బిజినెస్ ఇన్సైడర్ నివేదించిన ప్రకారం, ఫ్రెంచ్ ఆధారిత బహుళజాతి బ్యాంకింగ్ మరియు ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ దిగ్గజం సొసైటీ జెనరేల్‌లోని వ్యూహకర్తల అభిప్రాయం ప్రకారం, హెడ్జ్ ఫండ్ల నుండి భారీగా డబ్బు ప్రవహించడం ప్రమాదకరమైన ula హాజనిత బుడగలు సృష్టించడానికి సహాయపడుతుంది. ఈ ula హాజనిత పందెం, సొసైటీ జనరల్ హెచ్చరిస్తుంది, "డాట్‌కామ్ బబుల్‌తో చింతిస్తున్న పోలికను కలిగి ఉండండి." దిగువ చార్టులో సంగ్రహించినట్లు అవి నాలుగు ప్రధాన ప్రాంతాలలోకి వస్తాయి.
| చిన్న అస్థిరత |
| లాంగ్ స్టాక్స్ |
| పొడవైన నూనె, చిన్న బంగారం మరియు స్విస్ ఫ్రాంక్ |
| చిన్న US ట్రెజరీ నోట్స్ |
పెట్టుబడిదారులకు ఏమి ఆందోళన ఉండాలి
వివిధ కారణాల వల్ల, హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఈ సంవత్సరం ప్రకాశిస్తాయని విస్తృతంగా భావించారు. వారికి అనుకూలంగా భావించే కారకాలు మార్కెట్ అస్థిరతను పెంచుతాయి మరియు నిర్దిష్ట స్టాక్ల యొక్క చిన్న అమ్మకాలలో పాల్గొనడం ద్వారా హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఫ్లాట్ లేదా డౌన్ మార్కెట్లలో లాభం పొందగలవు. బదులుగా, 2018 మొదటి అర్ధభాగంలో హెడ్జ్ ఫండ్ల సగటు లాభం చాలా తక్కువ 0.81%, ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) కోసం 1.67% అడ్వాన్స్ కంటే తక్కువ, హెడ్జ్ ఫండ్ రీసెర్చ్ ఇంక్ యొక్క విశ్లేషణ ప్రకారం, హెచ్ఎఫ్ఆర్ అని కూడా పిలుస్తారు, ది న్యూయార్క్ టైమ్స్ నివేదించినట్లు.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ వారి మొత్తం ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్మెంట్ (AUM) ను వరుసగా ఎనిమిది త్రైమాసికాలకు పెంచింది, ప్రతిసారీ కొత్త ఆల్-టైమ్ రికార్డును నెలకొల్పింది. రెండవ త్రైమాసికం చివరి నాటికి ప్రపంచ సంఖ్య 3.235 ట్రిలియన్ డాలర్లు అని హెచ్ఎఫ్ఆర్ నివేదించింది. 2018 రెండవ త్రైమాసికంలో 2017 మొదటి త్రైమాసికం నుండి మొదటి త్రైమాసిక నికర ప్రవాహం 3.0 బిలియన్ డాలర్లకు సమానం. దాదాపు ఒక దశాబ్దం పనితీరు ఉన్నప్పటికీ, హెడ్జ్ ఫండ్స్ అయితే ఆశాజనక పెట్టుబడిదారుల నుండి కొత్త మూలధనం యొక్క పెద్ద కషాయాల ద్వారా పెరుగుతూనే ఉన్నాయి, NYT సూచిస్తుంది. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: స్టాక్స్ ఎందుకు హిడెన్ బేర్ మార్కెట్లో ఉన్నాయి .)
హెడ్జ్ ఫండ్ పరిశ్రమ "వారి ఖర్చులను సమర్థించుకోవడానికి కష్టపడుతున్న నిర్వాహకులతో నిండి ఉంది" అని బ్లూమ్బెర్గ్ పేర్కొన్నాడు, ఇది 2008 లో సగటున 19% రికార్డును కోల్పోయింది. ఇంతలో, ఆర్ధిక సంక్షోభ సమయంలో తమకు తాము పేర్లు పెట్టుకున్న కొద్దిమంది నిర్వాహకులు లాభాలను అందించడం ద్వారా లేదా డేవిడ్ ఐన్హోర్న్, జాన్ పాల్సన్ మరియు అలాన్ హోవార్డ్ వంటి ముందస్తు హెచ్చరికలను జారీ చేయడం ద్వారా, అప్పటినుండి చాలా తక్కువ పనితీరు కనబరిచారు.
హెడ్జ్ ఫండ్స్ తీసుకునే పెద్ద పందెం మొత్తం మార్కెట్ తిరోగమనానికి సంకేతాలుగా చూడటానికి విరుద్ధంగా ఉన్నారు, ముఖ్యంగా ఈ ఫండ్ల యొక్క పేలవమైన పనితీరును చూస్తే. నాలుగు పెద్ద పందెం క్రింద మరింత వివరంగా చర్చించబడ్డాయి.
చిన్న అస్థిరత. ఫిబ్రవరి 5 న, CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) లో unexpected హించని స్పైక్ తక్కువ అస్థిరతపై బెట్టింగ్ చేస్తున్న వ్యాపారులకు తీవ్ర నష్టాన్ని కలిగించింది. కొంతమందికి, చాలా నెలల ముందు లాభాలు తుడిచిపెట్టుకుపోయాయి, మరియు తక్కువ అస్థిరత నుండి లాభం పొందటానికి రూపొందించిన అనేక పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు వాటి విలువను వాస్తవంగా కోల్పోయాయి మరియు సిఎన్‌బిసి నివేదించినట్లుగా, వాటిని రద్దు చేయవలసి వచ్చింది. ఫిబ్రవరి 5 యొక్క పాఠాన్ని మరచిపోయినట్లు, హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇప్పుడు చారిత్రాత్మకంగా ఉన్నత స్థాయికి దగ్గరగా ఉన్న VIX లో చిన్న స్థానాలను కలిగి ఉన్నాయి.
లాంగ్ స్టాక్స్. హెడ్జ్ ఫండ్స్ స్టాక్స్‌లో నికర లాంగ్ పొజిషన్‌ను కలిగి ఉన్నాయి, అధిక విలువలు గురించి చాలా త్రైమాసికాల్లో ఆందోళన ఉన్నప్పటికీ, ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు ఆదాయాల వృద్ధి నిలిచిపోయిన తర్వాత అవి కూలిపోయే అవకాశం ఉంది. సొసైటీ జెనరేల్ స్టాక్స్‌పై ఈ పందెం "అసౌకర్యంగా ఎక్కువ" అని పిలుస్తుంది, ఎస్ & పి 500 2019 చివరి నాటికి 2, 200 కు మునిగిపోతుందని వారి స్వంత అంచనా ప్రకారం, ఈ రోజు నుండి దాదాపు 24% తగ్గింది.
పొడవైన నూనె, చిన్న బంగారం మరియు స్విస్ ఫ్రాంక్. చమురు ధర నాలుగేళ్ల గరిష్ట స్థాయిలో ఉంది, ఇరాన్‌పై అమెరికా ఆంక్షలు విధించాలన్న బెదిరింపులు ఇంకా ఎక్కువ పంపవచ్చు. అయితే, సొసైటీ జనరల్ ప్రస్తుతం చమురును ఆకర్షణీయమైన కొనుగోలుగా చూడలేదు. ఏదేమైనా, హెడ్జ్ ఫండ్స్ చమురు నికర కొనుగోలుదారులుగా మిగిలిపోతాయి, అదే సమయంలో బంగారం మరియు స్విస్ ఫ్రాంక్ వంటి సురక్షితమైన స్వర్గపు ఆస్తులలో స్వల్ప స్థానాలు తీసుకుంటాయి. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 2018 కోసం 4 టాప్ తక్కువ అస్థిరత స్టాక్స్ .)
చిన్న యుఎస్ టి-నోట్స్. హెడ్జ్ ఫండ్స్ 5 సంవత్సరాల మరియు 10 సంవత్సరాల యుఎస్ టి-నోట్స్‌లో పెద్ద స్వల్ప స్థానాలను తీసుకున్నాయి, స్పష్టంగా నిరంతర బలమైన యుఎస్ ఆర్థిక వృద్ధి అంచనాల ఆధారంగా వడ్డీ రేట్లు ఇంకా ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఏది ఏమయినప్పటికీ, 2019 లో యుఎస్ జిడిపి వృద్ధి 1.6 శాతానికి పడిపోతుందని సొసైటీ జనరల్ అంచనా వేసింది, ఏకాభిప్రాయ అంచనా 2.5% కన్నా తక్కువ. "యుఎస్ దిగుబడి వక్రరేఖ పాన్కేక్ లాగా ఫ్లాట్ గా ఉంటుంది మరియు ఈ సంవత్సరం తరువాత మరొక ఫెడ్ రేట్ల పెంపు ఆశించినట్లుగా, దిగుబడి వక్రత యొక్క విలోమం మమ్మల్ని మరింత దృష్టాంతంగా తాకుతుంది" అని వారు వ్రాస్తారు.
ముందుకు చూస్తోంది
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఈ పందెం మీద పెద్ద నష్టాలను పోస్ట్ చేయడం ప్రారంభిస్తే, అది పెట్టుబడిదారుల విముక్తి తరంగాన్ని ప్రేరేపిస్తుంది, ఇంకా ఎక్కువ నష్టాలను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. దీని ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు హెడ్జ్ ఫండ్లను జాగ్రత్తగా తీసుకోవాలి, వారి పెట్టుబడి తత్వాలను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవాలి మరియు వారికి మూలధనానికి ముందు, వారు ఏ పెద్ద పందెం కలిగి ఉండవచ్చు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇన్వెస్టింగ్
హెడ్జ్ ఫండ్ల యొక్క వివిధ వ్యూహాలు
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
మీరు స్టాక్స్‌లో డబ్బు సంపాదించగలరా?
కంపెనీ ప్రొఫైల్స్
ది కుదించు లెమాన్ బ్రదర్స్: ఎ కేస్ స్టడీ
హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇన్వెస్టింగ్
హెడ్జ్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి?
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
'బిలియన్స్' చూడటానికి ఇన్వెస్టోపీడియా గైడ్
కమోడిటీస్
వస్తువులు: పోర్ట్‌ఫోలియో హెడ్జ్
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ఫైనాన్స్‌లో రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ ఆర్థిక ప్రపంచంలో, పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో అనిశ్చితిని గుర్తించడం, విశ్లేషించడం మరియు అంగీకరించడం లేదా తగ్గించే ప్రక్రియ రిస్క్ మేనేజ్మెంట్. పెట్టుబడిదారు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ విశ్లేషించినప్పుడు మరియు పెట్టుబడిలో నష్టాల సంభావ్యతను లెక్కించడానికి ప్రయత్నించినప్పుడు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ జరుగుతుంది. మరింత హెడ్జ్ ఫండ్ హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది దూకుడుగా నిర్వహించబడే పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియో, ఇది పరపతి, పొడవైన, చిన్న మరియు ఉత్పన్న స్థానాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఎక్కువ విలువ పెట్టుబడి: వారెన్ బఫ్ఫెట్ లాగా ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి విలువ పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలిక సంభావ్యతను కలిగి ఉన్న వారి అంతర్గత పుస్తక విలువ కంటే తక్కువ విలువైన స్టాక్స్ ట్రేడింగ్‌ను ఎంచుకుంటారు. మరింత చిన్న సెల్లింగ్ డెఫినిషన్ పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీని అరువుగా తీసుకున్నప్పుడు, బహిరంగ మార్కెట్లో విక్రయించినప్పుడు మరియు తక్కువ డబ్బు కోసం తిరిగి కొనుగోలు చేయాలని ఆశించినప్పుడు చిన్న అమ్మకం జరుగుతుంది. మరిన్ని ఫాంగ్ స్టాక్స్ డెఫినిషన్ ఫాంగ్ అనేది నాలుగు అధిక-పనితీరు గల టెక్నాలజీ స్టాక్ల యొక్క సంక్షిప్త రూపం: ఫేస్‌బుక్, అమెజాన్, నెట్‌ఫ్లిక్స్ మరియు గూగుల్ (ఇప్పుడు ఆల్ఫాబెట్, ఇంక్.). మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. మరింత