ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ అంటే ఏమిటి?
ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ ఇన్స్టిట్యూట్ అనేది ఒక రకమైన పొదుపు, ఇది చారిత్రాత్మకంగా నివాస తనఖాలపై దృష్టి పెట్టింది. ఈ కంపెనీలు సాధారణంగా ప్రైవేట్ వ్యాపారాలు, పరస్పరం వారి వినియోగదారుల యాజమాన్యంలో ఉంటాయి. అయితే, వాటిని బహిరంగంగా కూడా వ్యాపారం చేయవచ్చు.
ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది
ఫెడరల్ పొదుపులు మరియు రుణాలు మహా మాంద్యానికి ముందు ప్రముఖమైన భవనం మరియు రుణ సంఘాలలో మూలాలు కలిగి ఉన్నాయి. వారి పూర్వీకుల మాదిరిగానే, ఎస్ & ఎల్ లు మధ్యతరగతి వ్యక్తులు మరియు కుటుంబాలకు గృహ రుణాలను అందుబాటులోకి తీసుకురావడంపై దృష్టి సారించాయి.
అనేక భవన మరియు రుణ సంఘాలు పరస్పరం నిర్వహించబడుతున్న సంస్థలు-అంటే వారి సభ్యుల యాజమాన్యంలో ఉన్నాయి. వారు ఎక్కువగా వాటా-సంచిత నమూనాపై ఆధారపడ్డారు, దీని ద్వారా సభ్యులు అసోసియేషన్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి కట్టుబడి ఉన్నారు మరియు తదనంతరం ఇంటిని కొనుగోలు చేయడానికి ఆ వాటాల విలువకు వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకునే హక్కును కలిగి ఉన్నారు.
మాంద్యం సమయంలో ఈ సంస్థలు చాలా కష్టపడటం ప్రారంభించినప్పుడు, హూవర్ మరియు రూజ్‌వెల్ట్ పరిపాలనలు పరిశ్రమను సరిదిద్దడానికి అడుగు పెట్టాయి. ఫెడరల్ పొదుపులు మరియు రుణాల కోసం ప్రభుత్వం చార్టర్లను అందించింది మరియు ఈ కొత్త-లేదా, కనీసం, రీబ్రాండెడ్-రుణదాతలకు తగినంత ద్రవ్యత ఉందని నిర్ధారించడానికి ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను ఏర్పాటు చేసింది.
కీ టేకావేస్
- మహా మాంద్యం తరువాత వచ్చిన నియంత్రణ ఉద్యమం ఫలితంగా ఫెడరల్ పొదుపులు మరియు రుణ సంస్థలు ఏర్పడ్డాయి. ఈ సంస్థలు తనఖాల కోసం తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిధులతో పాటు పొదుపు మరియు ఖాతాలను తనిఖీ చేయడంపై దృష్టి పెడతాయి. పొదుపు మరియు రుణ సంక్షోభం ఫలితంగా , ఆఫీస్ ఆఫ్ పొదుపు పర్యవేక్షణ 1989 నుండి 2011 వరకు ఈ సంస్థలను నియంత్రించడం ప్రారంభించింది. 2011 నుండి, ఎస్ & ఎల్ డిపాజిట్లను ఎఫ్డిఐసి రక్షించింది.
ఫెడరల్ చార్టర్డ్ ఎస్ & ఎల్‌లలో డిపాజిట్లు కొత్త ఫెడరల్ సేవింగ్స్ & లోన్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్‌ఎస్‌ఎల్‌ఐసి) చేత బీమా చేయబడ్డాయి, ఇది డిపాజిటర్లకు నష్టాలను తీసుకోదని హామీ ఇవ్వడం.
ఎస్ & ఎల్ఎస్ వర్సెస్ బ్యాంకులు
ఫెడరల్ పొదుపులు మరియు రుణ వ్యాపారాలు రెండు మార్గాలలో ఒకటిగా నిర్వహించబడతాయి. పరస్పర యాజమాన్య నమూనా కింద, ఒక ఎస్ & ఎల్ దాని డిపాజిటర్లు మరియు రుణగ్రహీతల సొంతం. ప్రత్యామ్నాయంగా, పొదుపులోని అన్ని వాటాలను కలిగి ఉన్న వాటాదారుల బృందం ఒక ఎస్ & ఎల్ ను స్థాపించవచ్చు.
ఇది వాణిజ్య బ్యాంకుల నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇవి సాధారణంగా స్టాక్ హోల్డర్లచే ఎన్నుకోబడిన డైరెక్టర్ల బోర్డు యాజమాన్యంలో ఉంటాయి మరియు నిర్వహించబడతాయి. వాణిజ్య బ్యాంకులు వారు అందించే సమర్పణల పరంగా మరింత వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి. వారి రుణాలలో ఎక్కువ భాగం వ్యాపారాలు మరియు నిర్మాణ ప్రాజెక్టుల వైపు దృష్టి సారించాయి. వారు తరచుగా వినియోగదారులకు క్రెడిట్ కార్డులు మరియు సంపద నిర్వహణ పరిష్కారాలు వంటి విస్తృత సేవలను అందిస్తారు.
దీనికి విరుద్ధంగా, S & L లు నివాస తనఖా మార్కెట్‌పై ఎక్కువ దృష్టి సారించాయి. చట్టం ప్రకారం, వారు తమ ఆస్తులలో 20% వరకు వాణిజ్య రుణాల కోసం మాత్రమే రుణాలు ఇవ్వగలరు. అదనంగా, ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ రుణానికి అర్హత సాధించడానికి, ఎస్ & ఎల్ లు వారి ఆస్తులలో 65% నివాస తనఖాలు మరియు ఇతర వినియోగదారు సంబంధిత ఆస్తులలో పెట్టుబడి పెట్టారని చూపించాలి.
ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్స్ చరిత్ర
రెండవ ప్రపంచ యుద్ధానంతర విజృంభణ పొదుపుల ప్రభావానికి గరిష్ట స్థాయిని సూచిస్తుంది, మొత్తం S & L ల సంఖ్య 1965 నాటికి 6, 071 కి చేరుకుంది. అయితే, 1966 లో కాంగ్రెస్ S & L లు మరియు వాణిజ్య బ్యాంకులు ఉంచగల వడ్డీ రేట్లను పరిమితం చేసినప్పుడు డిపాజిటరీ ఖాతాలపై. 1970 లలో వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, వినియోగదారులు తమ నిధులను ఉపసంహరించుకోవడం మరియు అధిక దిగుబడినిచ్చే ఖాతాలలో పెట్టడం ప్రారంభించారు. అంతేకాక, స్థిరమైన ఆర్థిక వ్యవస్థ అంటే పొదుపులకు తక్కువ రుణగ్రహీతలు ఉన్నారు, వారు రుణానికి అర్హత సాధించగలరు.
ఈ సవాళ్లను పరిష్కరించడానికి, శాసనసభ్యులు 1980 ల ప్రారంభంలో ఎస్ & ఎల్ లను నియంత్రించడానికి చట్టాలను ఆమోదించారు. ఉదాహరణకు, విస్తృత శ్రేణి ఉత్పత్తులను అందించే మరియు తక్కువ-నిరోధక అకౌంటింగ్ విధానాలను ఉపయోగించే సామర్థ్యం వారికి ఉంది. పొదుపు సమస్యలను తగ్గించడానికి బదులు, దశాబ్దంలో అనేక రకాల నిర్వహణ మరియు మోసాలకు చట్టాలు దోహదం చేస్తున్నట్లు అనిపించింది. 1990 నాటికి ఎస్ & ఎల్ దుష్ప్రవర్తన అమెరికన్ ప్రజలకు 75 బిలియన్ డాలర్లు ఖర్చు చేసిందని ప్రభుత్వం అంచనా వేసింది.
పొదుపు మరియు రుణ పరిశ్రమ యొక్క పెరుగుతున్న దివాలాకు ప్రతిస్పందనగా, 1989 లో ప్రభుత్వం బలమైన పర్యవేక్షణను తిరిగి స్థాపించింది మరియు పొదుపు పర్యవేక్షణ కార్యాలయాన్ని సృష్టించింది. ఈ రెగ్యులేటరీ బాడీ, ట్రెజరీ డిపార్ట్‌మెంట్ యొక్క విభాగం, సభ్యుల పొదుపులు మరియు రుణాల భద్రత మరియు స్థిరత్వాన్ని నిర్ధారించడానికి సహాయపడింది. ఇది 2011 లో రద్దు చేయబడింది మరియు దాని విధులు ఇతర ఏజెన్సీలలోకి ప్రవేశించబడ్డాయి. పొదుపులు మరియు రుణ డిపాజిట్లు ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి) రక్షణలో వచ్చాయి మరియు ఈనాటికీ అలాగే ఉన్నాయి.
ఎస్ & ఎల్ సంక్షోభం నుండి బయటపడగా, 1960 లలో వారి అత్యున్నత కాలం నుండి వారి ప్రాబల్యం గణనీయంగా తగ్గింది. డిసెంబర్ 31, 2018 నాటికి 691 ఎఫ్డిఐసి బీమా పొదుపు సంస్థలు ఉన్నాయి.
