ఫండ్ అతివ్యాప్తి యొక్క నిర్వచనం
ఫండ్ అతివ్యాప్తి అనేది ఒక పెట్టుబడిదారుడు అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్లలో అతివ్యాప్తి చెందుతున్న స్థానాలతో పెట్టుబడి పెట్టే పరిస్థితి. అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ను కలిగి ఉండటం ద్వారా ఫండ్ అతివ్యాప్తి ఏర్పడుతుంది. ఫండ్ అతివ్యాప్తి పెట్టుబడిదారుడికి వైవిధ్యీకరణ యొక్క ప్రయోజనాలను తగ్గిస్తుంది.
BREAKING డౌన్ ఫండ్ అతివ్యాప్తి
చిన్న మొత్తంలో అతివ్యాప్తి expected హించినప్పటికీ, ఫండ్ అతివ్యాప్తి యొక్క తీవ్రమైన కేసులు పెట్టుబడిదారుడిని unexpected హించని విధంగా అధిక స్థాయి కంపెనీ లేదా సెక్టార్ రిస్క్‌కు గురి చేస్తాయి, ఇది సంబంధిత బెంచ్‌మార్క్‌తో పోల్చినప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని వక్రీకరిస్తుంది.
రిటైల్ పెట్టుబడిదారుడు వ్యక్తిగత ఫండ్ హోల్డింగ్‌లను ట్రాక్ చేయడం చాలా కష్టం, కానీ త్రైమాసిక లేదా వార్షిక చెక్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రతి వ్యక్తి ఫండ్ యొక్క వ్యూహాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది మరియు ఒక ఫండ్ నుండి మరొక ఫండ్‌తో టాప్ హోల్డింగ్స్‌ను పోల్చడానికి అవకాశాన్ని అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, రెండు వేర్వేరు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు రెండూ ఒకే స్టాక్‌ను అధిక బరువు కలిగి ఉంటే, ఆ స్టాక్‌ను టాప్ హోల్డింగ్‌గా తీసుకువెళ్ళని ఫండ్లలో ఒకదానిని ఇలాంటి ఫండ్‌తో భర్తీ చేయడం విలువైనదే కావచ్చు. ఒక నిర్దిష్ట రంగాన్ని రెండు ఫండ్లలో (ఎస్ & పి 500 కి సంబంధించి టెక్నాలజీలో అధిక బరువు స్థానం వంటివి) అధిక బరువు కలిగి ఉంటే, పెట్టుబడిదారుడు ఈ పెరిగిన ఎక్స్పోజర్ యొక్క ప్రయోజనాలు మరియు నష్టాలను తూకం వేయాలి.
అధిక బరువు గల రంగాలు
అధిక బరువు అనేది అంతర్లీన బెంచ్మార్క్ పోర్ట్‌ఫోలియోలోని భద్రత బరువుతో పోల్చినప్పుడు పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక నిర్దిష్ట భద్రత యొక్క అధిక మొత్తాన్ని కలిగి ఉంటుంది. చురుకుగా నిర్వహించబడే దస్త్రాలు భద్రతా అధిక బరువును కలిగిస్తాయి, అలా చేస్తే పోర్ట్‌ఫోలియో అదనపు రాబడిని సాధించడానికి అనుమతిస్తుంది. భద్రత దాని పరిశ్రమను, దాని రంగాన్ని లేదా మొత్తం మార్కెట్‌ను అధిగమిస్తుందనే పెట్టుబడి విశ్లేషకుడి అభిప్రాయాన్ని అధిక బరువు సూచిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియోలో భద్రత ఇతర సెక్యూరిటీలను అధిగమిస్తుందని పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ విశ్వసించినప్పుడు సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా అధిక బరువుతో ఉంటాయి. పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలో భద్రత అధిక బరువు కలిగి ఉండటానికి ఉదాహరణ, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో సాధారణంగా 15% బరువుతో భద్రతను కలిగి ఉంటుంది, అయితే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడిని పెంచే ప్రయత్నంలో భద్రత యొక్క బరువు 25% కి పెరుగుతుంది. పోర్ట్‌ఫోలియోలో భద్రతను అధిక బరువు పెట్టడానికి మరొక కారణం ఏమిటంటే, మరొక అధిక బరువు ఉన్న స్థానం నుండి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడం లేదా తగ్గించడం.
ప్రత్యామ్నాయ వెయిటింగ్ సిఫార్సులు సమాన బరువు లేదా తక్కువ బరువు; సమాన బరువు భద్రత సూచికకు అనుగుణంగా పని చేస్తుందని సూచిస్తుంది, అయితే తక్కువ బరువు భద్రత సూచికను మందగించగలదని సూచిస్తుంది.
ఫండ్ అతివ్యాప్తి మరియు వైవిధ్యీకరణ
ఫండ్ నిర్వాహకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు తరచూ తమ పెట్టుబడులను ఆస్తి తరగతులలో విస్తరిస్తారు మరియు ప్రతి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎంత శాతం కేటాయించాలో నిర్ణయిస్తారు. వీటిలో స్టాక్స్ మరియు బాండ్లు, రియల్ ఎస్టేట్, ఇటిఎఫ్‌లు, వస్తువులు, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు మరియు ఇతర తరగతులు ఉంటాయి. తక్కువ రాబడి సహసంబంధాన్ని కలిగి ఉన్న వివిధ రంగాల నుండి స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం ద్వారా లేదా వివిధ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లతో స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం ద్వారా వారు ఆస్తి తరగతుల్లోని పెట్టుబడుల మధ్య వైవిధ్యభరితంగా ఉంటారు. బాండ్ల విషయంలో, పెట్టుబడిదారులు ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్లు, యుఎస్ ట్రెజరీలు, రాష్ట్ర మరియు మునిసిపల్ బాండ్లు, అధిక-దిగుబడి బాండ్లు మరియు ఇతరుల నుండి ఎన్నుకుంటారు.
