ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్ డెఫినిషన్

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు అంటే ఏమిటి?

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు బ్యాంకులు ఇతర బ్యాంకులను తమ రిజర్వ్ బ్యాలెన్స్ నుండి రాత్రిపూట రుణాలు ఇవ్వడానికి వసూలు చేసే వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది. చట్టం ప్రకారం, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంక్‌లోని ఖాతాలో బ్యాంకులు తమ డిపాజిట్లలో కొంత శాతానికి సమానమైన రిజర్వ్‌ను నిర్వహించాలి. అవసరమైన స్థాయిని మించిన వారి రిజర్వ్‌లోని ఏదైనా డబ్బు కొరత ఉన్న ఇతర బ్యాంకులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి అందుబాటులో ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• ఫెడరల్ రిజర్వ్ యొక్క కమిటీ ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితుల ఆధారంగా సంవత్సరానికి ఎనిమిది సార్లు టార్గెట్ ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును నిర్దేశిస్తుంది. ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు వినియోగదారు రుణాలు మరియు క్రెడిట్ కార్డులపై స్వల్పకాలిక రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది. ఇన్వెస్టర్లు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుపై కూడా శ్రద్ధ చూపుతారు ఎందుకంటే రేట్ల పెరుగుదల లేదా పతనం స్టాక్ మార్కెట్‌ను దెబ్బతీస్తుంది.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

బ్యాంకులు మరియు ఇతర డిపాజిటరీ సంస్థలు ఫెడరల్ రిజర్వ్ బ్యాంకుల వద్ద వడ్డీ లేని ఖాతాలను నిర్వహించడం అవసరం, డిపాజిటర్ల ఉపసంహరణలు మరియు ఇతర బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి వారికి తగినంత డబ్బు ఉంటుందని నిర్ధారించుకోండి. బ్యాంకు తన ఖాతాలో ఎంత డబ్బు ఉంచాలి అనేది రిజర్వ్ అవసరం అని పిలుస్తారు మరియు ఇది బ్యాంకు మొత్తం డిపాజిట్ల శాతం ఆధారంగా ఉంటుంది.

తమ నిల్వల్లో అధిక డబ్బు ఉన్న బ్యాంకులు కొరత ఎదుర్కొంటున్న ఇతర బ్యాంకులకు రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా వడ్డీని సంపాదించవచ్చు.

బ్యాంకు ఖాతాలో రోజుకు రెండు రోజుల రిజర్వ్ మెయింటెనెన్స్ వ్యవధిలో సగటున ఉన్న బ్యాలెన్స్‌లు దాని రిజర్వ్ అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగిస్తారు.ఒక బ్యాంకు రోజువారీ బ్యాలెన్స్‌లను కలిగి ఉండాలని ఆశిస్తే అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ, అది అదనపు మొత్తాన్ని దాని బ్యాలెన్స్‌లో కొరతను that హించే సంస్థకు రుణాలు ఇవ్వగలదు. రుణ బ్యాంకు వసూలు చేయగల వడ్డీ రేటును ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు లేదా ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటుగా సూచిస్తారు.

ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ యొక్క ద్రవ్య విధాన రూపకల్పన సంస్థ ఫెడరల్ ఓపెన్ మార్కెట్ కమిటీ (FOMC) ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును నిర్ణయించడానికి సంవత్సరానికి ఎనిమిది సార్లు సమావేశమవుతుంది. ద్రవ్యోల్బణం, మాంద్యం లేదా ఇతర సమస్యల సంకేతాలను చూపించే కీలకమైన ఆర్థిక సూచికల ఆధారంగా రేటు సర్దుబాట్ల గురించి FOMC తన నిర్ణయాలు తీసుకుంటుంది. సూచికలలో ప్రధాన ద్రవ్యోల్బణ రేటు మరియు మన్నికైన వస్తువుల నివేదిక వంటి చర్యలను చేర్చవచ్చు.

FOMC ఆ ఖచ్చితమైన రేటును వసూలు చేయమని బ్యాంకులను బలవంతం చేయదు. బదులుగా, FOMC లక్ష్య రేటును నిర్దేశిస్తుంది. రుణ బ్యాంకు వసూలు చేసే అసలు వడ్డీ రేటు రెండు బ్యాంకుల మధ్య చర్చల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఈ రకమైన అన్ని లావాదేవీలలోని వడ్డీ రేట్ల సగటును సమర్థవంతమైన సమాఖ్య నిధుల రేటు అంటారు.

FOMC ఒక నిర్దిష్ట ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటును తప్పనిసరి చేయలేనప్పటికీ, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సిస్టమ్ డబ్బు సరఫరాను సర్దుబాటు చేయగలదు, తద్వారా వడ్డీ రేట్లు లక్ష్య రేటు వైపు కదులుతాయి. వ్యవస్థలో డబ్బు మొత్తాన్ని పెంచడం ద్వారా ఇది వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతుంది; డబ్బు సరఫరాను తగ్గించడం ద్వారా వడ్డీ రేట్లు పెరిగే అవకాశం ఉంది.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు యొక్క లక్ష్యం ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందనగా సంవత్సరాలుగా మారుతూ వచ్చింది. 1980 ల ప్రారంభంలో ద్రవ్యోల్బణానికి ప్రతిస్పందనగా ఇది 20% గా ఉంది. 2007 నుండి 2009 వరకు గొప్ప మాంద్యం రావడంతో, వృద్ధిని ప్రోత్సహించే ప్రయత్నంలో రేటు 0% నుండి 0.25% వరకు తక్కువ కనిష్టానికి తగ్గించబడింది.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేట్ యొక్క ప్రాముఖ్యత

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటు యుఎస్ ఆర్ధికవ్యవస్థలో చాలా ముఖ్యమైన వడ్డీ రేట్లలో ఒకటి, ఎందుకంటే ఇది ద్రవ్య మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఇది ఉపాధి, వృద్ధి మరియు ద్రవ్యోల్బణంతో సహా విస్తృత ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క క్లిష్టమైన అంశాలపై ప్రభావం చూపుతుంది. గృహ మరియు ఆటో రుణాల నుండి క్రెడిట్ కార్డుల వరకు ప్రతిదానికీ ఈ రేటు స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్లను ప్రభావితం చేస్తుంది, ఎందుకంటే రుణదాతలు తరచుగా ప్రధాన రుణ రేటు ఆధారంగా వారి రేట్లను నిర్ణయిస్తారు. ప్రధాన రేటు బ్యాంకులు తమ అత్యంత క్రెడిట్ యోగ్యమైన రుణగ్రహీతలను వసూలు చేసే రేటు మరియు ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుతో కూడా ప్రభావితమవుతాయి.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుపై కూడా పెట్టుబడిదారులు నిశితంగా గమనిస్తారు. లక్ష్య రేటులో మార్పులకు స్టాక్ మార్కెట్ సాధారణంగా చాలా బలంగా స్పందిస్తుంది; ఉదాహరణకు, రేటులో స్వల్ప క్షీణత కూడా మార్కెట్‌ను అధికంగా ఎగరడానికి ప్రేరేపిస్తుంది. చాలా మంది స్టాక్ విశ్లేషకులు లక్ష్య రేటు ఎక్కడికి వెళ్ళవచ్చో అర్థం చేసుకోవడానికి FOMC సభ్యుల ప్రకటనలపై ప్రత్యేక శ్రద్ధ చూపుతారు.

ఫెడరల్ ఫండ్స్ రేటుతో పాటు, ఫెడరల్ రిజర్వ్ కూడా డిస్కౌంట్ రేటును నిర్దేశిస్తుంది, ఇది టార్గెట్ ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటు కంటే ఎక్కువ. డిస్కౌంట్ రేటు ఫెడ్ నేరుగా బ్యాంకుల నుండి రుణం తీసుకునే వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది.