సాధారణంగా ఇటిఎఫ్‌లు
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి ఇతర ప్యాకేజీ పెట్టుబడి ఉత్పత్తుల మాదిరిగానే ఉంటాయి, కానీ చాలా బలవంతపు తేడాలు ఉన్నాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే, ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు విస్తృతమైన పెట్టుబడి లక్ష్యాలను తీర్చడానికి రూపొందించిన సెక్యూరిటీల యొక్క విభిన్న పోర్ట్‌ఫోలియోను అందించగలవు. వృత్తిపరమైన పెట్టుబడి నిర్వహణకు ప్రాప్యత మరియు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులకు బహిర్గతం వంటి ఇతర లక్షణాలు పెట్టుబడి ఉత్పత్తిని ఉపయోగించడం ద్వారా సాధించవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్లకు విరుద్ధంగా, ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తాయి మరియు ఈక్విటీ సెక్యూరిటీల మాదిరిగానే నిజ సమయంలో నిరంతరం ధర నిర్ణయించబడతాయి. దీర్ఘకాలిక దస్త్రాలు మరియు ఇతర వ్యూహాత్మకంగా కేటాయించిన పెట్టుబడి కార్యక్రమాలలో అందుబాటులో లేని అధునాతన పెట్టుబడి వ్యూహాలకు పెట్టుబడిదారులకు ప్రాప్యతను అందించడానికి ఇటిఎఫ్‌లు అనువైనవి. ఈ విషయంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఇటిఎఫ్‌లు చాలా గొప్పవని ఒకరు వాదించవచ్చు. ఈ వ్యత్యాసం ముఖ్యమైనది మరియు క్రింద మరింత వివరంగా అన్వేషించబడుతుంది.
ఈ రోజు, మీరు ప్రతి ముఖ్యమైన విస్తృత మార్కెట్ బెంచ్ మార్క్, స్థూల ఆర్థిక రంగం మరియు చాలా ముఖ్యమైన పరిశ్రమ సమూహాలతో సంబంధం ఉన్న పరపతి మరియు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను కనుగొనవచ్చు. (సాధారణంగా ఇటిఎఫ్ల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ఇటిఎఫ్ నిర్మాణంలో అంతర్గత పరిశీలన చూడండి .)
విలోమ ఇటిఎఫ్ల ప్రత్యేక లక్షణాలు
విలోమ ఇటిఎఫ్ల యొక్క మొదటి ప్రత్యేక లక్షణం స్వయంచాలకంగా కనిపిస్తుంది: విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడి ఫలితాలను కోరుకుంటాయి, అవి బెంచ్ మార్క్ లేదా ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ (వ్యతిరేక) కు అనుగుణంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ప్రోషేర్స్ షార్ట్ క్యూక్యూ ఇటిఎఫ్ (పిఎస్‌క్యూ) నాస్డాక్ 100 ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరు యొక్క విలోమానికి అనుగుణంగా ఫలితాలను కోరుతుంది. మీరు నాస్డాక్ 100 లో తిరోగమనాన్ని If హించినట్లయితే, మీరు PSQ లో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు.
మరొక ప్రత్యేక లక్షణం ఉత్పన్న పరికరాల వాడకం. ఎక్స్ఛేంజ్-లిస్టెడ్ ఫ్యూచర్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు, మార్పిడులు మరియు ఫార్వర్డ్ ఒప్పందాలపై ఎంపికలు మరియు వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలు మరియు సెక్యూరిటీల సూచికలపై జాబితా చేయబడిన ఎంపికలు సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి. ఇటిఎఫ్ యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారు ప్రతి ఇటిఎఫ్ పేర్కొన్న పనితీరును డైరెక్షనల్, నాన్-డైరెక్షనల్, ఆర్బిట్రేజ్, హెడ్జింగ్ మరియు ఇతర వ్యూహాలను ఉపయోగించి అందిస్తారని అతను లేదా ఆమె నమ్ముతున్న ఉత్పన్న సాధనాలలో వ్యాపారం లేదా పెట్టుబడి పెడతారు.
సాధారణంగా, ప్రతి విలోమ ఇటిఎఫ్‌కు అంతర్లీనంగా ఉన్న లీగల్ ట్రస్ట్‌లో ఉన్న పెట్టుబడి మూలధనం దీర్ఘ-ఆధారిత ఇటిఎఫ్ల మాదిరిగా కాకుండా, అనుబంధ సూచిక యొక్క విభాగాల సెక్యూరిటీలలో నేరుగా పెట్టుబడి పెట్టబడదు. అలాగే, ప్రస్తుతం డెరివేటివ్స్ లేదా సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టని ఆస్తులు స్వల్పకాలిక రుణ మరియు / లేదా మనీ మార్కెట్ సాధనాలలో తరచుగా పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. ఈ రుణ సాధనాలతో అనుబంధించబడిన దిగుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం రాబడికి దోహదం చేస్తుంది మరియు ఓపెన్ డెరివేటివ్ స్థానాలకు అనుషంగిక (మార్జిన్) గా ఉపయోగించవచ్చు.
అనేక విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు బెంచ్‌మార్క్ యొక్క గుణకాలు లేదా బెంచ్‌మార్క్ యొక్క విలోమం యొక్క రాబడిని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి. ఉదాహరణకు, ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రస్సెల్ 2000 (టిడబ్ల్యుఎం) రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ యొక్క రెండు విలోమాలకు అనుగుణమైన రాబడిని అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఈ నిధులు అనేక సంక్లిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాలను అమలు చేయడం ద్వారా ఈ లక్ష్యాన్ని సాధిస్తాయి, వీటిలో తరచుగా పరపతి ఉంటుంది.
మీ దృక్పథాన్ని బట్టి పరపతి ఒక ప్రయోజనం లేదా ప్రతికూలత కావచ్చు. విలోమ ఇటిఎఫ్లలో పరపతి పెట్టుబడి లేదా ula హాజనిత స్థానాల కోసం పెట్టుబడి మూలధనాన్ని అప్పుగా తీసుకుంటుంది, ఈ స్థానం మొత్తం ధరల హెచ్చుతగ్గులకు బహిర్గతం కావడం మరియు రిటర్న్ రేట్ల అవుట్సైడ్ రేటుకు సంభావ్యత. ఈ పద్ధతులు దూకుడుగా పరిగణించబడతాయి మరియు పెట్టుబడిదారులందరికీ తగినవి కావు. (కు, పరపతి ఇటిఎఫ్‌లను చూడండి: అవి మీకు సరైనవేనా? మరియు హెడ్జింగ్ మరియు ulation హాగానాల మధ్య తేడా ఏమిటి? )
విలోమ ఇటిఎఫ్ల యొక్క ప్రయోజనాలు
విలోమ ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా సులభం. మీరు ఒక నిర్దిష్ట మార్కెట్, రంగం లేదా పరిశ్రమపై బేరిష్ అయితే, మీరు సంబంధిత ఇటిఎఫ్‌లో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు. తిరోగమనం దాని కోర్సును నడిపిందని మీరు అనుకున్నప్పుడు స్థానం నుండి నిష్క్రమించడానికి, విక్రయించడానికి ఆర్డర్ ఇవ్వండి. పెట్టుబడిదారులు లాభం పొందడానికి వారి మార్కెట్ సూచనలో ఇంకా సరిగ్గా ఉండాలి. మార్కెట్ మీకు వ్యతిరేకంగా కదిలితే, ఈ షేర్లు ధరలో పడిపోతాయి.
మీరు తిరోగమనాన్ని in హించి కొనుగోలు చేస్తున్నారు మరియు చిన్నదాన్ని అమ్మడం లేదు (ఇటిఎఫ్ సలహాదారు మీ తరపున అలా చేస్తున్నారు), మార్జిన్ ఖాతా అవసరం లేదు. షేర్లను చిన్నగా అమ్మడం అంటే మీ బ్రోకర్ నుండి మార్జిన్‌పై రుణాలు తీసుకోవడం. చిన్న అమ్మకాలతో సంబంధం ఉన్న ఖర్చులు అందువల్ల నివారించబడతాయి. విజయవంతమైన చిన్న అమ్మకానికి చాలా నైపుణ్యం మరియు అనుభవం అవసరం. చిన్న కవరింగ్ ర్యాలీలు ఎక్కడా కనిపించవు మరియు లాభదాయకమైన చిన్న స్థానాలను త్వరగా తొలగించగలవు.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లతో, పెట్టుబడిదారులు ఫ్యూచర్స్ మరియు / లేదా ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ ఖాతాలను తెరవవలసిన అవసరం లేదు. ఈ వ్యూహాలు మరియు సాధనాలలో అంతర్గతంగా ఉన్న నష్టాలను అర్థం చేసుకోవడానికి అవసరమైన జ్ఞానం మరియు అనుభవాన్ని పెట్టుబడిదారుడు ప్రదర్శించకపోతే చాలా బ్రోకరేజ్ సంస్థలు ఫ్యూచర్స్ మరియు ఎంపికలతో కూడిన సంక్లిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాలలో పాల్గొనడానికి పెట్టుబడిదారులను అనుమతించవు. ఫ్యూచర్స్ మరియు ఎంపికలు వ్యవధిలో పరిమితం కావడం మరియు మీరు గడువుకు చేరుకున్నప్పుడు ధరలో త్వరగా క్షీణిస్తాయి కాబట్టి, మీరు మీ మార్కెట్ కాల్‌లో సరిగ్గా ఉండగలరు, అయితే మీ పెట్టుబడి మూలధనంలో ఎక్కువ లేదా ఎక్కువ మొత్తాన్ని కోల్పోతారు. విలోమ ఇటిఎఫ్ల విస్తరణకు ధన్యవాదాలు, తక్కువ అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు ఈ వ్యూహాలకు గురికాకుండా ఉండరు.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ మేనేజ్‌మెంట్‌కు కూడా ప్రాప్యతను అందిస్తాయి. ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఎంపికలు, ఫ్యూచర్స్, చిన్న అమ్మకం లేదా ulate హాగానాలు విజయవంతంగా వర్తకం చేయడం చాలా కష్టం. ఈ నిధుల ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు అధునాతన వాణిజ్య వ్యూహాలకు గురికావచ్చు మరియు వారి పెట్టుబడి నిర్వహణ బాధ్యతల్లో కొంత భాగాన్ని ఇటిఎఫ్‌ను పర్యవేక్షించే పెట్టుబడి సలహాదారుకు అప్పగించవచ్చు.
విలోమ ఇటిఎఫ్ల ప్రమాదాలు
విలోమ ఇటిఎఫ్ల యొక్క రెండు ప్రధాన నష్టాలు పరపతి మరియు ఆస్తి నిర్వహణ బాధ్యతలు .
పరపతి: ట్రేడింగ్ ఉత్పన్నాలు మార్జిన్‌ను కలిగి ఉంటాయి, పరపతిని సృష్టిస్తాయి, కొన్ని అవాంఛనీయ పరిస్థితులు తలెత్తుతాయి. పరపతి ఫ్యూచర్స్ స్థానాలు ధరలో గణనీయంగా మారవచ్చు. ఈ అడవి ధరల మార్పు అసమర్థ మార్కెట్లకు దారితీస్తుంది, దీని ఫలితంగా ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో సరికాని ధర స్థానాలు ఉంటాయి. ఇది చివరికి ఇటిఎఫ్ వాటా ధరలకు దారితీస్తుంది, అవి అంతర్లీన బెంచ్‌మార్క్‌తో ఖచ్చితంగా సంబంధం కలిగి ఉండవు. అదనంగా, విలోమ ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడి పనితీరు చివరికి అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు మరియు ఉత్పన్నాలలో పెట్టుబడుల ద్వారా ఉత్పన్నమయ్యే పనితీరును మందగించవచ్చు. ఈ పరిస్థితులలో, విలోమ ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడి మొత్తం return హించిన దానికంటే తక్కువ రాబడికి దారితీయవచ్చు. ఈ సాధనాలు మీ మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంలో అంతర్భాగమైతే, return హించిన దానికంటే తక్కువ రాబడి మీ ఆర్థిక ప్రణాళిక ప్రారంభంలో స్థాపించబడిన లక్ష్యాలను చేరుకోగల మీ సామర్థ్యాన్ని అడ్డుకుంటుంది.
ఆస్తి నిర్వహణ బాధ్యతలు: విలోమ ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల పెట్టుబడిదారులకు సమాచారం పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవలసిన బాధ్యత ఉండదు. మార్కెట్లు, రంగాలు మరియు పరిశ్రమలలో ఎప్పుడు ప్రవేశించాలి మరియు నిష్క్రమించాలి అనే నిర్ణయం పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో స్థాయిలో ఉండాలి. అంటే మీరు లేదా మీ ఆర్థిక సలహాదారు ఆ బాధ్యతను భరిస్తారు. మీరు విలోమ ఇటిఎఫ్ కొనుగోలు చేస్తే మరియు మీ ఫండ్‌తో అనుబంధించబడిన మార్కెట్ పెరిగితే, మీరు డబ్బును కోల్పోతారు. ఫండ్ పరపతి ఉంటే, మీరు నాటకీయ నష్టాలను అనుభవించవచ్చు. మార్కెట్ తిరోగమనాలు మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు పెరుగుతున్న మార్కెట్ల కంటే పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటాయి. మీరు మరియు / లేదా మీ సలహాదారు సకాలంలో పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి మరియు సరైన రిస్క్-మేనేజ్మెంట్ పద్ధతులను అమలు చేయగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉండాలి. (తలెత్తే సమస్యల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మీరు పట్టించుకోని 5 ఇటిఎఫ్ లోపాలను చదవండి . )
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను ఉపయోగించి పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు మార్కెట్లు, రంగాలు లేదా పరిశ్రమలలో ula హాజనిత స్థానాలను తెరవడానికి ఉపయోగించవచ్చు - లేదా వాటిని పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో సందర్భంలో ఉపయోగించవచ్చు. వ్యూహాత్మకంగా కేటాయించిన పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పనితీరును మెరుగుపరచడానికి రూపొందించిన వ్యూహాలకు ఇవి అనువైనవి, ఇవి సాధారణంగా మార్కెట్‌ను మించిపోకుండా ఒక నిర్దిష్ట లక్ష్యాన్ని (పదవీ విరమణ కోసం చేరడం, స్వచ్ఛందంగా ఇవ్వడం మొదలైనవి) సాధించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లలో కనిపించే దీర్ఘ-ఆధారిత వ్యూహాలతో ఉపయోగించబడుతుంది, విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు సాంప్రదాయ మూలధన మార్కెట్లకు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క పరస్పర సంబంధాన్ని తగ్గించడం ద్వారా రాబడిని పెంచుతాయి. ఈ విధానం వాస్తవానికి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు అధిక రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని అందిస్తుంది.
పోర్ట్‌ఫోలియో మార్కెట్ రిస్క్‌కు గురికావడానికి విలోమ ఇటిఎఫ్‌లను కూడా ఉపయోగించవచ్చు. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీలను లిక్విడేట్ చేయకుండా లేదా "హోల్డింగ్ అండ్ ఆశతో" కాకుండా విలోమ ఇటిఎఫ్ షేర్లను సులభంగా కొనుగోలు చేయవచ్చు, ఈ రెండూ బాధాకరమైనవి మరియు ఖరీదైనవి కావచ్చు. (ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియో గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, లాభదాయకమైన ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు 3 దశలు చూడండి.)
