ్రోకరేజ్ ఖాతా కూడా అవసరం, కాబట్టి ETP వాటాలను కొనడం మరియు అమ్మడం బ్రోకరేజ్ కమీషన్ ఖర్చులకు దారితీస్తుంది. అదనంగా, బిడ్‌లోని తేడాలు మరియు - కొనండి మరియు అమ్మండి - ధరను అడగండి ETP ల ట్రేడింగ్ ఖర్చును పెంచుతుంది. కొన్ని నో-లోడ్ లేదా నో-ఫీజు మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఏ ట్రేడింగ్ కమీషన్ లేకుండా కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు వారికి బ్రోకరేజ్ ఖాతా అవసరం లేదు.
ప్రోస్
-
ETP లు పెట్టుబడిదారులకు అనేక సెక్యూరిటీలు మరియు సూచికలకు ప్రాప్తిని ఇస్తాయి.
-
ETP లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్లకు తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ప్రత్యామ్నాయం.
-
అనేక ETP లు, ముఖ్యంగా ETF లు అదనపు ద్రవ్యతను అందించే ప్రజాదరణను పొందుతున్నాయి.
కాన్స్
-
ETP ల ధరలు హెచ్చుతగ్గులకు గురవుతున్నందున మార్కెట్ నష్టాల ప్రమాదం ఉంది.
-
కొన్ని ETP లు ETN లు వంటి రుణ పరికరాల వలె ప్రవర్తిస్తాయి.
-
ETP లు జనాదరణ పొందిన ఉత్పత్తులు, అయితే వివిధ రకాల వాణిజ్య వాల్యూమ్‌లను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి ద్రవ్యతను ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తుల వృద్ధి
1993 లో మొదటి ఇటిఎఫ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి, ఈ నిధులు మరియు ఇతర ఇటిపిలు పరిమాణం మరియు ప్రజాదరణలో గణనీయంగా పెరిగాయి. యాహూ ఫైనాన్స్ ప్రకారం, 2018 లో, ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ఇటిఎఫ్‌లు మొత్తం ఆస్తులలో US $ 5 ట్రిలియన్లకు పైగా నిర్వహణలో ఉన్నాయి (AUM). ETP ల యొక్క తక్కువ-ధర నిర్మాణం వారి ప్రజాదరణకు దోహదపడింది, ఇది అధిక-ఖర్చుతో చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల నుండి ఆస్తులను ఆకర్షించింది.
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తి యొక్క వాస్తవ ప్రపంచ ఉదాహరణ
మార్కెట్లో అతిపెద్ద ఇటిఎఫ్ ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ (ఎస్పివై), ఏప్రిల్ 2019 నాటికి US $ 250 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉంది. ఎస్ & పి లోని మొత్తం 500 స్టాక్ల వాటాలను ఇటిఎఫ్ కలిగి ఉంది. వంటి ప్రపంచం:
- మాస్టర్ కార్డ్ ఇంక్. హోమ్ డిపో ఇంక్. ఎంసి డొనాల్డ్స్ కార్ప్.ఫేస్బుక్ ఇంక్. జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు SPY జనవరి 1, 2017 లో $ 227.21 కు invest 10, 000 పెట్టుబడి పెట్టాడు మరియు ఇటిఎఫ్ మార్చి 31, 2019 ను $ 288.57 కు విక్రయించాడు; పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా బ్రోకర్ ఫీజుకు 27% మైనస్ లాభం ఉంటుంది.
