నిష్పత్తి విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
నిష్పత్తి విశ్లేషణ అనేది సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత, కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు లాభదాయకతపై దాని ఆర్థిక నివేదికలలోని సమాచారాన్ని పోల్చడం ద్వారా అంతర్దృష్టిని పొందే పరిమాణాత్మక పద్ధతి. నిష్పత్తి విశ్లేషణ ప్రాథమిక విశ్లేషణ యొక్క మూలస్తంభం.
సంస్థలను అంచనా వేయడానికి బయటి విశ్లేషకులు అనేక రకాల నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తున్నారు, అయితే సంస్థ గురించి మరింత వివరణాత్మక కార్యాచరణ డేటాకు ప్రాప్యత ఉన్నందున కార్పొరేట్ అంతర్గత వ్యక్తులు వాటిపై తక్కువ ఆధారపడతారు.
నిష్పత్తి విశ్లేషణ
నిష్పత్తి విశ్లేషణ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకులు ప్రాథమిక లేదా పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ గురించి మాట్లాడినప్పుడు, వారు సాధారణంగా నిష్పత్తి విశ్లేషణను సూచిస్తారు. నిష్పత్తి విశ్లేషణలో ప్రస్తుత మరియు చారిత్రక ఆర్థిక నివేదికల నుండి డేటాను ఉపయోగించడం ద్వారా సంస్థ యొక్క పనితీరు మరియు ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడం జరుగుతుంది.
స్టేట్మెంట్ల నుండి తిరిగి పొందిన డేటా కంపెనీ పనితీరును మెరుగుపరుస్తుందా లేదా క్షీణిస్తుందో లేదో అంచనా వేయడానికి, కంపెనీ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని పరిశ్రమ సగటుతో పోల్చడానికి లేదా ఒక సంస్థను దానిలో పనిచేస్తున్న ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఇతర కంపెనీలతో పోల్చడానికి ఉపయోగిస్తారు. సంస్థ ఎలా దొరుకుతుందో చూడటానికి రంగం.
నిష్పత్తి విశ్లేషణ పెద్ద సంఖ్యలో ఆర్థిక రిపోర్టింగ్ వ్యవధిలో ఒక సంస్థ ఫలితాల కోసం ధోరణి రేఖను స్థాపించడానికి ఉపయోగపడుతుంది. ఇది కేవలం ఒక పాయింట్‌ను సూచించే ఇచ్చిన నిష్పత్తిని చూస్తే స్పష్టంగా కనిపించని కంపెనీ మార్పులను హైలైట్ చేస్తుంది.
ఒక సంస్థను తోటివారితో లేదా దాని పరిశ్రమ సగటుతో పోల్చడం నిష్పత్తి విశ్లేషణకు మరొక ఉపయోగకరమైన అనువర్తనం. ఇచ్చిన పరిశ్రమలో పోటీదారులకు ఒక నిష్పత్తిని లెక్కించడం మరియు కంపెనీల సమితితో పోల్చడం సానుకూల మరియు ప్రతికూల సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేస్తుంది.
ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీలు సాధారణంగా ఇలాంటి మూలధన నిర్మాణాలు మరియు స్థిర ఆస్తులలో పెట్టుబడులు కలిగి ఉన్నందున, వాటి నిష్పత్తులు గణనీయంగా ఒకే విధంగా ఉండాలి. వేర్వేరు నిష్పత్తి ఫలితాలు ఒక సంస్థకు సంభావ్య సమస్యను కలిగి ఉన్నాయని మరియు పోటీని బాగా ప్రభావితం చేస్తున్నాయని అర్ధం, కానీ ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ తన తోటివారి కంటే లాభాలను ఆర్జించడంలో చాలా మంచిదని వారు అర్థం చేసుకోవచ్చు. చాలా మంది విశ్లేషకులు రంగాలను సమీక్షించడానికి నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తున్నారు, సమూహంలో అత్యంత విలువైన కంపెనీల కోసం వెతుకుతారు.
కీ టేకావేస్
- నిష్పత్తి విశ్లేషణ లాభదాయకత, ద్రవ్యత, కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు సాల్వెన్సీకి సంబంధించిన అంతర్దృష్టులను బహిర్గతం చేయడానికి ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికల నుండి లైన్-ఐటమ్ డేటాను పోల్చి చూస్తుంది. ఒక సంస్థ కోసం కాలక్రమేణా పోకడలను చూడటానికి లేదా పరిశ్రమ లేదా రంగంలోని సంస్థలను పోల్చడానికి నిష్పత్తి విశ్లేషణను ఉపయోగించవచ్చు. నిష్పత్తులు అనేక రకాల అంతర్దృష్టిని అందిస్తున్నప్పటికీ, సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని రూపొందించడానికి ఇతర రకాల సమాచారం మరియు విశ్లేషణలు సాధారణంగా అవసరమవుతాయి.
నిష్పత్తి విశ్లేషణ వర్గాల ఉదాహరణలు
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు కొన్ని కీలక నిష్పత్తులతో సుపరిచితులు, ముఖ్యంగా లెక్కించడం మరియు అర్థం చేసుకోవడం చాలా సులభం. ఈ నిష్పత్తులలో కొన్ని ప్రస్తుత నిష్పత్తి, ఈక్విటీ (ROE), రుణ-ఈక్విటీ (D / E) నిష్పత్తి, డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి మరియు ధర / ఆదాయాలు (P / E) నిష్పత్తి. అనేక ఆర్థిక నిష్పత్తులు ఉన్నప్పటికీ, అవి అందించే విశ్లేషణ రకం ఆధారంగా ఆరు ప్రధాన సమూహాలుగా వర్గీకరించవచ్చు.
1. ద్రవ్య నిష్పత్తులు
ద్రవ్యత నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత లేదా శీఘ్ర ఆస్తులను ఉపయోగించడం వల్ల వచ్చే స్వల్పకాలిక అప్పులను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తాయి. ద్రవ్యత నిష్పత్తులలో ప్రస్తుత నిష్పత్తి, శీఘ్ర నిష్పత్తి మరియు వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి ఉన్నాయి.
2. సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు
ఫైనాన్షియల్ పరపతి నిష్పత్తులు అని కూడా పిలుస్తారు, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ యొక్క రుణ స్థాయిలను దాని ఆస్తులు, ఈక్విటీ మరియు ఆదాయాలతో పోల్చి చూస్తే, ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని మరియు అప్పుపై వడ్డీని చెల్లించడం ద్వారా దీర్ఘకాలికంగా తేలుతూ ఉండగలదా అని అంచనా వేస్తుంది. రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, రుణ-ఆస్తుల నిష్పత్తి మరియు వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులకు ఉదాహరణలు.
3. లాభదాయకత నిష్పత్తులు
ఈ నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాల నుండి ఎంతవరకు లాభాలను పొందగలదో చూపిస్తుంది. లాభం మార్జిన్, ఆస్తులపై రాబడి, ఈక్విటీపై రాబడి, ఉపయోగించిన మూలధనంపై రాబడి మరియు స్థూల మార్జిన్ నిష్పత్తి ఇవన్నీ లాభదాయక నిష్పత్తులకు ఉదాహరణలు.
4. సమర్థత నిష్పత్తులు
కార్యాచరణ నిష్పత్తులు అని కూడా పిలుస్తారు, సామర్థ్య నిష్పత్తులు ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను మరియు బాధ్యతలను అమ్మకాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు లాభాలను పెంచడానికి ఎంతవరకు ఉపయోగిస్తుందో అంచనా వేస్తుంది. కీ సామర్థ్య నిష్పత్తులు ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి, జాబితా టర్నోవర్ మరియు జాబితాలో రోజుల అమ్మకాలు.
5. కవరేజ్ నిష్పత్తులు
ఈ నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క అప్పులతో సంబంధం ఉన్న వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ఇతర బాధ్యతలను చేసే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తాయి. వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి మరియు -ణ-సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి రెండూ కవరేజ్ నిష్పత్తులకు ఉదాహరణలు.
6. మార్కెట్ ప్రాస్పెక్ట్ నిష్పత్తులు
ప్రాథమిక విశ్లేషణలో ఇవి సాధారణంగా ఉపయోగించే నిష్పత్తులు మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి, పి / ఇ నిష్పత్తి, ప్రతి షేరుకు ఆదాయాలు మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపు నిష్పత్తి ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల ద్వారా వచ్చే ఆదాయంలో ఏమి పొందవచ్చో నిర్ణయించడానికి మరియు భవిష్యత్తులో స్టాక్ యొక్క ధోరణి ఏమిటో అంచనా వేయడానికి ఈ నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తారు.
ఉదాహరణకు, ఎస్ & పి 500 సూచికలోని అన్ని కంపెనీల సగటు పి / ఇ నిష్పత్తి 20 అయితే, మెజారిటీ కంపెనీలు 15 మరియు 25 మధ్య పి / ఇ కలిగి ఉంటే, పి / ఇ నిష్పత్తి 7 కలిగిన స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది, 50 యొక్క P / E తో ఒకటి అతిగా పరిగణించబడుతుంది. మునుపటిది భవిష్యత్తులో పైకి పోవచ్చు, రెండోది దాని అంతర్గత విలువతో సరిపోయే వరకు క్రిందికి పోతుంది.
వాడుకలో నిష్పత్తి విశ్లేషణకు ఉదాహరణలు
నిష్పత్తి విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితి లేదా పనితీరులో సంభావ్య మెరుగుదల లేదా క్షీణత గురించి ముందస్తు హెచ్చరికను అందిస్తుంది. అటువంటి సూచనల కోసం సంస్థ యొక్క త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికలలో విశ్లేషకులు ఆర్థిక డేటాను విస్తృతంగా క్రంచింగ్ చేస్తారు.
విజయవంతమైన కంపెనీలు సాధారణంగా అన్ని ప్రాంతాలలో దృ ratio మైన నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఒక ప్రాంతంలో బలహీనత యొక్క ఏవైనా సూచనలు స్టాక్ యొక్క గణనీయమైన అమ్మకానికి దారితీస్తాయి. రిటైల్ రంగానికి జాబితా టర్నోవర్ మరియు టెక్నాలజీ కంపెనీలకు డేస్ సేల్స్ బకాయి (డిఎస్ఓ) వంటి ఒక నిర్దిష్ట రంగానికి వాటి v చిత్యం కారణంగా కొన్ని నిష్పత్తులు నిశితంగా పరిశీలించబడతాయి.
పైన జాబితా చేయబడిన ఏదైనా వర్గాలలో ఏదైనా నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం ప్రారంభ బిందువుగా మాత్రమే పరిగణించాలి. సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక స్థితిని సమర్థవంతంగా విశ్లేషించడానికి అదనపు నిష్పత్తులు మరియు గుణాత్మక విశ్లేషణలను ఉపయోగించి మరింత విశ్లేషణను చేర్చాలి.
నిష్పత్తులు సాధారణంగా ఒకే రంగంలోని సంస్థలలో మాత్రమే పోల్చబడతాయి, ఎందుకంటే ఒక పరిశ్రమలో ఆమోదయోగ్యమైన నిష్పత్తి మరొక పరిశ్రమలో చాలా ఎక్కువ మరియు చాలా తక్కువగా పరిగణించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, యుటిలిటీస్ వంటి రంగాలలోని కంపెనీలు సాధారణంగా అధిక -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది దాని పరిశ్రమకు సాధారణం, అయితే టెక్నాలజీ కంపెనీకి ఇలాంటి నిష్పత్తి నిలకడగా అధికంగా పరిగణించబడుతుంది.
