కారకం పెట్టుబడి నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• కారకం పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?
• ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్ అర్థం చేసుకోవడం
• కారకం పెట్టుబడి యొక్క పునాదులు

కారకం పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది అధిక రాబడితో అనుబంధించబడిన లక్షణాలపై సెక్యూరిటీలను ఎంచుకునే ఒక వ్యూహం. స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు ఇతర కారకాల రాబడిని నడిపించే రెండు ప్రధాన కారకాలు ఉన్నాయి: స్థూల ఆర్థిక కారకాలు మరియు శైలి కారకాలు. మునుపటిది ఆస్తి తరగతులలో విస్తృత నష్టాలను సంగ్రహిస్తుంది, తరువాతి ఆస్తి తరగతుల్లో రాబడి మరియు నష్టాలను వివరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.

కొన్ని సాధారణ స్థూల ఆర్థిక కారకాలలో క్రెడిట్, ద్రవ్యోల్బణం మరియు ద్రవ్యత ఉన్నాయి, అయితే శైలి కారకాలు శైలి, విలువ మరియు మొమెంటంను స్వీకరిస్తాయి-కొన్నింటికి పేరు పెట్టడానికి.

ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్ అర్థం చేసుకోవడం

కారకాల పెట్టుబడి, సైద్ధాంతిక దృక్కోణంలో, వైవిధ్యతను పెంచడానికి, మార్కెట్ పైన రాబడిని ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు నష్టాన్ని నిర్వహించడానికి రూపొందించబడింది. పోర్ట్‌ఫోలియో డైవర్సిఫికేషన్ చాలాకాలంగా ప్రజాదరణ పొందిన భద్రతా వ్యూహంగా ఉంది, అయితే ఎంచుకున్న సెక్యూరిటీలు విస్తృత మార్కెట్‌తో లాక్‌స్టెప్‌లోకి వెళితే డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క లాభాలు కోల్పోతాయి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు కొన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులు తలెత్తినప్పుడు విలువలు క్షీణించే స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల మిశ్రమాన్ని ఎంచుకోవచ్చు. శుభవార్త ఏమిటంటే, కారకాల పెట్టుబడి విస్తృత, నిరంతర మరియు దీర్ఘకాలిక గుర్తింపు పొందిన డ్రైవర్లను లక్ష్యంగా చేసుకోవడం ద్వారా సంభావ్య నష్టాలను పూరించగలదు.

సాంప్రదాయ పోర్ట్‌ఫోలియో కేటాయింపులు, 60% స్టాక్స్ మరియు 40% బాండ్ల వంటివి అమలు చేయడం చాలా సులభం కనుక, కారకాల పెట్టుబడి ఎంచుకోవలసిన కారకాల సంఖ్యను బట్టి అధికంగా అనిపించవచ్చు. మొమెంటం వంటి సంక్లిష్ట లక్షణాలను చూడటం కంటే, కారకాల పెట్టుబడికి ప్రారంభకులు శైలి (పెరుగుదల వర్సెస్ విలువ), పరిమాణం (పెద్ద టోపీ వర్సెస్ స్మాల్ క్యాప్) మరియు రిస్క్ (బీటా) వంటి సరళమైన అంశాలపై దృష్టి పెట్టవచ్చు. ఈ లక్షణాలు చాలా సెక్యూరిటీలకు తక్షణమే అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు ఇవి ప్రముఖ స్టాక్ రీసెర్చ్ వెబ్‌సైట్లలో ఇవ్వబడ్డాయి.

స్మార్ట్ బీటా పండిట్. 3: పోర్ట్‌ఫోలియోలలో స్మార్ట్ బీటా

కారకం పెట్టుబడి యొక్క పునాదులు

విలువ

విలువ వారి ప్రాథమిక విలువకు సంబంధించి తక్కువ ధరలను కలిగి ఉన్న స్టాక్స్ నుండి అదనపు రాబడిని సంగ్రహించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. ఇది సాధారణంగా పుస్తకానికి ధర, ఆదాయానికి ధర, డివిడెండ్ మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం ద్వారా ట్రాక్ చేయబడుతుంది.

పరిమాణం

చారిత్రాత్మకంగా, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్‌లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోలు కేవలం పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లతో ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోల కంటే ఎక్కువ రాబడిని ప్రదర్శిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ చూడటం ద్వారా పరిమాణాన్ని సంగ్రహించవచ్చు.

ఊపందుకుంటున్నది

గతంలో అధిగమించిన స్టాక్స్ ముందుకు సాగే బలమైన రాబడిని ప్రదర్శిస్తాయి. మూడు నెలల నుండి ఒక సంవత్సరం కాలపరిమితి వరకు సాపేక్ష రాబడిలో మొమెంటం వ్యూహం ఉంది.

నాణ్యత

తక్కువ debt ణం, స్థిరమైన ఆదాయాలు, స్థిరమైన ఆస్తి వృద్ధి మరియు బలమైన కార్పొరేట్ పాలన ద్వారా నాణ్యత నిర్వచించబడుతుంది. ఈక్విటీకి తిరిగి రావడం, ఈక్విటీకి రుణం మరియు ఆదాయాల వైవిధ్యం వంటి సాధారణ ఆర్థిక కొలమానాలను ఉపయోగించడం ద్వారా పెట్టుబడిదారులు నాణ్యమైన స్టాక్‌లను గుర్తించవచ్చు.

అస్థిరత

తక్కువ అస్థిరత కలిగిన స్టాక్స్ అధిక అస్థిర ఆస్తుల కంటే ఎక్కువ రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని పొందుతాయని అనుభావిక పరిశోధన సూచిస్తుంది. ఒకటి నుండి మూడు సంవత్సరాల కాలపరిమితి నుండి ప్రామాణిక విచలనాన్ని కొలవడం బీటాను సంగ్రహించే ఒక సాధారణ పద్ధతి.