గృహాల ధరలు పడిపోయినప్పుడు, వినియోగదారులు వారి గృహ రుణాలపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉంది, దీనివల్ల బ్యాంకులు డబ్బును కోల్పోతాయి. అలాగే, గృహ ఈక్విటీ ఎండిపోతుంది, అంటే వినియోగదారులకు ఖర్చు, ఆదా, పెట్టుబడి లేదా వారి అప్పులు చెల్లించడానికి తక్కువ నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయి. కొన్నిసార్లు, బ్యాంకులు మూసివేయవలసి వస్తుంది.
1980 మరియు 1990 లలో ప్రాంతీయ రియల్ ఎస్టేట్ విజృంభణలు మరియు బస్ట్‌ల యొక్క ఇటీవలి అధ్యయనం ప్రకారం, ప్రధాన గృహాల ధరల క్షీణతను అనుభవించిన రాష్ట్రాల్లోని బ్యాంకులు కూడా అధిక రుణ డిఫాల్ట్ రేట్లను ఎదుర్కొన్నాయని మరియు తత్ఫలితంగా, తక్కువ లాభాలు మరియు అధిక వైఫల్య రేట్లు కలిగి ఉన్నాయని కనుగొన్నారు. సాధారణంగా, కానీ ఎల్లప్పుడూ కాదు, ఈ క్షీణతలు వస్తువుల ధరల తగ్గుదల లేదా ప్రభుత్వ వ్యయంలో కోత వంటి ఆర్థిక షాక్‌ను అనుసరిస్తాయి.
గృహాల ధరల క్షీణత 2008 శరదృతువులో ప్రపంచాన్ని కదిలించిన ఆర్థిక సంక్షోభానికి దారితీసే అంశం. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఆమోదించిన నిబంధనలు ఎక్కువ మంది వినియోగదారులను గృహయజమానులుగా మార్చడానికి బ్యాంకింగ్ రంగాన్ని ఒత్తిడి చేశాయి. 2007 నాటికి, డిపార్ట్మెంట్ ఆఫ్ హౌసింగ్ అండ్ అర్బన్ డెవలప్‌మెంట్ (హెచ్‌యుడి) నిబంధనల ప్రకారం ఫన్నీ మే మరియు ఫ్రెడ్డీ మాక్ జారీ చేసిన 55% రుణాలు మధ్యస్థ ఆదాయ స్థాయిలో లేదా అంతకంటే తక్కువ రుణగ్రహీతలకు వెళ్లాలి, మరియు ఆ రుణాలలో దాదాపు సగం తక్కువ స్థాయికి వెళ్తాయి. ఆదాయ రుణగ్రహీతలు.
2004 నుండి, ఫన్నీ మే మరియు ఫ్రెడ్డీ మాక్ భారీ సంఖ్యలో తనఖాలు మరియు తనఖా ఆస్తులను అవాస్తవ పూచీకత్తు ప్రమాణాలతో వర్గీకరించారు, వీటిలో ఆల్ట్-ఎ తనఖాలు అధిక రుణ-విలువ-విలువ లేదా -ణం నుండి ఆదాయ నిష్పత్తులతో వచ్చాయి. ప్రమాదకర తనఖాలను జారీ చేయడంలో, వారు భారీ ఫీజులు వసూలు చేశారు మరియు అధిక మార్జిన్లు పొందారు, అదే సమయంలో, వారు ప్రైవేట్-లేబుల్ తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను (MBS) తీయడానికి సబ్‌ప్రైమ్ తనఖాల నుండి అనుషంగికాన్ని ఉపయోగించారు. యుఎస్ హౌసింగ్‌పై ధరలు క్షీణించినప్పుడు మరియు రుణ దోషాలు, డిఫాల్ట్‌లు మరియు ఇంటి జప్తుల సంఖ్య పెరిగినప్పుడు, హౌసింగ్ మార్కెట్ బుడగ చివరకు పేలింది.
ఆ సమయంలో, గృహాల ధరల క్షీణత సాధారణంగా యుఎస్ స్టాక్ ధరల తగ్గుదలకు ప్రధాన సూచిక. యుఎస్ గృహాల ధరలు 2006 మొదటి త్రైమాసికంలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నాయి, కాని యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ 2007 నాల్గవ త్రైమాసికం వరకు పెరుగుతూనే ఉంది. రెండు ప్రధాన యుఎస్ ఆస్తుల మార్కెట్లలో పతనం యొక్క రెండు-పంచ్ ద్రవ్య సంక్షోభాన్ని ఉత్పత్తి చేసింది, ఇది ఇంటర్‌బ్యాంక్ రుణ మార్కెట్లను స్తంభింపజేసింది. భూగోళం.
ఇలాంటి దృష్టాంతంలో, బ్యాంకులు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడులను మరియు రుణాలను తగ్గిస్తాయి. గృహ ఈక్విటీ రుణాలు పొందడం వినియోగదారులకు మరింత కష్టమవుతుంది. ఉదాహరణకు, UK లో, ఈక్విటీ ఉపసంహరణలు ఆర్థిక సంక్షోభానికి ముందు అదనంగా 14 బిలియన్ పౌండ్లను ఆర్థిక వ్యవస్థలో పెడతాయి. దీనికి విరుద్ధంగా, 2008 చివరినాటికి అవి 8 బిలియన్ పౌండ్ల ప్రతికూలంగా ఉన్నాయి.
అయినప్పటికీ, గృహ ఈక్విటీ రుణాల నుండి పొందిన డబ్బును వినియోగదారులు ఎలా ఉపయోగిస్తారో స్పష్టంగా తెలియదు. సేకరించిన ఈక్విటీలో 60% వినియోగం ఖర్చు కోసం ఉపయోగించబడుతుందని కొన్ని అధ్యయనాలు సూచిస్తున్నాయి, కాని ఇతర అధ్యయనాలు డబ్బును పెట్టుబడుల కోసం లేదా అప్పు తీర్చడంలో సహాయపడతాయని సూచిస్తున్నాయి.
గృహాల ధరలలో మరో తీవ్రమైన క్షీణత ఖచ్చితంగా బ్యాంకులపై ప్రతికూల ప్రభావం చూపుతున్నప్పటికీ, నేడు బ్యాంకులు మంచి క్యాపిటలైజ్ చేయబడ్డాయి మరియు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ పతనం వల్ల కలిగే నష్టాన్ని తగ్గించే ప్రయత్నంలో నియంత్రకాలు ఈ రంగంపై శ్రద్ధ చూపుతున్నాయి.
