పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ అంటే ఏమిటి?
ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ అనేది ఇతర కంపెనీలు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఇతర సంస్థలకు మూలధన సృష్టికి సంబంధించిన బ్యాంకింగ్ యొక్క ఒక నిర్దిష్ట విభాగం. పెట్టుబడి బ్యాంకులు అన్ని రకాల సంస్థలకు కొత్త రుణ మరియు ఈక్విటీ సెక్యూరిటీలను అండర్రైట్ చేస్తాయి, సెక్యూరిటీల అమ్మకంలో సహాయం, మరియు సంస్థలు మరియు ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారులకు విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు, పునర్వ్యవస్థీకరణలు మరియు బ్రోకర్ ట్రేడ్‌లను సులభతరం చేయడానికి సహాయపడతాయి. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు జారీ చేసేవారికి స్టాక్ ఇష్యూ మరియు ప్లేస్ మెంట్ గురించి మార్గదర్శకత్వం కూడా ఇస్తాయి.
పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్
పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ అర్థం
చాలా పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థలు పెద్ద బ్యాంకింగ్ సంస్థలతో అనుబంధంగా లేదా అనుబంధంగా ఉన్నాయి, మరియు చాలా మంది ఇంటి పేర్లుగా మారారు, వాటిలో అతిపెద్దవి గోల్డ్‌మన్ సాచ్స్, మోర్గాన్ స్టాన్లీ, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ మరియు డ్యూయిష్ బ్యాంక్. స్థూలంగా చెప్పాలంటే, పెద్ద, సంక్లిష్టమైన ఆర్థిక లావాదేవీలకు పెట్టుబడి బ్యాంకులు సహాయపడతాయి. పెట్టుబడి బ్యాంకర్ యొక్క క్లయింట్ సముపార్జన, విలీనం లేదా అమ్మకాన్ని పరిశీలిస్తుంటే ఒక సంస్థ ఎంత విలువైనది మరియు ఒప్పందాన్ని ఎలా నిర్మించాలో వారు సలహాలు ఇవ్వవచ్చు. క్లయింట్ సమూహాల కోసం డబ్బును సేకరించే సాధనంగా సెక్యూరిటీల జారీ మరియు ఒక సంస్థ ప్రజల్లోకి వెళ్లడానికి అవసరమైన సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ కోసం డాక్యుమెంటేషన్‌ను రూపొందించడం కూడా ఇందులో ఉండవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ ప్రధానంగా ఇతర కంపెనీలు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఇతర సంస్థలకు మూలధన సృష్టితో వ్యవహరిస్తుంది. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ కార్యకలాపాలలో అన్ని రకాల సంస్థలకు కొత్త రుణ మరియు ఈక్విటీ సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తు చేయడం, సెక్యూరిటీల అమ్మకంలో సహాయపడటం మరియు విలీనాలు మరియు సముపార్జనలను సులభతరం చేయడంలో సహాయపడటం వంటివి ఉన్నాయి. సంస్థలు మరియు ప్రైవేట్ పెట్టుబడిదారుల కోసం పునర్వ్యవస్థీకరణలు మరియు బ్రోకర్ వర్తకాలు. పెట్టుబడుల బ్యాంకర్లు కార్పొరేషన్లు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఇతర సమూహాలకు పెద్ద ప్రాజెక్టుల యొక్క ఆర్థిక అంశాలను ప్రణాళిక చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి సహాయం చేస్తారు.
పెట్టుబడి బ్యాంకర్ల పాత్ర
కార్పొరేషన్లు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఇతర సమూహాలు పెద్ద ప్రాజెక్టులను ప్లాన్ చేయడానికి మరియు నిర్వహించడానికి సహాయపడే ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లను ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకులు నియమించుకుంటాయి, క్లయింట్ ముందుకు వెళ్ళే ముందు ప్రాజెక్ట్తో సంబంధం ఉన్న నష్టాలను గుర్తించడం ద్వారా వారి క్లయింట్ సమయం మరియు డబ్బు ఆదా అవుతుంది. సిద్ధాంతంలో, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు తమ రంగంలో నిపుణులు, వారు ప్రస్తుత పెట్టుబడి వాతావరణం యొక్క పల్స్ మీద వేలు కలిగి ఉన్నారు, కాబట్టి వ్యాపారాలు మరియు సంస్థలు తమ అభివృద్ధిని ఎలా ఉత్తమంగా ప్లాన్ చేసుకోవాలో సలహా కోసం పెట్టుబడి బ్యాంకుల వైపు మొగ్గు చూపుతాయి, ఎందుకంటే ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు తమ సిఫారసులకు అనుగుణంగా చేయవచ్చు ప్రస్తుత ఆర్థిక వ్యవహారాల స్థితి.
ముఖ్యంగా, కంపెనీ స్టాక్ లేదా బాండ్లను జారీ చేయాలనుకున్నప్పుడు పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఒక సంస్థ మరియు పెట్టుబడిదారుల మధ్య మధ్యవర్తులుగా పనిచేస్తాయి. పెట్టుబడి బ్యాంక్ ఆదాయాన్ని పెంచడానికి మరియు నియంత్రణ అవసరాలకు నావిగేట్ చేయడానికి ధరల సాధనాలతో సహాయపడుతుంది. తరచుగా, ఒక సంస్థ తన ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) ను కలిగి ఉన్నప్పుడు, పెట్టుబడి బ్యాంకు ఆ సంస్థ యొక్క మొత్తం లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వాటాలను నేరుగా సంస్థ నుండి కొనుగోలు చేస్తుంది. తదనంతరం, ఐపిఓను కలిగి ఉన్న సంస్థకు ప్రాక్సీగా, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ షేర్లను మార్కెట్లో విక్రయిస్తుంది. ఇది సంస్థకు చాలా సులభం చేస్తుంది, ఎందుకంటే అవి పెట్టుబడి బ్యాంకుకు ఐపిఓను సమర్థవంతంగా కుదించాయి.
అంతేకాకుండా, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ లాభం పొందటానికి నిలుస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది సాధారణంగా చెల్లించిన ధర నుండి దాని వాటాలను మార్కప్ వద్ద సాధారణంగా ధర చేస్తుంది. అలా చేస్తే, ఇది గణనీయమైన మొత్తంలో నష్టాన్ని కూడా తీసుకుంటుంది. అనుభవజ్ఞులైన విశ్లేషకులు తమ నైపుణ్యాన్ని తమకు సాధ్యమైనంత ఉత్తమంగా ధర నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తున్నప్పటికీ, పెట్టుబడి బ్యాంకు ఈ స్టాక్‌ను అధికంగా అంచనా వేసినట్లు తేలితే ఒప్పందంలో డబ్బును కోల్పోవచ్చు, ఈ సందర్భంలో ఇది తరచుగా స్టాక్‌ను తక్కువ కన్నా తక్కువకు అమ్మవలసి ఉంటుంది ఇది మొదట్లో చెల్లించింది.
పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ యొక్క ఉదాహరణ
పెయింట్స్ మరియు ఇతర హార్డ్‌వేర్‌లను సరఫరా చేసే గొలుసు అయిన పీట్స్ పెయింట్స్ కో ప్రజల్లోకి వెళ్లాలని అనుకుందాం. పీట్, యజమాని, జోస్ అనే పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ సంస్థలో పనిచేసే పెట్టుబడి బ్యాంకర్తో సంప్రదిస్తాడు. పీట్ మరియు జోస్ ఒక ఒప్పందాన్ని కుదుర్చుకుంటారు, దీనిలో జోస్ (అతని సంస్థ తరపున) కంపెనీ ఐపిఓ కోసం పీట్స్ పెయింట్స్ యొక్క 100, 000 షేర్లను ఒక్కో షేరుకు $ 24 చొప్పున కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరిస్తాడు, ఈ ధరను జాగ్రత్తగా పరిశీలించిన తరువాత ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ విశ్లేషకులు వచ్చారు. పెట్టుబడి బ్యాంకు 100, 000 షేర్లకు 4 2.4 మిలియన్లు చెల్లిస్తుంది మరియు తగిన వ్రాతపనిని దాఖలు చేసిన తరువాత, ఒక్కో షేరుకు $ 26 చొప్పున అమ్మడం ప్రారంభిస్తుంది. అయినప్పటికీ, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ ఈ ధర వద్ద 20% కంటే ఎక్కువ షేర్లను విక్రయించలేకపోయింది మరియు మిగిలిన షేర్లను విక్రయించడానికి ధరను share 23 కు తగ్గించవలసి వస్తుంది. పీట్స్ పెయింట్స్‌తో ఐపిఓ ఒప్పందం కోసం, పెట్టుబడి బ్యాంకు 36 2.36 మిలియన్లు సంపాదించింది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, జోస్ సంస్థ ఈ ఒప్పందంలో, 000 40, 000 కోల్పోయింది ఎందుకంటే ఇది పీట్స్ పెయింట్స్‌ను మించిపోయింది.
ఐపిఓ ప్రాజెక్టులను భద్రపరచడానికి పెట్టుబడి బ్యాంకులు తరచూ ఒకదానితో ఒకటి పోటీపడతాయి, ఇది బహిరంగంగా వెళ్లే సంస్థతో ఒప్పందం కుదుర్చుకోవడానికి వారు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న ధరను పెంచమని బలవంతం చేస్తుంది. పోటీ ముఖ్యంగా తీవ్రంగా ఉంటే, ఇది పెట్టుబడి బ్యాంకు యొక్క దిగువ శ్రేణికి గణనీయమైన దెబ్బకు దారితీస్తుంది. అయితే, చాలా తరచుగా, ఒకటి కంటే ఎక్కువ పెట్టుబడి బ్యాంకు ఈ విధంగా సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తు చేస్తుంది. ప్రతి ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్ లాభం తక్కువ అని దీని అర్థం, ప్రతి ఒక్కటి రిస్క్ తగ్గించిందని కూడా దీని అర్థం.
